理財前先理心《致富心態》：（１）金錢與你的關係
2022/06/05閱讀時間約 11 分鐘
這次要解析的書《致富心態》跟坊間我們所認知的其他理財書不同的地方在於，它不是以技術面、知識面的角度來教導人們如何理財投資，而是以心理學、心態面的角度來探討金錢與人的關係與投資所基於的本質。
作者摩根．豪瑟（Morgan Housel）是《華爾街日報》與理財網站「The Motley Fool」的專欄作家，也是創投基金「The Collaborative Fund」合夥人，具有相當深厚的金融界經歷。
然而，他在這本書裡自己透露他本身的財務規劃，就是一間房子、一個支票帳戶、一些指數基金。以他的人設而言，這樣的規劃出乎意料的簡單。
因為對他而言，他所追求的財富，並不是可以揮霍無度的榮華富貴，而就是這樣簡單、樸素、又平凡的富足。
這本書裡面沒有任何艱深晦澀的金融專業術語，也沒有任何數學算式或 K 線圖，有的只是一篇一篇寓意深遠的故事，以及雋永淺白的文字，所帶出來許多近乎常識的概念，但卻又能發人深省，一掃過去對於投資理財所保持的誤區，得到全新的啟發。
也讓人能深刻感受到作者絕對不是只在物質世界有錢，而在內心世界更為富有。
這就是他想透過這本書來傳達給我們的。
有句話是這麼說的：「理財前要先理心」。這本書讀下來給人的感覺，就像是心中跟理財與成長的部分都被爬梳過的棉絮一樣，被理成一條條清楚的思緒脈絡。
不論你對投資理財是否有涉獵，只要你是立志追求自身成長的人，這本書都相當值得一讀。
接下來，我想用四篇文章來解析這本書的讀後感想。目前你正在讀的是第一篇：
每個人看待世界運作的方式
有一句名言是這麼說的：「一千個人就有一千個哈姆雷特」。每個人看待世界運作的方式，各有其獨特的觀點。
因為每個人出生的地域、生長的時代、人格特質、人生的際遇、價值觀、原生家庭的教養等因素都不同，造就了世界上不會有完全一模一樣的人。
就像是不同的經驗和知識點之間連成了一條條的線，線又連成了一片片的面，許多的面又結合成了一個晶體。
這一個個知識所結成的晶體，就是一個人。
每一個知識晶體、每一個人，都是如此獨特而不同，世界上不會找到兩個完全一模一樣的。
從不一樣的「知識晶體」所看出來的世界，呈現的都是不同的樣貌。
而一個人看待金錢的方式，就等於是一個人看待世界運作的方式。
世界上不會有兩個一模一樣的人，世界不會有兩個人看待金錢的方式會完全一模一樣。
一個人對於其他人所採取的財務決策感到無法理解，那也極為合情合理。
像是約翰．甘迺迪總統（John F. Kennedy）回憶起小時候，當時的他很難理解為何父親要雇用明顯過多而成為冗員的園丁來家裡做事，好像單純只為了讓那些人來沒事找事做一樣。
但他長大之後才知道，那是因為他父親曾經親身經歷過美國經濟大蕭條，對於那種看不到明天的恐懼與痛苦感受刻骨銘心之故。
也許對外人而言很難以理解，但對那個人來說，他的財務決策必定是有理可循的。
如果我們有幸能用研究一個人出生至今完整的脈絡，來剖析那個人的成長過程的話，你會發現那樣的決策其實是非常合理。
當然通常我們沒有那麼幸運。
我們要先學習的是，在瞭解這樣的前提之下，請對於他人看似很愚蠢的財務決策學會寬容。我們只要優先管好自己的財務決策、以及人生藍圖就好。
貪得無厭的危險
「貪婪」是天主教教義中的七原罪之一，也是在人性中無法抹去的一部分，尤其是在理財領域裡。
當一個人有幸或是不幸地在資本市場上嘗到了原本想不敢去想的極大甜頭，此時他腦內多巴胺不斷分泌，原本的財務規劃已經沒有辦法滿足他了。
光是比一般上班族優沃的退休生活還不夠，現在他要攀比的是豪宅區裡的少年賭神們。這個時候的他不要小確幸，他要玩的是看不到天花板的社會比較。
『○的！別跟我說什麼退休，現在我手上這點跟人家比哪裡夠？』此時他手心冒汗、心跳加速、呼吸急促，他開始冒著更多更大的風險，他需要更多的超額報酬才能讓當下的他滿足。
但我們都知道超額報酬伴隨著是通常是會粉身碎骨的超額風險。
這時候，貪婪使得他開始賭上了原本不該賭的東西，包括是家人、親情、自由、獨立自主，更甚著是「能讓自己東山在起的未來」。
挺而走險的孤注一擲，就是我們在社會新聞裡常看到的墜樓自殺等悲劇收場。
沒有理由為了自己沒有，也不需要的事物，購上自己擁有的、不可或缺的事物。
人格正常的人之中沒有幾個會一開始就打算去做這種貪得無厭的人。但很可惜的有時這麼顯而易見的道理，如果一個人處在在那樣極端的情景之下，視若無堵也許也是人之常情。
錢非常重要，就是因為它很重要，才會有包括這本在內的理財書籍和我們這些讀者的存在。
但是真正成熟的人，對於錢的重要性應該要有另一層更深的體悟，那就是「比起貪婪更難的，是滿足。」
你如何看待你身為一個人的人性？
為何人們總是試圖預言未來會發生的事？明明他們知道未來難以預測。
為何很多投資人明明知道光憑股市名嘴們的投資預測或群組小道消息來進行投資決策有多麼危險，而這麼做的人還是絡繹不絕？
很簡單，因為那是人性。
因為我們的天性就是不希望在聽到了一片看漲的聲浪與消息後，錯過了可以讓手上的資產輕鬆跟上這個風口來增加甚至翻倍的機會。
我們的天性也就是不希望在明明聽到了經濟衰退的預期之後，還堅持著把資金留在資本市場裡來實現長期的市場報酬。
哪怕我們都知道，那是經過巴菲特等級的投資專家們都認證過的科學化理財方式。
我們的天性，就是會讓我們趨吉避兇，因為那樣做很合理。
在現實世界裡，人們不想要學術界或專家建立出來的理想投資策略，他們想要能讓他們晚上能夠睡得最好的策略。
穩健的投資計算式很好，但是要注意一點，很多在投資理財領域裡有用的策略之所以會沒用，是因為使用它的人，常忽略到「人性」這回事。
我們有七情六慾，我們會恐懼，我們會後悔。我們的投資決策通常也不只關乎自己，也與我們心愛的家人、妻小、父母、親友有關。我們不希望我們的決策讓他們失望、丟臉。
這些都會拉扯我們的內心，讓我們難以執行以學理而言最理性的策略。因為我們有人性，這些理性對人性而言不見得合理。
通常對這樣的衝突，我們通常會有兩個選擇：
一、嚴格的紀律來規範自己的進出場策略。
二、順從你的人性，哪怕這是個很不理想的策略。
但可以的話，選第三個選項更為安全和理想，也更容易長久：
「大方向上遵循理性和紀律，小方向上讓身為普通人的自己好過一點。」
只有一部分也好，把你的一部分資產，在衡量過不會讓你徹底無法東山在起的狀況下，投入你想要投入、以免日後會後悔的項目上，這不會是不明智的選擇。
你如何看待未來的自己？
我們都會幻想在人生的下一個階段會變成什麼樣的人、做什麼樣的事、擁有什麼樣的資源、與什麼樣的朋友來往、過著什麼樣的生活、有著什麼樣的價值觀。
像是青少年幻想著自己長大以後會成為什麼樣的大人，上班族也好，搖滾歌手也好，但一旦我們真的變成那樣的人，我們不見得真正的滿意。
我們很可能會後悔自己過去所做的決定，那些決定導致現在的我們沒辦法做出「現在的我們想要」的事情。
有可能會是年輕時是個極端享樂主義的月光族、導致年老時驀然回首才發現他沒有穩健的存款和退休金計畫來支持老後生活。
也有可能是無日無夜地把青春都奉獻給工作，退休之後回顧過去才發現人生充滿了遺憾。而這些遺憾其實用錢買不回來，但你拒絕去接受它，而花了更多錢來彌補心裡這個空洞。
因為過去你沒有做的某些規劃，導致現在的你深感遺憾，這些都是很容易忽略的風險。
長期的財務規畫比表面上看起來更困難的原因，是因為每個人的目標和慾望會隨著時間改變。
我們會忽略一件事：「以後的你想要的東西，可能跟現在規畫的不一樣。」那個時候，你可能會想打斷你目前的財務規畫。
當你在對你的想法做出長期計畫決定的時候，要記住兩件事：
- 避免做出極端的財務計畫，多留一些彈性空間。
- 接受目前的現實，邁步向前進，進行現在有辦法做的計畫。
你如何看待其他玩家的財務決策對你的影響？
金融投資市場這個遊戲有趣的地方是，跟籃球、足球不同，在同一個賽場裡，每個玩家所玩的遊戲不一定是一樣的。
這話怎麼說呢？我們都知道，財務規劃就時程而言，大致可分為是當沖、短線、中期、長線。而不同的投資時程規劃，雖說同樣是投資，但等於是在玩不一樣的遊戲。
對擁有不同目的的投資玩家而言，同一個投資標的的合理購買價格是不一樣的。
舉個例子，假設說今天你要買 Google 的股票，對你而言合理的價格是多少？
如果你是三十年期的投資規劃，那你要付的合理價格，與未來三十年 Google 折現後的現金流分析有關。
如果你是十年期的投資規劃，那你要付的合理價格，就是未來十年科技業的發展潛力、Google 管理團隊能否秉持公司的經營願景。
如果你投資規劃是一年期，那你要看的是 Google 目前的產品銷售週期，以及未來一年是否會迎來空頭市場。
如果你是當沖仔，那以上講的東西通通與你無關，反正看到當天市場有資金動能就可以下手了。
簡單來說，這個答案跟你是哪種投資玩家有關。
這些不同的目標雖然讓你和其他人都在同一個金融市場裡，但其實你們所參與的不是同一場遊戲。這是有點弔詭的情形，這不像是籃球員和足球員的分別那麼容易理解。
因此，不要太輕易跟隨著別人的投資決策來做自己的投資決策，很有可能的是他走短線而你是長線（反之亦然），對他而言的「對」可能是你的「錯」。
你如何去看待那個「期待某些事情成真」的自己？
人類會有一個傾向是，當他愈想要某些事情可以成真，你就會愈容易相信一套符合他期望的理論，讓他認為這些事情的發生機率遠高於實際的情形。
當人很迫切地想解決一個問題、而不知道正確的方法、或者是正確的方法秏時費力而無法馬上達成需求之時，他們會隨手抓著身邊現有的一個方法、一個故事，哪怕它其實並不靠譜。
像是在十九世紀時，當時西方世界尚未有近代化、科學化的醫學體系。當時的醫生們，會使用把患者的動脈劃開、讓血液不斷流出，再讓水蛭去吸患者傷口的血這種治療法。這些方法不但缺乏理論根據，也其實會患者更不健康甚至死亡。
而且重點是，實施這類療法的醫生們，本身都對這些事情心知肚明。
人類厭惡對於事物維持著混沌不明、無法理解的狀態，也不願意去承認這有回事，因此會尋求一個還算合理而且說得通的解釋。如果沒有，就自己創造一個。
這就是許多神話、神靈、宗教故事的起源，因為遠古時期的人類沒有其他理論可以合理解釋許多自然現象。
這樣的傾向，也會大幅影響我們思考金錢的方式。
為了防止你不幸相信了的虛構故事把你打擊到再起不能，你要怎麼做？
你的財務計畫，要保有這些東西：「預留犯錯空間」、「安全邊際」、「彈性」、「財務獨立」。
當你不慎相信了一些你希望他成真的故事，而導致決策的結果與期望差距過大時，這些事前所做的準備才能讓你有辦法從致命的危險中保護自己。
有關於「預留犯錯空間」、「安全邊際」的概念，請待我下一篇文章裡再詳細解釋。
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