大家好，本季安心投資定期報因故提前寫，是訂閱專屬，將來不會開放試閱。如果對承熙的個股分析有興趣，歡迎訂閱支持，每月只要 30 元、半年 150 元一年 280 元更優惠，謝謝，訂閱與介紹在這裡。
開放完整試閱區
- 根基 2021 上半年 EPS 3.77 元賺很大，公司這樣說（上）（2021/8/17）
- 承熙安心投資第一大持股-根基 (2546) 2021Q3 財報更新（2021/11/09）
- 疫情影響中聯資越南研磨廠？持有的 9 千張中鋼股票如何處理？來聽公司說法（2021/8/29）
前言
- 本次安心投資定期報提早寫主要是家母即將手術，七月我會沒空寫，在此感謝夥伴們過去以來給家母的祝福，也祝大家事事順利。
- OOOOOO。
- OOOOOO。
- OOOOOO。
1. 根基 2546
持股比重 52%
投資策略
6/20 收盤價 51 元已跌破前波低點的 51.2 元，公司 6/15 已開完股東會決議授權董事會訂定除息日相關事宜，我估計除息日落在「七月中至八月上旬」。
為何根基還是會成為我主力？繼續看下面的月 K 線，上一次股災是 2020 三月，當時股價修正約 22%，即使升息加速空頭，我認為抱著根基還是能安心挺過去。
再看基本面，根據〈根基在建工程案量達 530億元創歷史新高〉報導，根基「截至今年6月中，根基在建工程量約530億元，為歷史來的新高峰 ...... 其中承攬冠德 ...... 佔整體營收約兩成 ...... 外案工程量約420億元，佔整體營收八成左右 ...... 廠辦工程7案，包括台積電F18廠區、零廢中心及AP6B廠區等。」
截至 2022Q1 在手訂單為 497 億，現在六月中 ( 就當 Q2 ) 又衝到 530 億新高，可見業績很不錯；未執行金額 ( 未來營收 ) 部分，2022Q1 為 390 億，再加上 Q2 新單的 30 億應該會更多。
再看「產品組合」。2021 年報揭露 2022Q1 第一大客戶是台積電，營收占比 49.97%，第二大是冠德占 17.72%，剛剛新聞說的股東會上根基報告說台積電還有 7 案，合理推測 Q2 毛利率與 EPS 還會不錯 ( 可參考 Q1 的 10.74% 和 1.37 元 )。
有個問題是：「台積電營收占比衝高到 49.97% 為何 EPS 只有 1.37 元沒跟著創新高？」這可能是作帳關係，公司不急著單季一次認列，想要平均打散到各季去。( 是作帳不是做假帳 ) 雖然如此，時間拉長獲利還是一樣的。
小結
續抱並伺機加碼，今年配股 1 元填權後能有效降低成本，靜待除權息。
