檢舉內容

2023.01.23~2023.01.29筆記

• 總體經濟數據：

1. 租房者每月將收入的30%以上用於房租的比例創歷史新高。過去幾年房價的飆升使支出已經轉向購買更多必需品，而不是購買奢侈品。
2. 美國 1 月服務業與製造業採購經理人指數為 46.8，較前值 46.2 有所改善，但整體商業活動仍處於萎縮區間。
3. 美國 12 月核心 PCE 物價指數年增 4.4%、符合市場預期，且低於聯準會的預期(4.8%)，強化了市場對於 Fed 將進一步放緩升息的預期。

雖然近期公布的經濟數據有助於提振市場信心，但無論是近期公布的財報展望或是消費者的支出狀況皆顯示衰退距離越來越近。個人預計市場可能已Price in大部分獲利下修後的估值，但可能因為復甦狀況不如預期再經歷一次下修。

• Troy Teslike預估Tesla 2023年產量約為182萬，年增33%。

Troy Teslike認為無足夠的需求讓Tesla 2023產量達到年增50%的成績。個人認為雖然受惠於大幅降價及美國電動車補助，但中國在今年電動車增長速度將顯著放緩。

• 連接器大廠TE connectivity及Ampheol皆表示網通及資料中心面臨需求疲弱及庫存調整，車用需求依然強勁。

汽車需求的疲弱可能讓車用產品在未來也進入庫存調整，網通及資料中心則明顯因為企業縮減支出，需求受到嚴重影響。Intel則預計資料中心將在下半年恢復成長，資料中心類股獲利是否會再次被下修或二次去庫存?

• Microsoft及Intel在電腦業務上給出的展望都遠低於市場預期。

在消費上個人更看好景氣復甦後手機受惠幅度更大。