最近跟投資同好聊到,『沒賺到該賺的錢』跟『賠錢』兩種情形,哪一個會讓你更難過?
剛好這一陣子AI 類股飆漲,不管是美股的NVIDIA, Meta, AMD,還是台股的IC設計、伺服器等相關族群,只要跟AI扯上邊,股價都是以倍數在成長,幾乎是複製先前的航海王模式,對太早下車的我來說,『沒賺到該賺的錢』確實是蠻痛苦的一件事。
通常沒賺到飆股財的原因有以下三種:
1.對產業不了解不敢買
2.股價漲得太快,害怕被割韭菜,然後就看著他一路上漲
3.買在低點,但賺一點就跑了,連魚身都沒吃到,就像筆者一樣
其中第3點最容易讓人不快,看見自己賣掉的股票一路向上飆漲,一定覺得很嘔,但頂多是沒賺到錢,甚至還有小賺,並沒有實質上的損失。
我們會覺得難過的原因,是因為其他人有賺到這一波時機財,而且賺得不少,在比較之下,沒賺到這麼多錢的人自然會覺得難過,甚至比賠錢的感覺還糟糕,這就是所謂的『相對剝奪感』。
在相對剝奪感作祟之下,除了對心理造成影響,還會做出一些不理性的決策,像是最常見的FOMO(Fear of missing out)。
在投資市場上,FOMO是因為害怕錯過賺錢機會而恐慌性的追高買入股票的一種行為,過去的兩年航海王的瘋漲,還有加密貨幣的熱潮,都是很典型的FOMO現象,而我們也看到了這些FOMO的投資人在熱潮退去後,是損失最大的群體。
那麼當我們錯失飆股時,應該如何面對隨之而來的相對剝奪感呢? 以下是我整理出的幾個方式:
雖然現在錯失了當紅的題材,但不代表未來還會持續,畢竟市場的趨勢跟科技是不斷在變化,而且當市場的錢都集中到一種類股時,其他類股的價值就容易被低估,所以找出這些被低估的股票-不論是低本益比、低股價淨值比、或是跟現在的題材有相關性,但還沒發動的股票並逢低布局,然後等待上漲的機會。
這比較貼近價值投資,但價值投資在布局後到股價開始發動間的時間相當難以估計,需要數年的時間才看得到成效的例子比比皆是。
所以除非對你的標的個股有相當深入的了解,否則一定要考慮股息殖利率的穩定性,畢竟投入了資金還是要有一定程度的回報,而且股息殖利率也一定程度上表示公司營運的穩定性。
雖然這種方式不容易賺得到題材股跟轉機股,但卻可以用相對穩定的報酬去等待產業或公司的轉機。
舉伺服器產業為例,伺服器類股因為AI題材漲了數倍,但像緯創、廣達等,因為股價穩定且有高殖利率,在過去10年間一直被當成存股標的,直到今年才從存股變飆股,若是沒有穩定的殖利率,恐怕一般人很難持有這麼久,也沒辦法享受到長期持有到現在帶來的成果。
雖然錯過飆股,但只要留在場內還是有機會賺到錢,除了尋找被低估的股票外,最簡單的方式就是買進大盤ETF,一般來說是買進0050、006208這一種追蹤大盤指數的ETF,至少得到與大盤一致的報酬率。
但也可依自己的需求加入像是0056或是00878之類的高股息ETF,建立一些能夠固定配息的部位,增加現金流。
而且這些高股息ETF通常持有的股票都是低本益比且高殖利率的股票,有機會抓到存股變飆股的機會,像是00878因為持股中有緯創及廣達,近期股價也跟著水漲船高。
若是你也陷入了『沒賺到該賺的錢』的相對剝奪感當中,以上兩種方式都可以嘗試看看。
而我們也需要建立『尊敬市場』的觀念,畢竟市場的變化實在難以捉摸,我們只有持續學習不同的觀念與產業知識,才能持續在市場中生存,也希望各位也一起持續的讓觀念及財富成長。