【聰明投資系列 9 】最完整 Portfolio Visualizer 股票回測工具大公開：6 大重點一次看夠！

你投資時會不會常會有這個問題：

「市場上股票、ETF 這麼多，我該怎麼安排，才能配置出符合我期望報酬的投資組合？」

當你讀完 Mr. S 前面幾篇聰明投資的系列文後，了解完各種常見的美股台股ETF，也學會怎麼篩選 ETF 了，準備要大展身手之前，你可能就會遇到上面那個煩惱。

隨便舉例來說，若你想配置出一個年化 10% 的穩健組合，你東湊西湊拼在一起之後，真的知道自己選的靠譜嗎？

你去市場買菜都不一定會亂買，投資當然也不能亂買，對吧？

因為到最後，投資是為了幫助你完成財務目標，達成夢想的重要工具麻！

這時你可能就會好奇，到底該怎麼辦呢？

我在這邊就跟你佛心分享一個超實用且「免費」的投資回測工具：Portfolio Visualizer ！

你可以利用這個網站幫你回測過去幾年投資組合的數據，讓你能夠配出最適合你的投資組合，豐富的數據幫助你不管對誰都可以說清楚，講明白！

這篇文章會跟你分享使用回測工具的三個好處，以及怎麼使用這個網站的 6 大重點，幫助你能夠盡快的上手！

連結：https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio

趕緊閱讀下去吧！

使用回測工具的3個好處

1) 協助評估投資策略

股票回測工具可以幫助你利用歷史數據來測試和評估不同的投資策略。讓你能夠不用實際承擔盈虧的情況下去找到最適合你的策略，讓你有可靠的數據來支持你所要執行的策略。

看你是要比較單筆投入還是定期定額哪個績效比較好，或是測試不同比例股債配的回測結果，都可以透過這個網站解答你的疑問。

2) 評估投資組合的風險

這個網站的回測工具可以協助你評估投資組合的風險，它會分享回測後的各種風險指標，如標準差、最大回撤、最好最差年的表現、市場相關係數等，幫助你可以更好地了解你的投資組合在特定區間內表現的情況。讓你可以大略知道這樣的投資組合經過時間的歷練會有怎樣的面貌。

讓你能夠順利在達成財務目標的情況下又不會承擔太大的風險。例如你想要組合出股債配 70/30 的投資組合，你就可以利用這個網站去做各種股票及 ETF 的搭配與組合。

而不是拍一拍腦袋在那邊猜，承擔不必要的風險，到時候配錯就糟糕了！

3) 建立對持股的自信

回測工具最棒的一點就是可以幫助建立自信心！而這份自信是來自於數據的支持，讓你相信自己能夠根據數據來下出更正確的投資決策。因為通過對過去數據的回測，你可以看到不同策略的實際表現，並對這些策略的潛在回報和風險有更清晰的認識。

這使你能夠更有自信地執行您的投資決策，並更好地理解未來投資組合可能面臨的情況。

了解回測工具的 3 個好處之後，等不及了嗎？就讓我們趕快實際操作吧！

首先進到網站後，點擊”Backtest portfolio”

① 調整回測資訊

PS：只想單純測績效的可以跳過這步)

一般通常只是單純測試資產配置績效的投資人不必特別在這邊去做一個輸入跟調整，除非你想更深入的研究才需要做。

我這邊說明一下主要的幾個調整項目：

👉 Star Year & End Year (可調整回測的區間)

• 一般會希望回測區間越長越好，這樣你可以得到更準確的資訊。不過想要測試特定區間的投資人可以在這邊調整回測的區間。

👉Include YTD (是否包含今年以來的績效)

• 可在這選擇要不要加進今年以來的績效表現

👉Initial Amounts(投入資金)

• 在這邊輸入你的初始資金。

👉 Cash Flow & Contribution Amounts & Contribution Frequency 設定定期投入或者定期取款

• 這邊你可以設定定期定額投入或者取出的金額，並調整你定期定額的頻率。

👉選擇再平衡的頻率 (Rebalancing)

• 選擇是否對投資組合定期再平衡，有每年、每半年、每季跟每月的選擇，一般選每年或每半年就好。

👉比較基準(Benchmark)

• 一般建議不用選。這適合喜歡跟大盤「比較」，並且想要擊敗大盤的投資宅(比如我) 。

② 輸入回測股票代碼

從網站稍微往下滑就會看到要資產配置的地方。請直接在 Assets 1 - 10 裡面的框框輸入「股票代碼」，現金的話是 CASHX，如果想要增加更多股票代碼，可以在按”add more”。

代碼輸入完後，請在 Portfolio #1 - 3 欄位裡面輸入你要回測比較的持股比例。一般我會在這裡測試各種股債搭配的比例。

輸入完後，在最下方點擊 “Analyze Portfolio” 就可以進行分析了！

③ 分析回測的數據 - Summary

接著我們就來研究一下回測的結果，通常回測的區間會受限於某些股票代碼成立的年份，比如你其中一支是3年前才成立，你的回測結果就只會有3年，這點要注意一下。

接著我來說說幾個主要重點指標：

👉CAGR (年化複合成長率)

• 這是最重要的數值，這要能夠符合達成財務目標的理想區間，如果你不知道適合自己的區間在哪，可以參考這篇文章。通常一般情況下 8% - 12% 之間就已經足夠了。

👉 Stdev (標準差波動度)

• 一般情況下波動百分比越少越好，比較好的情況是年化複合成長率大於標準差。波動度代表什麼意思呢？例如報酬率 10% 標準差 8% 就是代表在 68% 的情況下你獲得的報酬率會在 10% 加減 8% 之間，在 95%情況下會在 10% 加減 16% 之間。

👉Max Drawdown(最大下跌幅度)

• 依照自己所能承受的風險，建議通常落在 10 - 30%之間就好，太超過就代表風險太高，之後反彈回來所要花的力氣也比較多。

👉Portfolio Growth 圖(資產成長)

• 當你再往下滑一點就會看到資產成長圖，幫助你更直觀的觀察是否這個持股組合長期是向上成長的。

👉Annual Returns 圖 (年度報酬)

接著來看年度報酬圖，這圖是給投資人觀察每年上漲下跌的情況，來評估是否有太誇張的現象，建議觀察虧損的年份，看是否虧損頻率太頻繁，以及年度虧損的程度自己可不可以接受。

剛剛我們看的是 Summary 的部分，Mr. S 發現還有幾個頁面很有趣，也想介紹給你。把網頁往回拉一點，會看到一排的頁面選項。

④ Annual Returned (年度報酬細項)

點擊”Annual Return”頁面，你就可以看到你的投資組合過去每年回測的報酬率以及資產的變化，幫助你大概知道，當你持有這些標的時，你的資產每年是如何成長的。

另外你所選的個股每年報酬率也都一目瞭然，有資料控的投資人看到這頁時應該會很興奮，對吧？

⑤ Drawdown (下跌程度)

可以點擊 Drawdown 來看一下每年的下跌程度。這個圖會更讓你直觀地看出你的投資組合每年遇到下跌時，下跌的程度會是怎樣。

⑥ Rolling Return (滾動式報酬)

滾動式報酬不是叫你人要在螢幕前面滾動才會產生報酬(喂～) 而是讓你知道當你在任何時點持有這項資產組合時，隨著持有年份增加，你的長期報酬率會是一個怎樣的狀況。通常會看至少7 - 10年以上才比較合適。

結語

當然你通常不會一次就已經調整到位，你一直都可以回到最上面，針對某個比例去做調整，或者是新增/刪點某個代碼，只要再按一次”Analyze Portfolio” 就可以立刻更新數據囉！

建議你每當有重大資產配置比例要調整或測試時，就可以進到這個網站來做回測，藉此得到清楚的數據支持。讓你能夠「有所本」的配置，而不是「恩…我感覺這樣配比較好」的配置。

以上就是 Portfolio Visualizer 網站的 6 大重點說明，希望能夠幫助你在資產配置時，能夠找到最適合自己又能幫助自己完成夢想的夢幻組合喔！

連結：https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio

若有問題的話，歡迎留言給我，我如果能夠解答就會盡力回答你的問題囉！

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