寫在前面:建議先看完「投資隨記161_存股族的安神平心符DIY」後再看這篇,會比較容易看的懂喔~
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前幾天寫完「投資隨記161_存股的安神平心符DIY」那篇,分享出去後,有兩個回饋,讓我再回應了一下。
一個是老婆大人的回饋,她在看完文章後,問了我,什麼是「降心理上的成本」? 為什麼那個「安神平心符」的可以讓人安心? 另一個是有位個朋友回問說,這種方法這個是不是名目所得與實質所得的概念?
因為上篇單純就方法的部分做介紹,沒有好好的提到背後的原因。所以把回覆給上面兩位的內容整理了一下,在此做個筆記,希望也能夠給有同樣疑問的朋友,一些補充的想法:
呃…這個安神平心符,比較算是一種讓人在降了心理上的成本後,得以在大跌時還能夠把心安下來,可以吃的下飯、睡的著覺、笑的出來正常過日子的一種方法,而不是用什麼數學或是經濟學的公式喔~
我們來假設兩種不同的情況:(不論貸款與其它,單純討論買一間房子)
情況1:你花1000萬買了一間房子,目標是在它漲上去後,賣個好價錢,賺取價差收入。
情況2:你花1000萬買了一間房子,目標放在它一年可以帶來年利率5%,也就是50萬的租金收入,至於是不是會漲,你並不是太在意。
接下來,我們來看看,房價的漲跌在心理上所造成的的影響。
當房價漲的時候,在上面不論哪一種情況下,心理層面上的壓力,應該都不會差太多,唯一有差的,只有賺多賺少而已吧。
但是,一旦大跌時,在心理上的壓力上,應該就會很不一樣了。讓我們來假設一個狀況,當購入六年後,房子的市價跌到了700萬元時,大概會發生什麼事。
在情況1之下,如果跟我們一樣,都不是什麼含著金湯匙銀湯匙出生,而是含著7-11塑膠湯匙出生的一般人,當看到在帳面已經賠了300萬,未來會漲會跌也不好說的部位時,說不擔心辛辛苦苦存下來投入的血汗錢可能就會這樣不見,應該是不可能的,光能夠每天正常生活,不致每天睡不著覺,我想就已經是很了不起的一件事。
那如果在情況2之下呢? 你在這六年中,已經拿了300萬回來,目前跌到了700萬,你的投資基本上也算是打平,停損了也不會太痛,再等著凹一下,也不是不行,反正未來不論漲跌,一年還是會給你50萬的現金流,我想你的擔心程度,應該會比狀況一小很多吧。
好,我們再繼續往下思考。
.如果房價再往下跌到500萬、300萬時,在心理上,是情況1還是情況2的壓力比較大呢?
.如果把時間拉到10年甚至15年、20年,在心理上,是情況1還是情況2的壓力比較小呢?
我想,除非特殊狀況,不然應該都是情況2之下,用被動收入慢慢在心理上把成本降下來,比較能夠在房價大跌時,不致產生那麼大的心理壓力,而且,隨著時間的經過,大跌所造成的心理壓力,將會越來越小…直到零成本的那天。
好,現在把房子,換成相對穩定不容易下市,並且每年固定配息的大型ETF與官股銀行。
我想,你已經知道,我想說的是什麼了。
當你用情況2的心態,從事每年領股息的極長期投資,也就是以存股的方式投資時,相信你就已經知道,為什麼這張不符合數學,沒有經濟學根據的「安神平心符」,能夠讓存股族在手中部位大跌的時候,能夠隨時拿出來提醒自己,確認「心理成本」以及「確認入帳的現金流入數目」後,得以吃的下、睡的著、笑的出來,正常的過自己想過的生活。
這種可以降低大跌對心理上的負擔,讓自己不致在壓力與焦慮下做出不符合策略決定的方法,就是極長期投資下,得以穩定心理的力量。
存股的極長期投資,面對的不是技術,也不是市場,永遠都是自己的心。希望這前後兩篇的小小心得(應該要寫成一篇的…但來不及了),能夠讓朋友們在一定會發生的股災那天到來時,把心安好,把生活過好了。
至少,我老婆的心,已安了下來。
小小筆記,分享給所有的朋友們囉~