信貸投資可行嗎?4個藏著魔鬼的小細節分享給你知

閱讀時間約 5 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

隨著台股近期一波超過千點的漲幅,各大討論區(PTT/Dcard等等),信貸投資的討論串又開始熱起來了。看著很多人靠著信貸槓桿,在這波行情大賺特賺,很多人開始心癢癢,也想去借信貸來投資。

信貸投資究竟是好是壞?是很多人會有的疑問。勳仔之前介紹過生命週期投資法,因此的確希望在年輕的時候拉高槓桿,所以前幾年就已經開始利用信貸來增加一些投資的財務槓桿,不過勳仔本身不建議所有人都是用信貸來做投資,下面是幾個勳仔覺得在考慮使用信貸的朋友,可以先思考的幾個面向。

本業的產業現況跟前景

信貸的本質就是借貸,也就是預支未來的錢到現在來使用。因此這些錢不是憑空掉下來的,是需要還的。疑,勳仔你在講什麼啊?這不是廢話嗎?

的確,或許對很多人來說,這是廢話,但是也真的有不少人開了信貸,一下子錢變多,雖然真的部分會拿去投資,但是卻也克制不住衝動消費,先把信貸的錢先去買了一些奢侈品

而原本以為先預支未來的錢犒賞自己也沒問題,反正還有工作,現金流嘎的過來就好,而且也預期薪水會隨著年資而上升。但是沒想到的是,本業其實沒有這麼穩定,或是產業本身正在走下坡,不僅薪水沒漲,更慘的是遇到像Covid 19這麼少見的事件,導致收入銳減甚至直接斷炊(像是空姐,導遊,餐飲等等),這時候不僅僅沒有現金流入,而每個月還有信貸要繳,這時候經濟壓力可想而知是無比巨大的!

Covid19讓很多人事業停擺甚至沒有收入

Covid19讓很多人事業停擺甚至沒有收入

因此適時的開槓桿沒有問題,但是前提要有穩定的本業現金流,這樣開槓桿投資才不會壓力山大!

信貸投資前要有穩定且可重複的獲利模式

如同前面提到的,信貸本質是預支未來的錢到現在使用,所以如果我們不是公務員,無法保證本業長期都是穩定的狀況下,我們評估開始使用信貸的前提,是必須我們已經有一套穩定而且可以持續複製的投資方法。

畢竟信貸就是開槓桿,如果小資金都沒辦法有穩定長期的獲利方式,又怎麼認為資金放大反而會賺得到錢呢?現實面往往看到虧損因為槓桿而變得更大。

所以勳仔建議,開始啟用信貸放大財務槓桿的一個基本大原則,就是我們要有一個已經實單測試過一段時間,穩定且可複製的操作策略,這個策略可以不用太複雜,例如只是簡單的存股一些ETF,但是這個策略是必須在小資金時期,通過一段時間的驗證,來證明它的穩定跟獲利持續性

這邊強調的是「實單」,如果僅是程式回測結果,還不建議當作啟用槓桿的條件,因為回測很多時候無法反應心裡層面去影響實際的操作的狀況,例如實務上,在連續虧損的狀況下,可能就不會遵守操作紀律,這時候的回測結果基本上不會是準的。

信貸的條件是需要用養的

而勳仔相信找到一個穩定且可以複製的獲利模式是需要時間的,不是一件一簇可及的事情。不過在尋覓跟驗證所謂穩定且可複製的操作模式的過程中,我們有一件事情可以先慢慢開始做,那就是開始慢慢替自己養信用

信貸投資的成功與否,有兩個重要的因素,一個是銀行給的利率,一個是銀行給的信貸總額。因為信貸本身沒有給銀行任何實體的擔保品,真正的擔保品是我們的信用,所以如果我們沒有任何可以在聯徵查到的紀錄,對銀行來說等於沒有擔保品,是很難申請信貸的,或是放貸金額很小,利率很高之類的

因此,出社會工作之後,一個很重要的事情,就是要慢慢開始養信用,最簡單的做法,就是辦幾張信用卡,然後每期的費用都全額如期繳清,不要只繳最低繳納金額,也不要遲繳,這目的就是所謂養信用,讓申辦信貸查聯徵的時候,有信用往來且往來正常的紀錄,對銀行來說,才算是認可你的信用可以當作擔保品。

另一個增加自己信貸條件的作法,就是專注本業,讓薪轉單有穩定且相對較高的薪水流入,而如果所在的公司又屬於台灣上市知名企業,或是世界級的外商公司,那麼在談信貸條件就會更有優勢

慎選標的

信貸的錢是借來的,不僅要還而且還要付利息。所以用信貸投資卻不幸套牢之後,不僅得不到槓桿帶來的好處,反之還要一直被利息扣血。

所以慎選投資標地很重要,勳仔個人信貸投資的標地,清一色都是指數,原因很簡單,就是希望分散標地,降低風險。

就算我對一家公司的基本面研究透徹,非常看好它的未來性,我也不會用信貸重壓單ㄧ個股,主要是公司的財報有太多可以操作的空間,或是突然而來的產業系統性風險,如果用槓桿重壓,遇到一次就翻不了身了

而透過指數型ETF,或是直接持有台指期的方式,長期賺取歷史經驗告訴我們的大盤7-10%的報酬,這時候扣掉信貸利率2-3%的支出,我們至少都還有4-7%的實質報酬率。看似沒到很多,但是因為我們利用槓桿放大了本金,因此賺到的絕對金額還是會很可觀。

以上四個信貸運用的小心得,分享給大家! 信貸本身只是一種工具,拿它來投資不一定好也不一定壞,關鍵還是我們自己的心態,所謂水能載舟亦能覆舟,如果還是抱持賭徒心態拿信貸進去市場廝殺,很有可能賠得精光,還有每個月要還款的壓力,讓你喘不過氣。因此信貸投資不是不行,量力而為,先想風險再想利潤,是在市場存活的不二法門。

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

本文同步刊載於勳仔的理財小角落部落格,歡迎至部落格訂閱電子報或是訂閱勳仔的Youtube頻道




95會員
74內容數
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!