為什麼老一輩害怕貸款？害怕投資？

老一輩的總是耳提面命：
「不要貸款，利滾利很可怕」
「買股票、基金跟賭博一樣，不要買股票、基金，錢放定存就好」

先來討論利息的部分，以前利息很高並不是沒有原因

以下為台灣央行基礎利率歷史數據：

基本上在當時的環境下，錢只要放銀行，不做任何事，就會持續複利滾存，

當時的退休目標可能就是存個500萬，每年複利5%的情況，每個月就有2萬的利息可以生活，現在的年輕人可能完全無法想像，幾乎無風險就有這樣的報酬率，但一體兩面，當時的貸款利率也非常驚人！

為什麼老一輩說，買房盡量不要貸款？

假設以前買了一間房子，貸款五百萬

• 貸款金額 500 萬
• 利率 6.8%
• 年期 20 年

以500萬房貸，20年總繳金額916萬，將近要繳到快兩倍的金額

以這種狀況，你還會想貸款嗎？

肯定不會，有錢就趕快還房貸，貸款越少越好，不然努力工作的錢都被利息吃光了，有錢都趕快還，能現金買車、現金買房，絕對是最好的選擇。

利息太高，絕對是老一輩人的陰影！

但來看看現在的環境如何？低利率的環境

2000年是台灣利率的分歧點，2000年後，台灣開始進入了一個階段：

高利率時代在 2000 年以後就結束了，2001年後的平均利率來到1.83%

以113/07中華民國統計資訊網公布數據，生產者物價指數年增率 3.74 % (物價通膨率），根據現在通膨狀況：

錢放定存的人很傷心，
借錢投資的人很開心。

貸款30年的期間，同樣每個月還3萬元的情況，
第1年的3萬、第10年的3萬、第20年的3萬、第30年的3萬，
這幾個階段的感覺都不一樣！

假設現在買了一間房子

• 貸款金額 500 萬
• 利率 2%
• 年期 20 年

早期500萬房貸，20年總繳金額916萬，將近要繳到快兩倍的金額

現在500萬房貸，20年總繳金額597萬

雖然還是有利息，但20年後的房子還是當初買的價錢嗎？

歷史房價指數平均年增率約6%

當初買的500萬的房子，20年後的房子還是500萬嗎？

這篇文章主要不是鼓勵大家貸款，而是要了解什麼是「良性負債」、「惡行負債」

只要報酬能夠高於借貸利息，你就能夠賺取中間的價差

例如利息 3％，投資報酬率有 6％，你就能額外賺到 3％ 的報酬，

透過良性負債是能夠獲得額外的回報。

良性負債，借錢反而變有錢
惡性負債，借錢只會越來越窮

希望這篇有稍微改變你對於負債的看法！

負債並非不好，而是取決於你如何運用

老一輩的課題跟現在的課題不同

現在的課題是收入增長速度比不上物價通膨，所以需要找到一個穩定的投資標的，有效的放大我們的資產，例如：

了解財商觀念，透過借貸增加我們的資產
因為負債本身也是金錢，我們需要看的只是把錢花在哪裡而已

下一篇，我們就來討論，為何老一輩討厭股票。