高股息ETF和自選股的PK (2024.04月績效)

2024.04月份裡我們PK的四大高息ETF全數收跌，平均跌幅3%，而台股大盤則是漲了0.5%，原因無它，因為台積電(2330)四月份的漲幅為1.4%。

四大ETF股價在四月份的跌幅: 00878:跌1.9%、00919跌2.1%、0056跌3.9%、00929跌4%。我們的自組ETF的報酬率則是回跌2.4%。

我們自組ETF乃自四大高息ETF的成份股中遴選出較高CP值的個股自組成投資組合，每月定額買入，計算投資報酬率與四大高息ETF作績效的比較。

這個測試進入了第七個月，我們實際投入69,216元，目前帳上淨值為80,089元，並且領取現金股息133元，投資報酬率為15.9%。

如下為績效比較，自三月份起各ETF的績效不再拉鋸，開始有了比較顯著的差異，最佳與最末位的含息差距也來到10%之譜。而目前我們自組的ETF尚能處於險勝的狀態。

成份股交易紀錄

如下為四月份買進自組ETF成份股的對帳單

下圖為自組ETF中個股的各別累積報酬率。本月由6176瑞儀及4915致伸脫穎而出。2454聯發科則因為本月股價拉回較明顯，累績報酬開始為負值。

僅僅在七個月期間，投資個股各別的績效差異已達35%之多，選擇個股的重要性不可謂不大。

下圖為4月份持股比重。我們每個月對十檔成份股以等權重作資金投入，目的是為了仿ETF的投資組合模式，作必要的分散持股來降低風險。我們的選股中80%為電子科技類股，是以我們仍是投資科技產業的趨勢，分散持股乃是追求漲時比同類股高；跌時比同類股溫和的投資成果。

2024.04月投資績效對比

下圖為自選股真實投入對比四大高息ETF模擬持股的累積績效對比。

台股本波段因著科技股的凌厲漲勢，大盤高點來到了20883點。然而在我們主力資金的投資組合裡不習慣於追進熱門股，反而逆勢減碼電子科技股轉而佈置更為多元分散的投資組合(包含債券及其它美元商品)。是以我們的投資組合只勉力達到穩健，卻無法求得亮麗的表現。
而另方面為了試煉『選股』這件事情，以及為了持續地追蹤高股息ETF的主流動態，我們投入了小額資金進行了本項測試。
投信公司發行的ETF同步設計了追蹤指數以進行換股，我們自組ETF仍然在這些ETF的成份股中遴選我們的小型股資組合，同樣的我們必要時也依個股績效及營運概況作個股的更替。

這是以本人的小額資金作實際投入的績效測試，盈虧自負。過程和結果也僅供讀者參考 。

以上內容分享於2024.04.30。以上內容僅供參考，不作為任何投資推薦之依據，投資人應謹慎評估投資風險。