周冠男老師新書《長期買進》:賺錢可以簡單,為什麼要複雜?

更新於 發佈於 閱讀時間約 1 分鐘

採訪生涯中影響我理財觀甚鉅的周冠男老師出書了。

如果要用一句話說明周老師的投資哲學,其實就是被動式投資的精神:定期定額、買市場指數型ETF,且不擇時、不選股。因為:

1.散戶挑選個股的成功率都非常低。甚至連專業投資人也很難打敗大盤。

事實上,幾乎所有財務學術研究都發現被動式投資的績效勝過主動式投資。例如:標普道瓊指數每年都會對主動式管理與被動式管理進行研究。去年,他們發現,85%的大型股票基金10年表現不如標普500指數,而若以15年的表現來看,近92%的基金落後於該指數。 (新聞出處

2.長期來說,高點或低點買進,獲利差異不大。更別說散戶無法預測股市漲跌。

知名投資人Peter Lynch曾做過試算,30年間每年投入一筆錢投資股市,每年都買在股市最高點的投資者和買在最低點的投資者,最終兩者的年化投資報酬率約只相差1%。只要投資時間夠長,自然能分散風險。

3.所有標榜高股息的股票、基金、ETF,長期報酬率皆遠低於大盤。

投資人看似賺了股息,卻失了股價成長。舉個大家熟悉的例子,0050的年化報酬率可達9-10%,但0056只有6.8%。

市場指數型的ETF,以台股來說,就是追蹤全台前50大企業的0050、006208;若投資美股,則可選擇包含全球49個國家、9000多檔股票的VT(全球股市ETF),追蹤標普500指數、涵蓋全美500檔大型股的SPY、VOO

在媒體工作期間,為了要持續有新的題材可以寫,常常會接觸到不同的理財「門派」。

但被動投資對我而言,就像是採訪醫師詢問健康秘訣時,一定會得到相同的答案:均衡飲食、好好運動。累積財富這件事如果可以簡單,為什麼要複雜呢?

周冠男著,《長期買進》,天下文化出版。購書連結見此

avatar-img
9會員
43內容數
「三十多歲的單身女人,人生的困擾很多,多半與婚姻無關。除了憂國憂民之外,我們的困擾大致可以分為三類:體重、工作、錢——或者花錢。」分享關於賺錢、花錢,各種關於金錢世界的所思所想。(引言出自柯裕棻著,《青春無法歸類》) 聯繫請來信:[email protected]
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
Money Talks 的其他內容
30-40歲這群人,是職場、家庭的中堅份子,卻也是負擔最重的三明治族。試想一份薪水同時要付生活費、子女教育費、父母孝親費,又要存錢投資,如果這時有保險業務員問你要不要買長照險,到底該如何決定呢?
不論是剛出社會或轉職,相信都會被人資問到「是否要自提勞退6%」的問題。但勞保跟勞退到底差在哪?勞退會倒掉嗎?為什麼要自提勞退?本文提供3個思考點,幫助大家做出更好的決策。
暢銷書《持續買進》作者Nick Maggiulli是資料科學家,全書內容引用了很多研究報告和數據,但淺顯易懂,很適合作為剛開始探索理財領域的新手閱讀,依循書中列出的步驟建立穩健的財務基礎。本文列出4個我覺得頗有啟發的新觀念。
關於我是如何從一個對錢無感的文藝青年,變成一個市儈大人的簡短回顧史。
報稅是盤點收入的季節。每月薪資差不多、生活型態也沒有太大變化,卻總是存不到錢?怎麼回事?
結婚真的可以節稅嗎?節稅多少?夫妻合併申報實際上要怎麼報?
30-40歲這群人,是職場、家庭的中堅份子,卻也是負擔最重的三明治族。試想一份薪水同時要付生活費、子女教育費、父母孝親費,又要存錢投資,如果這時有保險業務員問你要不要買長照險,到底該如何決定呢?
不論是剛出社會或轉職,相信都會被人資問到「是否要自提勞退6%」的問題。但勞保跟勞退到底差在哪?勞退會倒掉嗎?為什麼要自提勞退?本文提供3個思考點,幫助大家做出更好的決策。
暢銷書《持續買進》作者Nick Maggiulli是資料科學家,全書內容引用了很多研究報告和數據,但淺顯易懂,很適合作為剛開始探索理財領域的新手閱讀,依循書中列出的步驟建立穩健的財務基礎。本文列出4個我覺得頗有啟發的新觀念。
關於我是如何從一個對錢無感的文藝青年,變成一個市儈大人的簡短回顧史。
報稅是盤點收入的季節。每月薪資差不多、生活型態也沒有太大變化,卻總是存不到錢?怎麼回事?
結婚真的可以節稅嗎?節稅多少?夫妻合併申報實際上要怎麼報?
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
本書作者周冠男,政大商學院教授,以長期購買0050為投資方法(有興趣者,網路上均有相關報導可查)。這本書彙整他深耕25年行為財務學術理論及投資實證經驗,解析常見的投資行為偏誤,分析股票、債券、基金、期貨、選擇權、虛擬資產及房地產,發現最簡單的致富方法,就是「持續買進大盤指數型ETF」。
Thumbnail
續投資的理念後,我認為投資這件事情沒有特別的困難,其實只要保持心中幾個原則,我覺得在這個市場,不太容易被強迫出局,我講述的就是散戶的你,至於要如何去做努力呢?
Thumbnail
這本書主要透過研究與數據來回答一些常見投資疑問,例如:應該定期定額或逢低買進、何時該買該賣、如何提早退休、要買個股或基金、基金要選主動型或被動型等~
任何投資單壓一種產業,相對有風險,當資產大到一個程度,分散風險有其必要性,投資不同的標的分散風險,藉此降低投資組合受市場漲跌的影響。
Thumbnail
書中的投資重點為「順勢而為」。投資者是否能長期獲利,很大程度上取決於如何應對這種不確定性。資金管理策略是關鍵,貪婪與恐懼影響交易心理,而分散資產可以降低投資風險。
Thumbnail
股票市場要獲利真的不容易,建議你買指數型ETF產品,賺市場週期的錢!因為散戶、中機構要贏大盤真的不容易。
Thumbnail
【股市投資當自己的經理人】 漲,沒人為了想賠錢才買股票,但是往往都是賠錢收場。由於個人因素我開了許許多多的證券和期貨帳戶,我也曾經私底下問過營業員,到底有多少人賺錢?實在是少之又少,定期定額買基金都會贏過絕大多數的投資人,難道是技術不好嗎?還真不是,每一檔曾經的飆股
動能投資和成長投資風險高,建議使用價值投資法穩定獲利。過去經驗顯示順勢投資波段高點、成長投資難判未來,價值投資易陷危機。這些操作確實具高難度。
Thumbnail
在這篇文章中,分享了我在投資股市時的一些教訓,以及我如何選擇適合自己的資產配置方法。分享了複利的力量、讓錢幫忙賺錢的概念,以及如何分散風險。同時指出人性偏誤與概念在投資中的影響,並提到了適合與不適合這個投資方法的人。
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
本書作者周冠男,政大商學院教授,以長期購買0050為投資方法(有興趣者,網路上均有相關報導可查)。這本書彙整他深耕25年行為財務學術理論及投資實證經驗,解析常見的投資行為偏誤,分析股票、債券、基金、期貨、選擇權、虛擬資產及房地產,發現最簡單的致富方法,就是「持續買進大盤指數型ETF」。
Thumbnail
續投資的理念後,我認為投資這件事情沒有特別的困難,其實只要保持心中幾個原則,我覺得在這個市場,不太容易被強迫出局,我講述的就是散戶的你,至於要如何去做努力呢?
Thumbnail
這本書主要透過研究與數據來回答一些常見投資疑問,例如:應該定期定額或逢低買進、何時該買該賣、如何提早退休、要買個股或基金、基金要選主動型或被動型等~
任何投資單壓一種產業,相對有風險,當資產大到一個程度,分散風險有其必要性,投資不同的標的分散風險,藉此降低投資組合受市場漲跌的影響。
Thumbnail
書中的投資重點為「順勢而為」。投資者是否能長期獲利,很大程度上取決於如何應對這種不確定性。資金管理策略是關鍵,貪婪與恐懼影響交易心理,而分散資產可以降低投資風險。
Thumbnail
股票市場要獲利真的不容易,建議你買指數型ETF產品,賺市場週期的錢!因為散戶、中機構要贏大盤真的不容易。
Thumbnail
【股市投資當自己的經理人】 漲,沒人為了想賠錢才買股票,但是往往都是賠錢收場。由於個人因素我開了許許多多的證券和期貨帳戶,我也曾經私底下問過營業員,到底有多少人賺錢?實在是少之又少,定期定額買基金都會贏過絕大多數的投資人,難道是技術不好嗎?還真不是,每一檔曾經的飆股
動能投資和成長投資風險高,建議使用價值投資法穩定獲利。過去經驗顯示順勢投資波段高點、成長投資難判未來,價值投資易陷危機。這些操作確實具高難度。
Thumbnail
在這篇文章中,分享了我在投資股市時的一些教訓,以及我如何選擇適合自己的資產配置方法。分享了複利的力量、讓錢幫忙賺錢的概念,以及如何分散風險。同時指出人性偏誤與概念在投資中的影響,並提到了適合與不適合這個投資方法的人。