2024/08/02敬畏市場

看了今天行情讓我更加敬畏市場 , 心得是歷史走勢不一定會出現 , 每次的反應都不太相同 , 也或許是時間點還沒到 , 真的非常有趣 , 預判行情總是有多個版本 , 要斷言一定何時何種原因走哪邊很難很難 , 只能邊走邊看

TLT大漲 , 美元跌 , 黃金上下震盪 , 防禦性板塊小漲或小跌 , 可口可樂和麥當勞都漲2%以上 , 防禦性個股WM也漲 , 大家都關注大科技 , 其實可口可樂的走勢也很誇張！

失業率7月暴增到4.3% , 6月4.1% , 但！如果是因為就業人口增加導致的短暫失業率提升...那FED並不會在意 , 會注意到FED這段話是因為今天跟昨天一樣交易衰退 , 今天應該更加恐慌...因為到這價位了會觸發一部分浮盈保衛戰 , TLT大漲預期中 , VCLT . LQD中長期公司債卻比昨天還堅挺讓我有點疑惑！USHY高收益債也只是小跌0.33%！企業違約率一般 , 這不是交易衰退的版本 , 不是股市誤判當下情勢就是時間點未到！

仔細思考後發現自己太過專注失業率...被FED牽著走 , 一方面是因為SP500和失業率比對圖組 , 但回頭看GDP數據趨勢後現在交易衰退有點過頭太過武斷 , 失業率可以維持在低檔很久 , 拉長時間來看4.3%是在相當低檔 , 更不代表一次的數據就是進入衰退！再從各大公司財報對未來預期並未提到衰退 , 少數公司提到消費者變保守 , 整體EPS還是上升的 , 跟疫情時代很多公司提到衰退差很多

利率倒掛引發經濟衰退 , 現在同時觸發薩姆法則 , 這次的走勢是否顛覆後照鏡中看到的...值得觀察

費城半導體到今天最高最低差距23.45% , NVDA和TSM還是很硬很撐 , AAPL小漲抗跌 , MSFT.AMZN.META.GOOG都跌到均線支撐 , 跌幅20%觸發了我個人加碼計畫 , 20%起每10%加碼一次 , 不代表後市一定翻多也不是想賺技術反彈 , 純粹照預定的交易計畫行事 , XLG不加倉

好不容易輪動到中小型股 , 圖表看來有段上漲空間 , 幾天後隨之下跌 , 緊接著跟大家一起下跌 , 嚴格說中小型股根本還沒來得及長大就懷中夭折了 , EPS來看小型股才剛復甦馬上要面對衰退？！

原本FED完全否定9月份降息50個基點 , 現在失業率4.3%加上股市狂跌的話 , 此時此刻看來大概率是提升了一點 , 但後面的經濟數據進來如果擺脫衰退預期 , 那現在TLT的漲幅會被收回一些 , SP500目前最高最低差距也不過6.47% , 費半的波動本來就比較大 , 跟去年底一樣市場不總是對的...常會反應過頭 , TLT和00937B會繼續持有