加密貨幣市場的耐性考驗：為什麼持續DCA是贏得比特幣牛市的關鍵？

從今年3/13比特幣達到74000美元後，接下來迎來的就是5個月的震盪，而且不斷向下盤整，投資者在這段時間應該相當痛苦，但你如果了解比特幣的特性，對於這樣的盤整你就不會覺得意外，甚至在牛市還沒走完，在向下盤整的時候，反而是逢低布局的機會。

比特幣今年以來的走勢，自從3月份創新高後，目前已盤整5個月

許多人在加密貨幣市場喜歡玩合約，享受暴漲的過程，但其實在盤整的過程中，操作合約是相當危險的，最近12小時，不管是做多或做空總爆倉金額來到3300萬美金，在這個圈子不要想著賺快錢，有時候穩穩賺反而比較快，但你需要的就是極大的耐心。

下圖統計了近10年比特幣的漲跌狀況，通常比特幣最好的10天報酬，貢獻了比特幣大部分的漲幅，其餘355天的行情就像死魚一樣，不斷的盤整折磨你。如同2024年，你要是錯過漲幅最好的10天，基本上你今年的績效就是負報酬！觀察每年的比特幣漲幅，基本上除了2013與2017年外，其他年度獲利最好的10天與剩下355天的漲幅呈現非常大的差距。

我統計一下近五年的數據(如下圖)：

第一次爆漲前花了482天盤整，但只花了189天產生6倍報酬

第二次爆漲前花了462天盤整，但只花了168天產生3倍報酬

這就是為什麼你要持續DCA直到爆漲的那一刻，因為你不知道何時會爆拉，而且加密貨幣的爆拉常會讓你措手不及，等你意識到漲起來了，你也已經錯過了，持續DCA是勝率非常高的作法，只要你判斷出牛市還沒走完，爆炸式的獲利到來也只是時間問題。

所以這邊我們得出了幾個重點：

• 在加密貨幣市場要獲利，比起股票市場還需要「非常非常大的耐性」。
• 除非你是天選之人，不然不要輕易操作合約，因為在加密貨幣市場，插針的狀況非常常見，有時候插針會發生在你睡覺的時候，等你一覺醒來你的資產已經因爆倉而歸零。(我自認為不是天選之人)
• 持續持有現貨待在市場上，耐心等待Best 10 days暴漲的報酬。
• 你要觀察現在的市場是處在什麼位階，熊市還是牛市？熊市接近下半場到牛市這段時間，才有持續拿著現貨的必要。

目前我在DCA的策略從沒有停止，只要BTC在60000以下，我就會不斷地DCA直到重新站回60000，近期的BTC幣價在50000~60000間來回震盪一段時間了，難得有這麼長的時間讓我持續買入，我當然不會放過這個機會。有些人在這波回調有買到50000以下的比特幣，恭喜你！但如果你不確定比特幣接下來有沒有機會下殺到50000以內，但是你的比特幣資產還沒囤夠，那或許現在60000以內的比特幣，你可以用DCA的方式分批買進。

在加密貨幣市場，你唯一能確保獲勝的方式，就是持續地待在市場，避免錯過最黃金的10天，我也不知道比特幣何時會暴漲，但只要牛市還在進行式，就有機會迎來這一天，那我們要做的策略就是在合理相對低價的區間不斷地囤積資產，等待暴漲發生。