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阿福投資週報（2024/09/21） - 降息對股市影響為何？
閱讀時間約 5 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
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- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察：降息對股市影響為何？
當市場經濟趨緩，或金融市場出現動盪，聯準會藉由貨幣寬鬆政策，增加貨幣供給量，刺激經濟成長，有助於推升股市上漲。美國聯準會（Fed）在台灣時間2024/09/19宣布降息兩碼，正式開啟降息循環，會後公布的點陣圖顯示在今年底前仍有降息 2 碼的空間。但是首次降息對股市影響，不見得就是利多，要看美國經濟是軟著陸，或是呈現衰退。
在投資轉折點，鑒往知來，我們來回顧自2000年以來的重大歷史事件和美國降息循環。
① 2020年：新冠疫情
- FED在3月3日無預警降息兩碼至1.25%，3月16日再降息4碼至0.25%
- 美股在3月觸發4次股市熔斷機制（暫停交易），3月9日S&P 500 開盤後跌7%，3月12日S&P 500 開盤後跌7%，3月16日S&P 500 開盤後跌8.14%，3月18日S&P 500 盤中跌7.01%，隨後美股展開反彈行情。
② 2007年：次貸風暴 至 2008年金融海嘯
- FED在2007年9月啟動降息循環至2008年12月，基準利率由 5.25% 降到 0.25%。
③ 2000年：網路泡沫
- FED在2001年1月啟動降息循環至12月，基準利率由6.50% 降到 1.75%。
結論：
- 如果經濟狀況是軟著陸，降息可以刺激經濟成長，有助於股市上漲。
- 如果經濟狀況是衰退，股市將反映下跌，聯準會將持續降息，加大降息力道來救經濟。
降息公布後的兩個交易日，股票ETF連二漲，代表目前市場認為是軟著陸，不是經濟衰退，股市漲，阿福認為降息對於股市是正面，但按照配速持股投資，目前指標在高檔，執行減速賣出。
❷ 投資組合分析
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我是阿福，一名馬拉松跑者，也熱愛投資，於48歲（2020年）時實現財富自由，擁抱「FIRE」（financial independence, retire early）——亦即「經濟獨立，早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製，但可以傳承，讓你少走一些冤枉路。
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