當我們談論投資時情緒經常是最大的敵人。不論是因為市場突然上漲而感到興奮，還是因為股票下跌而感到恐懼，這些情緒都會導致非理性的決策。而要克服這些情緒我們可以考慮將投資決策機械化，就像在方向盤上安裝一個酒精測試器，讓「醉漢」無法啟動引擎，投資者也能避免情緒驅動的錯誤。
機械化流程不僅能幫助我們減少情緒波動的影響，還能讓決策過程更加有紀律。這不代表我們變成無感的「投資機器」，而是利用工具來輔助自己做出更加冷靜、理性的選擇。讓我們深入探討如何在投資過程中實施這樣的機械化流程，並且如何利用 Excel 等工具來設定買賣標準。
情緒對投資決策的影響
市場波動時，情緒往往是投資者做出錯誤決策的主要原因之一。當市場行情大好時，很多人會因為害怕錯過上漲機會而貿然進場。反過來說，當市場下跌時，投資者容易陷入恐慌，快速拋售股票，卻忽視了公司的基本面沒有實質改變。
一項針對台灣股市的調查顯示，許多小型投資者在股市崩跌時經常在最低點賣出股票，結果不僅錯過了後續的反彈，也損失了本來可以賺取的收益。而這樣的行為背後，正是情緒的作用。避免這類情況的最好方法，就是在情緒失控前設定好買賣策略，並且自動化執行。
投資機械化的好處
想像一下，我們正在觀察某只股票，並設定了一個買賣的標準，比如本益比（P/E）在某個範圍內和其他指標符合我們所需標準時買入，超過某個值時賣出。如果完全依賴情緒，我們很可能在市場大漲時超過這個標準還繼續持有，期待股價會更高，然後在本末比泡泡破掉後血虧；或者在市場下跌時，錯過了最佳的入手時機。
透過機械化流程，我們可以預先設定買賣條件，並且根據客觀的數據來操作，避免情緒對判斷的影響。這不僅僅是減少失誤，還有助於提升長期回報。讓我們看一些具體的方法來機械化我們的投資決策。
Excel中的自動化流程：從數據到決策
Excel 是一個強大的工具，我們可以利用它來創建自己的投資模型，並通過數據來自動決策。這樣我們可以只需輸入一些關鍵數據，讓 Excel 幫助我們自動計算出應該買入還是賣出，從而避免情緒化的操作。
設定投資指標
在開始之前，首先我們需要選擇一些適合的投資指標，比如本益比（P/E）、股息殖利率、股本報酬率（ROE）等等。根據這些數據，我們可以設定條件，比如「當本益比低於某個數值時買入，當它超過某個數值時賣出」。
我們也可以引入動態數據。通過一些插件或財經網站提供的 API，我們可以讓 Excel 自動抓取實時數據，並且根據最新的數據來進行決策。
自動計算與提示
設計好公式之後，我們可以讓 Excel 自動幫我們計算應該買入還是賣出。例如，我們可以設定一個條件公式：「如果本益比低於10，並且股息率超過5%，那麼提示『買入』；如果本益比超過25，則提示『賣出』」。這樣，我們每次只需輸入股票數據，Excel 就會自動幫助我們判斷是否應該進行操作。
規劃冷靜期
即使我們有了一個完整的自動化流程，仍然要避免過於頻繁的交易，因為過度交易不僅會增加手續費，還可能因為市場的短期波動影響整體收益。為此，我們可以在 Excel 中設定一個「冷靜期」，即每次執行交易後，持股必須等待一段時間才能再次進行操作。這樣的設置可以幫助我們避免過於衝動的決策，增加理性思考的時間。
進一步優化自動化流程
當我們逐漸熟悉了 Excel 的自動化流程之後，可以進一步優化這個流程，讓它更加靈活和強大。以下是一些進階的技巧：
使用複合指標
單一指標有時候可能無法全面反映一家公司或市場的真實情況，因此我們可以考慮使用多個指標來進行綜合判斷。例如除了本益比外，我們還可以引入年化成長率、負債比、現金流等指標，設計出一個更加完整的買賣模型。這樣做能提高判斷的準確性，減少錯誤。
風險管理機制
任何投資策略都應該考慮到風險管理。即使有了再好的買賣模型，我們仍然需要為潛在的風險做好準備。透過 Excel，我們可以設定一個風險管理機制，比如當某只股票的價格波動超過一定範圍時，提示減少持股或者完全撤出，從而避免更大的損失。
設定自動警報
有時候我們可能無法時刻關注市場，因此可以在 Excel 中設定一些自動警報功能，當某些條件觸發時，讓表格告訴自己是否該賣掉持股。這樣能夠提高交易的及時性，避免錯失機會。
如果自己的證券app有智慧單功能，財報這東西一個月內是不會有太大的浮動的，假設自己的持股快到了某個計算出來的銷售價位，或者低到快變成自己所能接受的價位，都可以用智慧單先掛好設定一個月內的自動買賣，這樣就可以完美的達到一個月僅需一次的調整。
長期投資的機械化策略
在台灣，許多投資者希望能夠通過長期持有權值股或者ETF來獲得穩定的回報。這樣的策略確實有效，但問題是很多人因為市場短期波動，往往在錯誤的時間買入或賣出，影響了整體回報。
