2024/11/15📰台股盤後_盤勢分析、產業焦點與投資機會

📢留意長期成長潛力佳的AI產業，以及可操作近期短波ETF換股潮所帶動之高殖利率族群

📈 台股盤勢與展望

1.      11/15 台股盤勢資訊: 加權指數上漲 27.39 點，收於 22742.77 點，成交量為 4148.4 億元；OTC 指數上漲 0.28 點，收於 256.45 點，成交量為 825.42 億元。電子股成交比重上升至 68.056%，金融類股成交比重上升至 3.389%，非金電族群成交比重下降至 19.523%。三大法人現貨買賣超方面，外資上市賣超 254.27 億元，自營商(自行買賣)上市賣超 53.11 億元，自營商(避險)上市賣超 110.46 億元，投信上市買超 57.35 億元，合計三大法人上市賣超 360.49 億元。

2.     近期台股盤勢分析: 台週五台股因為台積電 ADR 上漲開高，加上上市櫃公司第三季獲利優於預期激勵買盤進場，可惜挑戰 23000 點失敗後遭遇調節賣壓震盪整理，終場上漲 0.12% 至 22742 點，成交量為 4,080 億元。美國大選和聯準會利率決策會議兩大不確定因素消除後，台股短期走勢將回歸基本面，但因連日下跌上方套牢賣壓較重，因此美國科技股尤其是費半未轉強前，台股整理期間將會拉長，季線及半年線為支撐關鍵。台股 10 月營收及第 3 季財報已陸續公布完畢，後市仍需持續觀察各產業復甦情形，另可關注美國企業中與台股密切相關的輝達 (Nvidia) 將於本月 20 日發布財報，其展望將左右後市多方動能。

3.      加權指數技術面分析:

　　　o   短線: 本周在台積電利空測底影響之下連續四天下跌，以國際股市角度觀察，日經指數應維持整理格局且道瓊指數年線正乖離已達 12% 為短線多方不利因素 (亦可解釋為外資與十大、五大特定法人期貨部位偏空之原因)。由於加權指數本週急跌未見內資護盤動作，代表大盤仍有持續修正空間，7 月份起震盪整理區間中線 22000 點再度測試機會大，建議個股操作節奏仍以短線為主。電子股主流仍以台積電供應鏈、矽光子、散熱… 等題材產業能見度較高，惟操作中小型強勢股仍需觀察櫃買指數節奏；傳產股則可關注航運、航空… 等高殖利率族群 (ETF 換股效應)。

　　　o   波段: 以週線技術面角度而言，目前大盤正針對今年 7000 點漲幅進行總修正，修正時間仍未有結束跡象。由於集中市場、櫃買市場個股結構皆已出現轉弱跡象，股市位階越高市場資金集中化更明顯。成交量退潮亦為股市多方動能轉弱之先行指標 (9 月分景氣燈號由紅燈轉為黃紅燈、外銷訂單年增率亦趨緩)。

4.      櫃買電子技術面分析: 11 月初小初跌段結束後與大盤同步進入反彈時間。惟需特別留意，上週五爆量開高走低顯示上檔賣壓沉重，短線反彈時間結束過後仍需嚴防修正慣性延續。本週櫃買指數 60 分 K 線為緩跌架構為空方力道持續增強之現象，投資人警覺心需大幅提高，預估將發生較 10 月下旬更大修正幅度之小主跌段，故逢反彈應盡速調整持股。空間而言櫃買電子指數將二度跌破年線，亦代表中期頭部型態更趨完整，弱勢股宜減碼或出清。另以基本面角度而言，台積電以外電子產業復甦動能疲弱 (大立光、 ASML、 TI、意法、恩智浦...皆示警)，可持續觀察是否為內資逢高減碼之原因。

5.      籌碼面分析: 本月外資持續賣超台股，截至 11 日已賣超逾 100 億元。台股主要買盤今年以來已漸轉來自於投信，由於投資人對於 ETF 認同度及熟悉度不斷提升，投資 ETF 成為全民運動，在高股息 ETF 規模不斷擴增之下買盤穩健。據集保戶股權分散統計顯示，ETF 受益人數已首度突破千萬人大關，今年以來，台股 ETF 受益人數成長幅度更達 65%，成為支撐台股資本市場的重要一股力量，投信本月截至 11 日已買超台股逾 260 億元。隨 AI 產業前景持續看好，台積電開出亮眼營收，且國內基本面穩健，台股仍具成長動能。

💡 產業焦點與投資機會

1.      AI產業: 儘管近期費城半導體指數表現相對弱勢，但 AI 產業前景持續看好，台積電相關供應鏈、矽光子、散熱等題材產業能見度較高。投資人可關注相關個股的營收和獲利表現，以及未來發展趨勢。

2.      高殖利率族群: 隨台股 ETF 換股潮將至，將牽動規模近 2 兆元資金大風吹，近期部份高殖利率權値股已有法人進場卡位跡象。投資人可留意航運、航空等具 ETF 換股效應之高殖利率族群，關注近期籌碼變化與未來基本面長線展望，擇優布局。

⚠️附註：個股資訊會比較收斂調整再發。所有資訊內容均僅供參考，不涉及買賣投資之依據。使用者在進行投資決策時，務必自行審慎評估，並自負投資風險及盈虧。