筆記-投資癮-Podcast-24.12.22

筆記-投資癮-Podcast-24.12.22

**市場大局觀，主持人提到股市和房市的大行情往往是幾年一次的佈局機會，例如國安基金進場後可能帶來下跌行情。

*對於房市，當央行開始救市時，代表市場情況不佳，可能是買家進場的時機。

*房市中的一些上市櫃公司，如華固、長虹等，在今年下半年市值下滑超過四成。

房仲業如新義房屋也在數月內下滑超過20%。

**聯準會與匯率、債市影響:

聯準會降息步調影響匯率，導致其他國家貨幣對美元貶值。

*債市因資本利得預期落空而下跌，但對以領息為目的的投資者影響不大。

*債券的價值主要在於領息、避險、類現金與結稅功能，資本利得只是額外收益，無需過度關注債市短期波動。

股市才是作者關注的核心，並對每次市場波動保持冷靜。

**主持人對當日有熱度的個股進行快速篩選，例如網通類股 在特定消息帶動下成為當日焦點。

將選股分組，並根據加減分機制安排資金配置與交易順序。

例如，第一組(中磊、啟碁)獲得最高權重，第二組(智邦、智易)次之，第三組(其他個股)為備選。

*交易資金被分為十等份，按操作邏輯依序投入。

若某筆資金不符合預期，則暫停操作重新觀察。

*提及操作像泰拳訓練般層層遞進、逐步撤回，強調耐心與系統化。

*將資金分為多等份，按既定計劃逐步進場並動態調整，類似泰拳訓練的層層遞進方式。

**心理調適與紀律，在市場波動中保持紀律與日常生活的平衡，例如面對市場大跌仍堅持早晨健身。

強調不被短期市場消息影響，專注於自身策略與節奏。

*建議要延長交易時間軸，避免被短期報酬牽制，建議將注意力放在長期趨勢上。

*交易策略聚焦於右側邏輯，並依據部位與週期進行靈活調整。

*強調追蹤市場熱度，同時保持獨立判斷，不盲目跟隨短期消息。

**適度參與短線交易，但保持核心資金專注於長期目標。

*以長期價值為主導，拒絕追逐短期市場波動，並對高股息個股提出理性批判，認為需綜合考量資本利得與風險。

*對市場運作的反思，強調市場需要”跟風者”來維持八二法則，投資者應重視效率市場中的非效率部分，發掘價差機會。

*未來計劃將交易策略延續，繼續以右側邏輯進行操作，暫不考慮指數交易或衍生性工具。

*將操作週期調整為更長的跨度，探索低波動期的創新策略。

**推薦張忠謀自傳，認為深入了解企業創辦人的理念比單純學習技術面更具啟發性。

在交易之外思考人文、藝術與財務管理的多元結合，開拓視野。