《標的概聊-2024Q4》8424 惠普：當你獨自哼著歌時誰來幫你伴奏？

來源：8424 惠普 Logo (公仔：Hirono x Gary Baseman)

所以是誰呢？就算是獨自一個人哼著歌時也得假設旋律帥氣的出場，呱呱墜地與最後離開時不也都是如此嗎？

來源：[2024Q4自行模擬] 8424 惠普

《主文》

歷經2024Q3的產線大整修後，毛利率在2024Q4可望回升，因此我帶了以往會帶的可能範圍數據進行模擬。

毛利率用28%、29%、30%及31%。

接下來的營業費用部分，因為改變了與下游客戶的合作模式，所以會變得比以往難預估，但我仍試著用2400及2600萬元試試看，換算為營業費用率分別得出9.134及9.895%。

業外損益依舊帶入200萬元。

稅率也一樣是陽春型20%。

若以以上四個數據帶入的毛利率往下推估得出的可能EPS範圍為1.1~1.319元/股。

《結語》

若以最為保守(或你要說悲觀)的1.1元/股帶入，得出的2024年EPS=4.49元/股，按照以往的配息率來看，『個人覺得』至少90%(不一定狠一點95%以上)，也就是說最保底都有4元。

題外話，其實前陣子我稍微試著研究一下ETF，但最終我還是沒有對它產生興趣(當然我得說每個人需求不盡相同)，跟配息率極為固定的單獨標的相較下仍顯得較為沒保障，老牌的ETF買了可能很不划算但如雨後春筍般的很多往往一開始讓你覺得『俗擱大碗』甚至可以月/季領，但發了幾次之後開始越配越不好。

很多人不愛買單獨的標的一個較大的點是：風險！覺得單一個體出問題與一檔ETF其中1~2間出狀況下的結果會截然不同。

當然，我也不太喜歡去探討沒有標準答案的問題(當然思考是可以的也是好事)，有時大盤氛圍不好時一些獲利與配息穩定(大部分都是歷經至少7年以上的時間)的標的反而不太會被波及到。

這間公司成長的確是有所限制(畢竟台灣市場就這麼大能保持一個水準至少我認為很強了)但獲利能力真的是無庸置疑。

BGM：장범준(張凡俊) - 회상(回想) (韓劇：信號)

以上是個人自學的不專業看法，若有問題或發現錯誤歡迎提出，本人虛心接受並衷心感謝您的指教！本人『並無提供』任何有關投資的建言，請各位斟酌使用！