投資隨記280_贖回共同基金，全投入ETF可以嗎?

「我想要把共同基金全贖回，全投入ETF可以嗎?」

這是前兩天，跟朋友賢伉儷咖啡聚時，他所問到的問題

我問了他兩個問題：

1、你當初購買共同基金的進場原因以及出場條件是什麼?

2、你轉成ETF所想要達成的目標是什麼?

他的答案是：

1、我聽朋友介紹買的，還真的有賺，但沒設定出場條件

2、因為原本的基金不配息，希望開始能夠擁有定期的現金收入，所以想投入高股息的ETF

嗯…我想了一下

跟他分享了一下我自己當初用共同基金強迫儲蓄

以及之後不再投入共同基金並轉成存股方式的投資方法後

在這邊把我的想法，做個筆記

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我從2000年左右學生時代起

就開始把每月的收入定時定額投入共同基金

目標是強迫儲蓄

並希望能夠經歷過1-2次的景氣循環後獲利贖回

一直到2011年左右，因為兩件事，讓我贖回了所有的共同基金

一是因為景氣循環

那時總部位獲利約快50還是60%，想要獲利了結

二是突然知道共同基金囿於法令，在股市下跌時手上不能全賣光

一旦股市下跌，就必須看著滿手的股票一起跌，這個是我之前不知道

但在知道之後，就不會想要再投入共同基金的最大原因

而後，就如同之前說過的

學習並使用長波段的方式，有效擴大資產

並在最後，用擴大的資產投入存股部位

達成財務自由目標，過著退休生活

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所以，以共同基金起家的我

覺得共同基金，它並不是一個不能夠買的商品

也不是一個不好的標的

只是如果能讓我重來的話

我應該會做其它的選擇就是了~~

回到學長的問題

如果是年輕人，我可能還會覺得可以再用時間去累積

再按當初訂定的出場策略照表操課贖回部位，這個我覺得沒有問題

但這位朋友跟我一樣，都已逾不惑邁向知天命之年

並且沒有訂定基金的出場點

在這之下，我給了他我自己的想法：

1、先確認你需要多少的現金流：

請用「收入、支出、資產、負債」做出現在實際上以及未來退休後所預畫的2張財務報表，先確認到底需要多少被動收入才能夠達成財務自由，以及需要多少資產或現金部位以增強財務韌性的準備，這個，我覺得會是第一步。

2、轉換後所帶來的被動收入是否能夠滿足你的現金流需求：

簡單的來說，如果轉換後的資產，能夠為你帶來達成最終目標被動收入現金流的挹注，那就沒什麼好說的，就直接換了投入就好。

如果不足，是要去想辦法補足呢，還是持續的投入共同基金以增加資產（同時也冒著減少資產的風險），並在未來後再為轉入呢。我覺得就需要再用前面的財務報表中的數字，好好的與嫂子一起思考一下後，再做出最適合自己風險承受能力以及現金流需求的決定。這個我覺得沒有正確答案，但只要思考與討論，我想會慢慢的朝向最適合自己未來的最佳解。

3、如果現在要建立部位，請做好兩個心理準備：

現在就算不是絕對高點，也是相對高點，如果現在建立部位，請用較低的殖利率而不是近幾年的殖利率做預估，以及做好淨值會跌到三分之一以下的心理與資金準備。如果能夠接受這兩點，再做轉換部位的動作，未來會比較不會有狀況。畢竟「高估風險，低估報酬」，永遠是比氣長的關鍵。

所以，選擇的標的，建議是那種就算跌到7000點時，也還能夠發出滿足你現金流需求的標的。並不論上漲或下跌，持續的投入增加資產的部位，再用時間降心理的成本，於大跌時會比較穩的住，會比較能夠長長久久。

我當初花了16年才達成財務自由的目標，就算現在開始，也不算太晚，能夠在63、64歲時達成不為錢傷腦筋的目標，也絕對比在64歲比現在還年老力衰時才開始為未來的自己打算還要好…只要開始，真的不算太晚，

希望，這些想法，能夠對那位朋友，有所幫助~~

也期待，這些想法，能夠幫助到，有同樣困擾的朋友們~~

投資理財的路上，一起加油!!

補充：

朋友後來問我，如果是我的話，我會怎麼做?

我回答他：如果是我的話，持續增加資產與被動收入這件事，現在開始，絕對比十年後開始要好的原則是不變的…對。重視現金流大於一切，以及不會再投資共同基金的我，會在還有賺的時候，全數贖回轉成可以帶來現金流入的資產，並持續的用主動收入投入資產，以增加被動收入，往財務自由的目標前進…不過，這個純屬個人想法，還是希望朋友以自身狀況做出決定。

希望，一切順利!!