內資凱基KGI看高爾夫產業，低本益比高殖利率股票，復盛應用、大田、明安、鉅明

分析師的市場觀點

222會員

727內容數

很高興能夠成為你實踐財富自由的第一步，歡迎瀏覽進階訂閱方案原價每天不到5元，CP值最高，超越報紙資訊的法人投行分析。精簡快速分享投行法人研究及操盤思維希望能讓你我用最少時間、精力、資金洞察近期金融市場的變化與重點分享。

留言

留言分享你的想法！

摘要 NVIDIA在GTC大會上未如市場預期宣布CPO（共封裝光學）交換機的推出，僅確認Quantum X800（InfiniBand）將於2025年下半年量產，而Spectrum-X可能延至2026年下半年。儘管市場對銅解決方案的持續使用感到失望，但供應鏈顯示CPO與XPU解決方案仍在推進，預計

摘要巴克莱研究报告指出，2025年AI產業預計將擁有1,570萬顆加速器，其中20%可用於推論代理，能支持15億至220億個AI代理運作。低成本模型（如DeepSeek R1）相較高價模型（如OpenAI o1）可提升15倍用戶容量，顯示模型效率將成市場擴張關鍵。此外，OpenAI擬推出月費2,

重點摘要美股表現：美股主要指數連續兩日下跌，標普500指數收跌1.97%，納斯達克指數跌2.70%，費城半導體指數跌2.95%。台積電、聯電、日月光等半導體股均下跌，其中日月光跌幅達5.17%。市場擔憂經濟疲軟、通膨上升及貿易戰風險，導致避險情緒升溫。經濟數據：個人消費支出（

摘要根據摩根士丹利的研究報告，緯創（Wistron）在AI伺服器系統組裝領域的訂單增長顯著，特別是來自美國大型企業客戶的需求。報告指出，緯創的Blackwell系統組裝（GB200機架）訂單已從2025年的2.5千台提升至4千台，2026年更預期達到5千台。此外，下一代Nvidia伺服器的複雜度

摘要該報告主要探討Bizlink在亞太地區的投資機會，特別聚焦於主動式電纜（AEC）在AI部署中的成本效益優勢，以及其在ASIC和GPU伺服器中的應用潛力。報告預測Bizlink在2024-2026年間將實現17%的收入年複合增長率和39%的營業利潤增長，並指出當前估值尚未充分反映其增長潛力。此

摘要該文件為Coinbase Inc.的財務報表分析，涵蓋2022年至2026年的季度與年度數據。重點包括交易收入在總收入中的佔比波動、訂閱與服務收入的穩定增長，以及公司從2023年開始的盈利轉變。此外，文件也顯示了公司的毛利率維持在80%以上，且未來幾年預計將持續改善。關鍵要點交易收入

摘要 NVIDIA在GTC大會上未如市場預期宣布CPO（共封裝光學）交換機的推出，僅確認Quantum X800（InfiniBand）將於2025年下半年量產，而Spectrum-X可能延至2026年下半年。儘管市場對銅解決方案的持續使用感到失望，但供應鏈顯示CPO與XPU解決方案仍在推進，預計

摘要巴克莱研究报告指出，2025年AI產業預計將擁有1,570萬顆加速器，其中20%可用於推論代理，能支持15億至220億個AI代理運作。低成本模型（如DeepSeek R1）相較高價模型（如OpenAI o1）可提升15倍用戶容量，顯示模型效率將成市場擴張關鍵。此外，OpenAI擬推出月費2,

重點摘要美股表現：美股主要指數連續兩日下跌，標普500指數收跌1.97%，納斯達克指數跌2.70%，費城半導體指數跌2.95%。台積電、聯電、日月光等半導體股均下跌，其中日月光跌幅達5.17%。市場擔憂經濟疲軟、通膨上升及貿易戰風險，導致避險情緒升溫。經濟數據：個人消費支出（

摘要根據摩根士丹利的研究報告，緯創（Wistron）在AI伺服器系統組裝領域的訂單增長顯著，特別是來自美國大型企業客戶的需求。報告指出，緯創的Blackwell系統組裝（GB200機架）訂單已從2025年的2.5千台提升至4千台，2026年更預期達到5千台。此外，下一代Nvidia伺服器的複雜度

摘要該報告主要探討Bizlink在亞太地區的投資機會，特別聚焦於主動式電纜（AEC）在AI部署中的成本效益優勢，以及其在ASIC和GPU伺服器中的應用潛力。報告預測Bizlink在2024-2026年間將實現17%的收入年複合增長率和39%的營業利潤增長，並指出當前估值尚未充分反映其增長潛力。此

摘要該文件為Coinbase Inc.的財務報表分析，涵蓋2022年至2026年的季度與年度數據。重點包括交易收入在總收入中的佔比波動、訂閱與服務收入的穩定增長，以及公司從2023年開始的盈利轉變。此外，文件也顯示了公司的毛利率維持在80%以上，且未來幾年預計將持續改善。關鍵要點交易收入