從錯過 2008，到學著撐過 2025，這不是一篇教你致富的理財文，只是我記錄自己怎麼慢慢補上那些沒學會的事。
我記得自己第一次在意股市，是 2008 年。那時還在當 RD，沒什麼錢，但聽人說「便宜可以撿」，我就開了戶。只是帳上資金很少，加上第一次遇到這種「金融海嘯等級」的災難，我根本沒勇氣進場。後來市場慢慢回升，但我已經錯過了進場的時間點，也在心裡烙下了一種「股票會咬人」的印象。那幾年，我幾乎沒再碰市場，像是自我隔離一樣。理財對我來說，是存錢，不是投資。
從錯過到習慣，這是我的理財路徑
真正開始建立投資部位，是 2020 年疫情的時候。那時候年紀也不小了，開始覺得有些事情不能再放著拖。大概是 40 出頭那年，我開始發現「退休」這兩個字不再是那種模糊又遙遠的東西，而是一個會在日曆上倒數的時間點。如果什麼都不做，它可能不會發生——不是說我會死在辦公桌前，而是有一天我會發現自己根本沒有餘裕去停下來，還得撐著去找下一份誰也不想做的工作。
退休，不再是目標，是倒數
那時市場正在跌，很多人怕，但我反而沒有那麼害怕了。可能是因為之前已經錯過一次，也可能是因為我終於知道：不能再因為市場不穩，就永遠卡在觀望。於是那段時間，我開始分批買進 ETF，也建立了股債配置，慢慢去習慣波動，調整部位。
沒想到剛建立信心不久，就遇到聯準會升息，還有烏俄戰爭。市場像是開玩笑一樣，跌給你看。只是那次我沒有退出，甚至還持續加碼。不是因為我變勇敢，而是因為我知道，這是我最後能慢慢建立資產的時期。再晚，就來不及了。
結果 2025，又來一次川普回歸加關稅，全球市場大跌。我坐在電腦前，看著帳戶數字往下掉，心裡只想著：「原來，市場真的沒有打算讓任何世代輕鬆退休。」
市場的紅字，現在看起來像生活費的裂縫
跌的時候，我的反應變了
年輕時希望股市漲，是本能。誰不想賺快一點？看著指數往上跑，帳面上的數字長得像升級條一樣，讓人錯覺自己也跟著進步了。
那時沒什麼資產，薪水也普通，但對未來還有一種預設：總會比較好。跌了也沒關係，反正還有很多次機會「再投一次」。那是一種靠時間補償錯誤的信心。
現在不太一樣了。
現在如果跌，我會第一時間打開試算表，看這個跌幅會不會影響某筆提領計畫，會不會讓本來可以提早一點喘口氣的希望，又往後延一點。我不再關心股市的「高低點」，而是它什麼時候「停下來不要再晃」。
我的資產配置越來越像緊急應變包
我最近也開始重新看待資產配置這件事。股票比例比以前少了很多，倒不是因為我突然開竅懂得風險，而是單純變得比較怕。
怕一次大跌，就把幾年的安全感給吃掉。怕市場還沒回來，我就必須開始動用它。怕這一輩子的小心翼翼，最後還是抵不過一次沒躲好的震盪。
所以我加了一些債券，也開始留意那些波動低、主打資金停泊的 ETF。殖利率很普通，幾乎沒什麼漲跌，但我發現它的價值，是在亂流裡提供一個「不動的參考點」。當你心裡已經很晃的時候，看到帳面上有一塊穩穩的數字，其實會安靜很多。
那時我也用 ChatGPT 試著列幾個篩選條件：波動率低於多少、資產規模夠大、費用率低於一定比例……不是想找出「最棒的一檔」，而是幫自己把選擇範圍縮小一點。反正對我來說，投資工具不一定要高性能，但一定要能讓我少懷疑自己一次。
不是在精算財富，是在降低後悔的機率
我不是變聰明了，我只是變得更怕風險
目前我的配置大概是這樣：
- 一層是日常支出預備金，放定存或短期債；
- 一層是五年內可能會動用的錢，用低波動的工具放著；
- 剩下那層 ETF 還在持有，但買進的心情已經沒有當初那麼「衝」。
我沒辦法說這樣是最佳解，但這樣做，讓我沒那麼慌。
也讓我在川普又一次敲響全球市場警鐘的時候，沒有立刻把手邊的資產全砍掉。這對我來說，是一種進步。
每一層配置，都是替未來的自己留一條路
不確定能不能退休，但我還在調整
這些年遇過太多「黑天鵝」，甚至有點懷疑牠們是不是變家禽了。每次遇到新事件，我就重新審視自己的配置、檢查提領機制是不是還撐得住。不是想戰勝市場，而是想確保：再跌一點，我還能撐。
這可能不適合每個人，但我知道，這樣我能多撐一陣子。
我不是變聰明了，我只是累積了夠多次跌下去又爬起來的經驗，現在知道該先鋪個墊子。
我只是想活得不那麼慌，哪怕還在半路
