【退休規劃專欄】 黑天鵝來襲，才發現退休金根本不夠用

從部長洗碗工到中東戰火股災——真正能保護你的不是資產數字，而是穩定現金流

● 退休金再多，沒有現金流照樣不夠用

● 備援資金＋資產配置，才是退休生存三寶

作者：50歲退休練習生｜專注於股息投資與現金流規劃

前言：退休不是資產競賽，而是現金流戰爭

退休規劃，不只是存錢，而是現金流與心理素質的長期戰爭。 近來的新聞讓人警醒：

• 百萬年薪部長退休後卻得洗碗求生
• 石化高管千萬退休金一夕歸零
• 以色列空襲伊朗天然氣設施，市場重挫

這些故事提醒我們：退休後能撐起生活的，不是帳面資產，而是抗風險的現金流體系。

第一章：退休五大錯誤心態

1. 有資產就夠，卻沒現金流規劃
2. 高估風險承受度 ——跌20%還能睡得著嗎？
3. 缺乏備援資金 ——沒有六個月生活費，一遇黑天鵝就被迫砍單
4. 把投資當短線 ——追高殺低，等於自殘
5. 心態沒轉換 ——退休後應像經營公司，而不是等人發薪

第二章：黑天鵝衝擊，才是常態

2025年6月，以軍轟炸伊朗天然氣田，油價飆漲，台股重挫。 高股息ETF與個股遭拋售、能源與科技震盪、航運鋼鐵大跌。 問題不是黑天鵝會不會來，而是你準備好了沒。

第三章：退休三大支柱

• 穩定現金流 ——配息型資產比成長股更適合退休族
• 分散配置 ——台股＋美股＋REITs＋債券，分散地緣與產業風險
• 備援現金池 ——至少 6~24 個月生活費，放在貨幣型或短債基金

第四章：人生規劃與心態建設

規劃退休應用「月收入思維」，而非資產總額。 最壞準備，最好人生 ——先假設減配息、醫療費暴增，才能留足彈性。

第五章：實戰配置建議

• 台股高股息ETF：0056、00878
• 海外資產：SCHD、VYM、VNQ
• 債券型ETF：BND、TLT ——退休人最後的防線

結語：退休不是比誰有錢，而是比誰活得久

黑天鵝會再來，市場會再跌。你不能控制戰爭與金融風暴，但你能控制： 你是否擁有現金流？你是否準備了備援金？你是否具備「不動如山」的心態？

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關於作者｜50歲退休練習生

專注於股息投資與現金流規劃。從「拼命工作」到「資本自由」，分享實戰理財策略，陪伴讀者走向穩健退休。