股癌 EP577 2025-07-23(Wed)

(逐字稿在下方)

摘要

個人近況與體悟

• 家庭旅遊：作者近期與家人至宜蘭礁溪度假，起因是兒子的暑期夏令營出現空檔 。他認為，若以同樣價格，台灣國旅提供的服務與海外相比，體感上相對昂貴 。
• 裸湯體驗：作者分享了在礁溪老爺酒店體驗裸湯的經歷，從一開始因擔心被認出而感到尷尬，到後來逐漸放鬆並享受其中 。他認為這是一次難得的體驗，但也表示這可能是他最後一次獨自泡裸湯，未來會想帶兒子們一同體驗，作為育兒環節的一部分 。
• 育兒觀點：作者的教養方式較為開放，會讓孩子接觸電動、甜食、可樂等，但會進行總量控管 。他認為親子關係是另一種人生體驗，與單身時的樂趣不同，各有優劣 。
• 軍旅回憶：作者回憶了為期11個月的軍旅生涯，他屬於末代義務役，在特戰部隊服役 。他認為新訓與傘訓的經驗雖然辛苦，但現在回想起來卻是印象最深刻、最有趣的回憶 。

市場觀察與投資策略

• 近期盤勢：市場依然強勢，雖然週二（7/22）出現了「多殺多」的踩踏現象，但作者認為這是健康的，並希望能有機會回檔讓他加碼 。
• 美日關稅協議：作者認為日本取得的15%關稅協議，對比之下，讓台灣在匯率強升的狀況下處於較為劣勢的競爭角度 。
• 資金流向與市場現象：
• • 作者觀察到市場資金正在追逐「落後補漲」的題材，例如先前較少被關注的PCB、電源相關類股，甚至是上游的原物料如銅箔 。
  • 他將目前市場氛圍形容為「全面狂歡」，在高價股漲不動後，資金開始拉抬同樣有想像空間但位階較低的個股 。
  • 依據過往經驗，當行情走到拉抬上游或落後補漲的階段時，通常意味著市場可能將要休息整理 。
• 個人投資心態與佈局：
• • 作者坦言錯過近期一些行情，但認為不應強求，目前操作上趨於保守，會等待更合適的價位再進場 。
  • 面對看不懂的盤勢，他會將資金停泊在如0050等大盤ETF中，至少賺取市場的Beta報酬 。
  • 他認為應向前看，錯過的行情就放下，轉而研究下一波可能的主題。他推測在川普可能推動降息的預期下，車用相關、非必需消費品及AR眼鏡等題材，可能是下一波的機會 。

聽眾互動 Q&A

• 穩定幣衝擊：作者認為，由於台灣金融法規相對保守，穩定幣等區塊鏈應用要在短期內大幅衝擊或壓縮傳統金融市場並不容易 。
• 社群經營：作者坦言，早期經營社群的熱情，因為在2022年市場修正期間，部分群友的負面言論而被消磨殆盡，這也是他現在較少在群組積極發言的原因 。
• 投資心態調適：對於「賣飛」（賣掉後股價大漲）的難過心情，作者認為這是投資日常，應習慣成自然。做決定的當下都是最好的判斷，不用過於糾結，長期下來就能釋懷 。
• 對台積電的看法：回應聽眾對台積電配息與回購的質疑，作者認為對一間公司而言，「股價表現」就是最好的成績單。他也指出，對大戶或高稅率投資人來說，配發現金股利因稅務問題，吸引力不如資本利得或股票回購 。

逐字稿

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由善存贊助。大家如果年過30歲了，有沒有開始覺得身體狀態和以前有差呢？提醒大家要維持年輕的狀態，就要給身體豐富的養分。雖然有些人會講說他都有在吃飯，但其實你的飲食不一定有吃到需要的營養素。根據衛福部的調查，台灣人飲食其實普遍長期不均衡，像是維生素D、E、鈣、銘等營養素都攝取不足，長期下來對身體可是會有影響的。所以推薦大家善存綜合維他命，一天不到10元就可以補充22種營養素，更有男女的專屬配方。男生增量C、B1、B12，讓我有活力思緒又清晰。那我也幫老婆準備了善存增量C、銘、鈣，C可以促進膠原蛋白形成，吃膳存幫助入睡。善存幫你輕鬆維持六大年輕狀態，不只是給你好活力好氣色，思緒清晰，想要有錢有這個很重要，還可以提升代謝，又能夠提升保護力，真的是一錠善存就搞定。9成善存愛用者都有感，有吃真的有差。現在有給聽眾的驚喜價直接行動，在我們資訊欄這邊有需要的朋友可以來參考看看。

那因為岳母也跑來了嘛，所以就會覺得，現在她在跑出國的話，小朋友又還小，第二胎又小小的，覺得應該會比較麻煩一點，所以最後面就選擇了國旅啦，還是投入了國旅。所以有些人講說，那國旅到底是哪些盤子去？就是我們，就是我們這種沒有其他選擇的，沒有辦法小編練還小，那又希望可以方便一點，我們就會選擇國旅啊。那你說國旅的價格到底貴不貴？這其實見仁見智啊，只是用我自己的體感來說，我也覺得國旅當然是貴啊，就是相較於我們用一樣的價格，你當然不要特地去舉一些可能比較極端的案例，然後特別便宜的地方，可是如果說就整體來看，可以在海外買到的服務的話呢，如果要拿到一樣的服務，然後你去把台灣跟其他國家擺在一起的話，我覺得台灣真的是一個相對算很貴的地方。那可能也是因為，我們人口密度真的極高，所以就變成有這樣的一個結果。但是就還是玩得很開心，雖然花了不少錢，但是覺得這個體驗是非常好的。

礁溪老爺裸湯初體驗

然後這次跑去礁溪老爺，那岳母也是非常喜歡那個地方，大家都喜歡泡湯，泡完之後都說，覺得身體滑滑的非常舒服。其實也不是第一次去，她還問我說，這個溫泉為什麼沒有味道？我去查了一下，好像是碳酸氫鈉泉還是什麼泉的，就是跟一般我們泡的那種硫磺泉是不太一樣。但反正我也沒有糾結這麼多，就對我來說，泡溫泉像是泡熱水澡一樣，就整個體驗是很好。這個比較特別的常識就是去泡了裸湯。

當然這不是我第一次泡裸湯，只是我很久沒有泡裸湯。上一次泡裸湯應該是跟，就是當年我們在台東受訓的時候，然後的同梯，就是我們會一起去台東之本泡裸湯。但是這次我去做一個，那時候去泡裸湯其實就是很好笑，就每次去大家就會互相觀察彼此的老二。當然不是說什麼做一排，每個人握著對方的屌，沒有那麼噁心，就是進去之後就去看，然後看完之後出來就會有一些評論。那有時候就覺得說，會不會他們其實在背後也在評論我的鳥之類。因為他們都在評論別人說什麼，那一個長官的鳥長得很像玉鼠鼠。不知道小時候有沒有吃過那個，就類似像什麼多利多茲類似這種太空包裡面有一種玉鼠鼠，就三角形扁扁的，他就說有一個人鳥長得像玉鼠鼠，小學生鳥。所以就那個長官，就是在我們的心目中，就大家講說他鳥是長上一個三角形的。所以就變成你心中有沒有開始去思考說，會不會不在的時候，人家在講說你的鳥長得很怪。

然後現在因為自己也算是一個小名人，然後也很常在外面會遇到各種聽眾，其實也會擔心說，會不會別人看到我鳥之後，他鳥長得超有創意的，長得很有想法，那就比較尷尬一點。所以就糾結了一下，想了一下，還上網一直不停的Google到底礁溪老爺的裸湯，然後就上網去po的時候，什麼時候是人比較少。我自己在那邊做研究，然後順便研究一下，有沒有可能就是我毛巾罩著跑進去，可是覺得這樣超娘的，很怪。還是有沒有可能，就是我還是穿著泳褲，對不對？就你們想要露，你們可以露，我不想露了，我可以穿泳褲。

然後查一下，那所以呢我那時候就在房間裡面開始仔細的沈思，然後就想了一下，到底為什麼裸湯這種東西的存在。裸湯好像都不行，就是理論上如果說我是跟一群異性泡在一起的話，那還OK啊。當然已經婚後了啦，現在講這個可能不太適合。可是那個對我們來說，至少不會是一個就是很反感的體驗嘛。就我怎麼可能會想看到男生屌之類的，就怎麼會有人會覺得說泡裸湯很爽？其實蠻多人的評價都說什麼裸湯才是真正的湯，就是要泡這種就是要光溜溜的走來走去。

那其實我真的進去之後，我就感覺到很多人真的非常享受那個過程。就他在那個池邊，因為我看網路上，我就不知道為什麼他要一隻腳放在岸上，然後這樣前後擺盪，就他那個蛋跟鳥在那邊甩。當然我就是不會用正眼去看，我就斜眼瞄到。我想說為什麼你一定要在那邊煞風景，就是你他媽不可以做好嗎？或是有些人就在池裡面，就是走來走去，一直從起立蹲下之類。就是你好像感覺說，蠻多人到那個地方是去釋放的，或者說他們其實是去，不知道就是可能每個人心中都有一點，我講的都是那種 game meter，就是人多多少少有一點那種 game meter 比較高的，可能就超級喜歡裸趟之類。

然後我本來還想說會不會是我的偏見，然後再往後上就看了幾個，那時候也是一樣就爬一些社群嘛，然後就有些人講說什麼裸湯多啊什麼的，然後就那種很推裸湯的，滿多點進去的，或是他們就是有一些鋪露營，都知道天體鷹駭傲者，就一看就知道說他們自己就是很喜歡肉嘛，所以他們就是超級支持這個東西。

好但看一看就覺得說算了不要想太多，反正呢泡裸湯的一個中心原則就是，你就不要去看人家鳥就好嘛。啊別人看你的鳥，他不一定認得你，他不一定知道你是誰，所以你就不要在意就好了。你就進去，你就是自在的去做你想要做的事情就好，或是他也不會記得你是誰嘛。所以其實就是第一天進去的時候，就覺得身體上不太舒服，因為看著就有鳥。然後後來第二天之後就變成說，我就是屬於那一種，就像是裡面的大樹一樣，你一定沒有在插小。但我還是不會說什麼一隻腳站在岸上在那邊搖擺，只是我就很自在的去烤箱烤一烤，然後跳到冷水池，然後再跑去泡湯。

這個東西真的是蠻好的，就是雖然可能在房間一樣可以泡到溫泉，你想說為什麼要跑到裸湯去？然後這邊發現說，因為那個裸湯的感覺還是不一樣，就是在那邊亂走走來走去，然後最後面在隔壁洗個大澡，然後進去還有化妝水，還有乳液在那邊給你抹一抹，你就整個人覺得說，哇靠我好像是進來這邊脫皮了一樣。一種體會啦，但就體會這一次，就下次不敢，下次不敢了。我覺得羅湯呢，就還是一些比較勇敢的人士會去做嘗試。

那不然來講說，會不會我自己比較保守？我出來我就整個人變得是很粉嫩的。但其實有注意到，就是身邊有一些朋友呢，他們還是不太能夠接受這些東西。那喜歡的就很喜歡，那不喜歡就覺得說，欸呦，怪怪的。所以最後面可能還是會選擇在房間裡面。但有時候你就是會有一個衝動，就覺得說我來都來了，為什麼我不要試試看？雖然去試的時候可能有點後悔，或是其實最後面你講出來的評價，只是因為你心中是後悔的，可是你又不想去承認說，好像我做了一個這個沒有什麼意義的事情，你就硬要講說，「沒有啦，我覺得其實在那邊也是蠻不錯的啦，看大家走來走去體驗一下。」所以就跟他們講說，「對啦，就是體驗一下。」但我自己覺得就是可能對我來說是我獨自一人的最後一個羅湯，因為就發現不過就是這樣子吧。就可能蠻不錯，可是也不會到很喜歡。

育兒觀念與親子體驗

小孩子去也是很好的，但就是未來一定還是要帶兩個小朋友都去體驗一下，就是你要去引導他們，要讓他們去試試看這個羅湯。可能對我來說是一個蠻重要的，就是那種育兒的要做的事情之一。就是有時候我們會規劃一些事情會覺得說，小朋友在什麼年紀的時候應該要做。階段呢就是我認為說，我的兒子應該要會玩某些東西。像因為我自己來說就是這個，就我在電動方面是還蠻要求的。雖然這個可能聽起來很北亂，就是我知道蠻多家長他們其實是反對小朋友，就在說什麼吃甜食啊、喝可樂啊、或者說打電動，這個我們家小朋友全都做了。當然這是我們自己養小孩的方式，我們也是有去做一個這個總量的控管，我們是比較開放性的，會覺得說我們也是這樣長大，所以他也可以這樣子長大。那就會覺得有些事情，就他還是要體驗一下。那身為爸爸，就我自己不一定很喜歡這個東西，可是我就是要帶他一起去體驗。我相信可以帶我自己兒子去體驗的時候，那個感受應該又會是完全的不一樣。

所以其實，我現在這樣覺得，就一開始老實說，剛有小朋友的時候，帶小朋友出來玩，你一定會覺得不方便，就是跟以前比較差很多。可是到最後會發現說，這其實是另外一種路線，另外一種體驗，它沒有孰優孰利。就是你單身的時候，你玩過很多東西，那現在你帶一個小朋友玩，那是另外一種新的啓發，新的感受。所以整體來說，好那接下來就來聊一下最近市場的話題。

市場觀察與投資策略

那最近的市場呢，還是走得蠻強勢的。在昨天呢，其實盤中有出現一個多殺多的現象，是還蠻不錯的。然後有很多這個地方的中石戶大戶，然後應該就是跳車了。那個籌碼都看得出來，就蠻多人應該選擇暫時不要玩。然後今天又再出一個反彈。那今天這個反彈呢，其實我覺得可能是跟日本帶動有一定程度的關係。只是當然這個東西到底要怎麼樣去詮釋？

那首先呢，就是日本在關稅這邊算是拿到了一個不錯的deal。他可能每個人有不一樣的想法。雖然最後還是要被課關稅，可是呢，其實相較於本來的狀況來說，現在這個條件算是蠻好的。以日本去拿到15%關稅來說呢，就是要去交換有5500億的對美國投資，那再就是國防預算的提升，然後要增加軍火的一個購置，然後可能去買一些波音的飛機、一些農產品，然後最後面要成立一個阿拉斯加天然氣的計劃等等，然後開放美國車、美國稻米以及其他，就是說有交換到蠻多東西。所以其實站在美國的角度來講，就是一個大獲全勝。

那這個其實和自己最早最早的一個大方向的猜測是一樣的。就當時美股在崩盤的時候，我們是認為說，在後面美國應該就是還是會興高。因為有川普的帶領之下，其實就會覺得說，他應該都可以拿到很多不錯的deal。只是因為同時，我們自己就台灣人，我們是拿台灣護照的，所以你站在台灣人的角度，或是你站在日本人的角度，其實難免會有一些不高興，因為這其實就是某種程度的被搶了。但其實你也知道說，如果你不被搶的話，那你可能就是會進入一個更慘的狀況。就像是中國或是如果像是歐盟，就如果你走一個比較硬的做法的話，那最後面呢，可能大家談下來關稅都是還是遲到，那可能都相對低。可是如果說你要跟美國硬幹的，你就是相對高。所以這個你想說就是，在食物的運作上，礙於現實，你就還是要妥協。

然後特別是，以台灣這種出口為導向的經濟來說，其實我們會去跟自己的同儕比較。所以像是日本如果拿到一個15%的話，呃，台灣也拿15%的話，搭配我們的匯率，我們還是屬於比較弱勢。所以會覺得說，就台灣如果可以拿更低是更好。只是會很難去想像說，我們要怎麼樣拿到更低。但希望台灣之後面談到的狀況。那韓國的話呢，就以前可能大家都講說，好想要贏韓國，很多都跟韓國比較。可是呢，近期我自己是已經，是還蠻不錯的，比較不會把韓國的公司當成是台灣公司的一個主要對手，比較像是日本。所以日本拿到一個15%，我覺得對台系的企業來講，特別在我們的匯率一個強力升值的狀況之下呢，是屬於一個比較劣勢的角度啦。所以台股跟著一起動，我不知道，可能就是看到國際盤動，就跟著動吧。不然我會覺得，其實台股應該是要稍微的怕一下，然後要等到這個數字出來。

那日本的話呢，就是我覺得在短期內，算是一個好消息啊。雖然大家可能會說，再判斷，這個關稅數字還是存在啊，但是因為本來預期可能是一個更高的數字嘛，那現在這個數字可以壓下去的話，我認為算是一個利多好消息啊。那因為我自己本身有在做東證，之前有跟大家分享，所以我的想法是認為說，像今天的這個跳空的一個小缺口呢，就是被我當成是一個防守的陣線啊。這個跳空棒的一個底，我會鎖在跳空棒的底再往上拉一點，就是會抓得更加的保守一點。那會用這個当成是一個防守。那如果說沒有把這個地方給摔破包洗出去的話呢，但我不會直接去鎖在，那就會持續的抱著再看下去啊。所以我會覺得日本目前是彈出了一個蠻好的deal喔。

那其實按照我們對川普的認識，像前面的越南，本來以為說是完全沒事，就這邊又給你來一點，又在弄一些有的沒有的東西。所以我還是會認為，就是在短期內，就是不用太因為一些消息而覺得你要全面的去改變一些想法。因為其實在川普的任內，我們對他一個可以確定的事情，就是沒有什麼事情是會是確定的，然後都是可以瞧，然後都是可能會有一些改變的。當然就是先走一步退一步，用這樣的心態去面對它就好了。

那再來呢，最近的台股的盤面上，他都是給人家，其實每個東西都還是屬於相對的強勢。然後在禮拜二的時候，有稍微的出現了一個多殺多的現象，就是大家互相的踩踏。那其實在禮拜二看到多殺多的時候，泡在溫泉裡面心情極好。因為如我在過去好幾集一直跟大家講的，我覺得這一波我自己沒有打到槓，對我來說是一個蠻難受的事情。所以我只希望說給我一個機會去補。那你一定會想說，為什麼你不要在這個地方補？就不願意，就覺得說已經拉出成本太多，這時候去補的話，如果出現一個回檔，好像禮拜二這樣子，感受一下，前面去補一堆槓，禮拜二這樣回檔，你突然間他媽頭重腳輕的嘛，是不是就變得很尷尬？所以就還最希望說，你這時候要砍還是不砍，拜託你再多回來一點。

但其實今天整體的指數又再一次的又跑回去，好強。其實我真的覺得現在的盤子有一種那種，不知道，就好像真的死不了的感覺。但是我也認了，我就是會覺得，如果他沒有掉到我想要的一個位置的話，那就是不會去把這個槓的部位去補上，就是稍微的繼續等待就好。但同時我們會持續的去盯著，就是在可能市場裡面稍微強勢的一個族群。那像以現在來說，像MediaTek最近也是非常強大，那個店員的族群就非常強大。

聯發科它比較大的一個消息的driven，應該是因為像CRST，然後一些機構跟單位，我之前都有在發表，就在再一次的強調聯發科的ASIC晶片相關的投入。如果說我們節目的聽眾，應該就早就知道說聯發科有投入哪些ASIC，像TPU大家都背得出來，算是已知的消息啊。那只是不知道為什麼，有時候就這樣，我覺得可能類似那時候的BVU跟Power吧。就是在YT也有聽眾講說，這個不是Computex？其實像Meta的話也是，他們在那邊狂吹嗎？對，可是你Computex狂吹的時候沒有人要動啊。對，沒有人要去炒，它就沒有用啊。

所以很多時候呢，就是也是最近跟一些朋友討論在聊到的東西，它還是有一些Alpha的存在。很多人會相信說市場其實是一個極有效率的地方，所以這個東西我知道了會不會，我覺得最後一手。所以你會發現說，我們在很多說法上面會，怎麼講，就是站在一個比較灰階的角度。這個市場上的一些東西啊，我們不會說是黑或是白。對有些東西是有效率，可是很多時候，其實我們真的是可以找到那種沒有效率的地方。像我們覺得說，這個BPU或者說Power相關的東西，前面都不會動。Power Rack明明這麼好，或者那些Sidecar明明這麼好，為什麼媽大家都不要？

或者說其實在一兩年前，不知道那時候大家記不記得帽聯3665，其實那時候也是有蠻多在這個市場上的資金，或者說一些研究單位都在講說，「乾，這次超級好的。」為什麼整個AI的server或者是ODM OEM狂動，然後這次都不會動？那時候一直停在，就是好像兩三百塊位置，停很久在那邊橫盤。然後最後面就突然間大家想到了一樣，就碰上去了。所以其實在我自己的角度，我也覺得說，像最近一些標的都是比較偏向這一種，就是其實它那個消息相關的故事都是早就大家都知道，但可能是因為現在整體盤面算不錯，所以大家一直去找一些落後補漲的東西。

或者說，就是它可能本來是相對弱勢，就像說像PCB裡面，本來3037躺在地上，星星躺在地上，但最近就被大家拿出來弄。因為你躺在地上，我覺得你相對平衡就把你找出來弄。或者說像MediaTek，它因為在大型的權值股裡面，算是前面休息了比較久，突然間又被拿出來用了。在4月多，那後來CEDO就變成T款，大家把錢從MediaTek拉出來，它本來4月多以前是相對強勢的，然後拉到TSA。那現在又再一次了，然後回想起來說它有多好，然後就把錢丟進去。

所以我會認為說，像這陣子的一些資金的跑法，甚至是像Delta這種，都是有點比較類似說，因為大家已經不知道買什麼，所以就把錢丟進去那些看起來其實長期是不錯，只是過去比較不會被大家認為是Tier 1題材的東西。就是是香的，我們都知道是好的，我們都知道Power會怎麼樣，可是就是大家不喜歡。然後現在就變成因為很多東西都已經高了，所以我們就去找那些落後補漲的東西去弄。就大家應該有注意到這個現象。

然後在美股，其實也是有蠻多小鬼股開始去做動，然後在台股這邊也是一些可能比較平常偏向第二第三線，大家不會第一個想到的東西，然後再一次的被拉出來。你不要講炒作，就可能說是一個Rerate。就是一堆東西又可以拉到這麼貴，那這些東西相對便宜的，為什麼它不可以稍微的貴一點？

那只是按照我們自己的一個觀點或是經驗來說，就是一般去拉這些落後補漲的東西，或是就像說像近期在市場上面，就是過去大家是去炒什麼PCB CCL，其實一般去走到這種很上游或是落後股漲的東西，就差不多後面要休息，就會覺得差不多後面要休息。但這一波呢，以我自己來講，我覺得我算是，然後最近開始炒到上游的同博，就是在行情的猜測上面是miss蠻大的。因為我已經不知道要幹嘛，所以我自己都講說，把一堆錢，我只要賣出來的，我就進去0050。因為我已經不知道可以買什麼了，可是它就還是一直上去。這個已經有點那種超貨的想像，就類似說四月期，也是跌到超貨的想像。有時候就是會超乎自己的想像，只是我們還是盡量要去趁到市場的，會選擇把錢趴在那個地方，至少Beta。

那只是呢，就是越趴越多了，所以還是比較偏向，就自己認為其實這個地方是一個已經開始在high了，已經開始是，有點過頭了。但我們不會想要去做區間或怎麼樣，只是會認為說，就是有些東西呢，真的要我們去做買進的話，那它一定要是我們覺得是相對便宜，或者說是這個東西我這個價格買，我覺得我的下場是比較有限的狀況之下才會去做買入。那當然你可能有一些動能的部位，就是會選擇這個部位如果很強就一直去追。那只是因為像我自己近年來說，我這些部位是越打越少。因為我發現這些部位要一直去盯盤，要花很多時間。那現在可能要幫忙照顧小孩，要幫忙弄有的沒有的東西，所以就會比較，因為像是說就是代價而估啦，我就稍微的做一些等待，然後觀察一下，如果說有喜歡的價位出現，有喜歡的標記出現，再來去做揭露。我沒有這麼多時間可以同時持續的盯著，就是怕漏掉任何的一個機會。

然後像在美國這邊呢，這個Navitas最近也是狂噴嘛。那其實從他那時候去公佈就是跟NV有一些潛在的合作機會之後就開始動。當然我們都知道說，其實等到這個整個伺服器的一些功率需求，或是這個電力需求到更高的層級之後，你一些用系作為單元的這些元件可能就不堪使用，它就是勢必要走路像碳化錫這樣的一些材料，就是它是有可能會受惠。只是因為你沒有辦法很明確的去算出一些數字，所以對我們來說，就類似是那種核能股，就是二線的一個想像題材，然後一下一樣被拉出來去做。這個東西也是比較偏向是一個。

所以其實目前我們去看市場上的各種的標的，都比較偏向說那種可能高估值的東西推到推不動之後，然後大家去拉一些就是一樣有想像空間的中低階的東西去做。那是進入了一個我認為算是全面狂歡的一個局面。那後面怎麼樣看呢？不知道。就是我還是會覺得是我的話，我不會想要把資金在這時候直接勇敢的弄進去。因為像禮拜二，就是一個預言給大家看的。如果說你勇敢的弄進去的話，只要出一個這種小的多少多，其實就超痛，其實真的超痛。

那如果說像禮拜三這樣子反彈，我跟你講這時候就會出現一種慣性，就是這樣。就是你前面先一個多殺多殺掉，然後你注意一兩天之後發現又沒事，你就想要把部位怎麼樣？就全部追回來。然後甚至會想要上更多槓。因為我前面怎麼樣輸的，我現在就把它再加多一點槓，我就打回來了。然後這時候就是再給你一個震盪的話，就是有些人他會，在極短期內，就是很多時候我們真的是很怕頭重腳輕就這樣。

因為像以前會使用到古琪，用比較多的時候，現在不用是因為有些人會放不進去。可是以前用的時候，就是會，就像說你那個東西越漲，那個東西會越上越大。然後最後面變成說，就它可能只要回檔個10%、20%，它可以把你一半的獲利都打掉，就非常非常的恐怖。所以這時候就是資金調控的一個關鍵點。就是你要怎麼樣在外面大家都在那邊吹，說這個強那個強，每天那種小作文飛去。然後資金有些公司也很好笑，他們直接把小作文當成是他們重訓澄清的一個內文。這蠻屌的，這是一個新的跟市場溝通的方式。有些人會認為說這個是在澄清小作文不是真的，可是當然有一派人就認為說，你是故意把這個小作文寫出來讓大家知道。OK, whatever。

反正就是說因為現在整個市場熱了嘛，所以就有很多這樣子的狀況產生。但同時呢，之所以我們會對於這個資金的控管還是很要求，就是因為一個回檔，真的是一個回檔有時候就夠把你過去數個月的獲利直接給打掉。所以其實以自己這份職業的狀況來講，像是電力就是有搖到，這個是去做交易的話會比較怕的事情。但一些那種中小型的飆股，其實很多都是miss，就是都沒有抓到。

然後在泡湯的時候，就在那邊思考說，為什麼我沒有抓到？但其實就沒有接受，因為時間不多，就是時間不多就沒有辦法。那如果時間多的話，有辦法抓到，可是有時候真的只想賽翁司，你抓到你也不確定，你就沒有辦法賺到錢。好像幾年前去弄那個華通，有陣子去弄華通，那時候股期就收到未平倉超過一半全部都是我的。然後那邊狂推，我們有太多的標的，然後可是最後面就是沒有賺到錢。那個在帳上的浮盈曾經一度很高，一個反轉就沒有賺到，甚至搞不好會賠錢。有時候就這樣，有些東西我們不是我們的就不是我們的，我們不要一直去意淫它，或者去想它。但還是會跟朋友稍微討論一下，然後去思考說，下次有沒有可能做得更好。

可是像他這種盤，如果說你每個東西都要拿到的話，那最後面就變成說，就你每個東西都只有壓一點點。所以那邊，那只有壓一點點的話，可能又會讓你提不起勁，你可能就要看不看了。所以不知道，有時候在這種時候，我們就是要去握住自己的蛋蛋，就是要去相信自己的一些判斷。那如果覺得這時候體感告訴你要等，那你就應該要等待。我上次有這樣子的感覺，就跟麻將打衛生麻將一樣。我記得是2024年的6、7月左右，那時候在節目不是有在分享嗎？這樣一直講到底講什麼意思？就是你看到很生氣，就罵阿貓阿狗隨便亂買都會賺錢。

其實我覺得有一點又進入那樣子的一個狀態。當然後面發生的事情，2024、7月後來發生一個非常恐怖的一個回蕩，那這次呢，直接摔到很多人是直接爆腸了。我不知道去淫欲那樣的事情，我只是說就是這是一個週期啊，就是有時候就是會遇到這樣子的狀況，就是你不知道到底在潘達瑪啥小。那可是呢，你就感覺身邊的人都很賺錢，那你沒有在賺錢，會覺得自己是個廢物。或說你賺得比人家慢，你會覺得自己是個廢物。那就會是一個這個自己要去修身養性，要去把它度過的東西啊。

好但一般在這種時候呢，我還是會持續的去往前看，就是看說，有些東西我錯過了，除非我敢追。如果說我不敢追，我也沒有打算要找機會追的話，那我幹嘛一直看它？我一直看它我真的難受嗎？那，那這時候我們就去思考說，那有沒有可能去佈局接下來就類似說跳代，這一代的東西我們錯過，那我們跳代嘛。下一代的東西如果說有任何契機的話，我就是要在第一個，或是什麼前五個上車之列。所以就先把它放到一些追蹤清單裡面，是市場上非常冷門的，就是一些車用相關的題材。因為若文說這個在後面，首先我們可以確定一件事情，就是現在市場的主軸。

那我自己現在在看來的東西，就還是川普說了算。川普要做什麼、要說什麼，你不要懷疑他。就這方面，他就是有辦法把他搞到。所以他現在整天在那邊乾剿鮑威爾，雖然很多人講說他根本沒有辦法對鮑威爾怎麼樣，但我覺得那不重要，因為他的態度就是非常明朗，老子就是要降息。那接下來你上來的人，如果說你跟他對著幹的話，就你一定還是會被他修理。就即便有時候你也覺得說他是不是故意的，而且老子要把息降到很低。就是他怎麼可能不知道說，鮑威爾就是一個宣佈的角色，又不是說他決定所有的利率，那還是那些行長投票的嘛。所以你也抽插鮑威爾，你除了就是羞辱他之外，你的意義什麼？就搞不好他也是在想說，我是要趁機的跟這些後面的行長釋出一些訊號，老子是希望要更低。所以之後要派上來的人，就是如果說我有辦法去介入的話，你如果是沒有辦法給我很低的利率的話，我就會持續的去修理。說不定他想要釋放的訊號是這樣。

我們順帶想像，他不會不知道說包圍的那個背後也是有一個投票集團在。所以利率降低可以視為是一個必然發生的現象，只是說會不會降到川普要的那樣一個利率，我們先打一個問號。但是不重要，又不是他一個人說的算。我覺得只要可以確定利率會在後面顯著下降的話，那就可以重新的回去看非必須性消費品，甚至是車用的東西。即便現在你可能看到外面的新聞都告訴你說，中國正在低價的內卷，台北港停了一堆車子或什麼的。你要記得半導體在2022的時候，你也是看到一堆這樣子的新聞，一輩子不可能清掉了。就是告訴你說這些庫存是完蛋了，太恐怖了或什麼的。可是呢，就是總是會有一個柳暗花明又一村的事件，然後去催化新的變局的發生。

當然有些東西可能證明就還是一攤爛肉，但是呢，他們總是會找到新的出口，像AI就這樣出現了嘛。或是呢，在車用的一些相關零件的話，就有些人去買車會買什麼，買什麼輪胎、買什麼車殼之類的。但我就覺得這些東西應該是沒救，就是在短期間應該還是屬於一個沒救的東西。但是有一個故事，其實從2018左右差不多就一路講到現在，就是每個電動車它裡面的運含的一些電子零組件的數量，像是半導體、像是被動元件的很多很多的，就是高於一般車子非常多的。所以我倒是覺得，一些比較舊的料號，或是一些比較舊的傳統的零組件，其實那個是它未必在後面會有一個翻身的機會，特別是現在車子的庫存很多種。

但是如果說有新車的需求的話，特別是這些車用的半導體其實跟著車子一起在做進步的。那這些東西可能就是接下來有機會的一個，怎麼講，就是說，當然我們還是要等到降息的狀況出現，因為它也不會在一降息，突然間大家就跑去買車。降息可能是一個趨勢，那你就會注意到可能從一開始是庫存先有效的去做去化，或是他們開始去洗大澡，慢慢的降到某個階段中，就開始會有一些新聞告訴你說車子的需求回來了之類的。那你又很難想像前陣子不是在講說港口停一堆車或什麼的，但一般都這樣，把一些不好的帳給做掉，週期全場都會長這樣子。前面沒有人看好的時候，其實那個時候有些人就會開始進去買，只是那個時候進去買可能就是要去承受一些，就你可能買的便宜，你可能要蹲很久，這個時間也是一種成本的概念。

那我自己會覺得就是，我會去緊盯這些股價的走勢，我會以走勢大於去盯這些庫存。但因為我倒是認為，就如果說這個降息的趨勢正式的發生的話，那是一個必然的現象。那走勢的話呢就是，這些資金到底是什麼時候開始要進來這些ADAS相關的東西，或是乘用半導體、乘用電靈組、被動元件等等。只要它跟車子有關的東西，在什麼時候有資金要回來去青睞它，那可能就是我自己有想要介入的機會。

所以我會認為說這個東西可能是會發生在接下來的，因為我還是自己會猜，就是要一個回檔出來。所以回檔稍微整理重點，就大家會去找新的題材。那這時候可能就會往那些東西去找。或者是好像前陣子有提到說，這個NAND的價格開始也變得好看嘛，這其實有時候是隱含著，就消費性的春艷要回來。那只是因為現在AI是一個非常龐大，它在金額上跟量體上，他蓋掉了一切。那AI的東西呢，因為畢竟老實講，從2023做到現在，有蠻多人啊，你現在要加去買，他已經是被錨定了，他覺得說已經漲這麼多，都是很大的東西，我不敢再買了。就是過去他可能也都有吃到，然後現在他不敢再買了。那可能就可以去往下一個這個新階段的東西去找了。

然後或者是像眼鏡，眼鏡也是一個可以找的東西。特別是最近開始有越來越聽到，這個美國的巨頭們在眼鏡方面有一些特別的突破。然後在接下來呢，有一些prototype要放出來，有一些量產品會出來。所以這可能也會是自己在找的一些選項，給大家看到。所以其實最近就是在往這些方向去做研究，只是我覺得車用可能是一個比較直覺比較好了解的東西。那眼鏡的話可能就是，像那時候我去住一些奈米壓印的公司。那只是稍微的考察一下，像台股有些像瑞宜，他們就去買了奈米壓印相關的公司。只是問題就是說，這個東西有沒有辦法去把整個本業給拉起來，那個可能不一定。因為本業的market cap可能是很大的。如果說比較小的，就有可能，就是說如果他真的，像GIS夜城這種有沒有機會，有辦法去達到一個這種逆轉的風潮，就是一個新品的產生，然後拉動怎樣，就有機會。

只是這個當然，我們還是要去盯著，就是公司他到底實際上在這產品的投入跟有沒有找到客人去做琢磨。那只是當我們找到這樣子的群體之後，我們可能去優先的找，那或者說技術突破是特別強大的，他們就是有機會是第一波先去扭轉過往頹勢的。就他可能以前是在出某個已經很成熟的東西了，所以他已經是在價格market cap是比較小的，跟在量上面都是持續的收斂，大家不喜歡的東西。但因為有一些新品的誕生，就讓他變得很好。這個其實也是一個非常常見的科技股的敘事。就像說有一些PCB廠，他其實以前都是在做PC版的，或是那種傳統伺服器版的，突然間切入伺服器版，就直接飛了。就AI伺服器版，他就直接飛了。所以這種轉折點，在可能也是我在接下來會稍微想要看的一些方向。但整體來說，先鎖定利率去做。

聽眾 Q&A

好那接下來我們就來進入Q的部分。

第一位，我覺得應該是一個不錯的選擇，好事好食。

下面一位，祝泰玲寶貝生日大快樂。孟恭你好，因為男友常常在我們的談話中提到股癌，好奇所以跑來聽，一聽直接愛上。現在我都會跟男友說，我今天聽股癌了，你快點去聽。7月30號是泰玲寶貝的生日，祝你考試順利，讀累了就想想，我就有力量繼續讀書了。愛你愛你，謝謝股癌。這是什麼？這是什麼青春的力量？

下面一位，Cream Pie King。

我是好愛寶媽。謝寶貝安安，祝平安喜樂。想請問謝寶貝當兵當多久？有在軍中發生有趣的事情嗎？

當了11個月，我是末代的11個月兵，就是81年次的，然後後來就是4個月的兵。那我們之中很多人都有帶到四個月的兵。那時候營上的交代就是講說，反正就是不要讓他們受傷就好。然後每天就是集合在中餐室裡面看電視，然後我們其他人就還要去做很多打雜。那之後後來也蠻爽的，因為我是被派去營戰。那你說在當兵有什麼有趣的事情？我覺得在金六結的新訓還蠻好玩的。那時候一個班長就長得像辛普森，講話也像辛普森，「你各位啊，你在幹什麼啊？」就講到這樣，他媽媽給他一拳。可是就是那種，把你從名人變成是軍人的那種感受，令我印象非常的深刻。

你們哦，當下當然是很乾，就是拿著一個板凳，然後很熱，一堆人要擠在一起，聞汗臭什麼的，心情就很差嘛。那只是現在回想起來，那種很砍的過去都是最深刻的，就是你會記得蠻多事。那真的比較好玩的是，在新訓結束之後呢，因為我就是去特戰部隊，我是散兵，所以我們到大武營去受散訓，然後最後面是發放到桃園的龍潭，我是特役營的，特戰第一。那時候在這個三訓的時候呢，就印象非常的深刻，是有真的有很多很好玩的事情。

那我現在馬上就想到一個，因為裡面有一個牌，叫做是黃鼠狼，就大家叫黃鼠狼。結果他就是長得真的蠻猥瑣的這樣，然後同時呢他的脾氣又很差，就他是那一種，從0 SK到100，大概只需要兩秒鐘的，比他媽普學量還快。可能前一秒還在跟你有說有笑，然後後一秒就直接把你們當狗電。然後或者是有一次就是我們在那邊散步，他在那邊跟我們聊天說，「啊，拍以前怎麼樣？」然後大家想說，「噢，不一樣啊，他在跟我們聊天喔。」就是他是會，然後下一秒他直接被一個營長，就是他走過去直接把他抓過來，「你過來，你過來，你過來！那個兵怎麼帶人？不會踏步啊什麼的！」然後後來他媽一回來，直接對我們屌吼一頓，屌操一頓耶。所以就覺得，就這個人是他媽有點病這樣。

那因為閃訊本身是超級累的啦，就那時候會練到，就是你可能回家的時候，你爸媽看到都嚇到。那臉上就是會有那個曬痕，就是鋼灰的痕跡已經烙印在你的身上，然後又是各種腿力訓練各種操。然後我他媽第一次去跳閃，我就跳到屏東的大水溝裡面，靠杯，馬上淹死在裡面。就是真的很累很辛苦。所以他們就有一個不成文的傳統，那時候班長就有透露給我們，就是說反正就是結訓的那一天，你們可以去整一下平常班上的這些人，或者是一些長官。但那個教官是不能整，反正只是這些長官你可以稍微弄他一下。

所以他媽大家都鎖定黃鼠郎，幹他媽結訓那一天，直接就把他架起來。那以前就是可能只丟水池，可是這次因為他惹到的人可能太多，結果他被架過去的路上，就是可能七八個阿兵哥抓著他，然後突然間旁邊有一堆不知道誰的手去伸進來，就一堆拳頭伸進來，一直捶他、抓他鳥，然後一直打他之類的。然後這邊把他丟到水池的時候，他超生氣，他起來就是，「這誰啊？到底是他媽是誰？是誰弄我？怪！我一定要處於這個。其他人弄沒有關係，丟出去也沒有關係，是誰打我一定要弄！」沒有人要屌他，直接走掉。所以這個是我印象中，就是那時候最紓壓的一件事情之一。當然可能是有一點不好的示範，就是怎麼可以打一個排A呢？你不然你繼續當過兵之後就知道。

然後再來就是，大穩贏我覺得真的有很多，像那時候我們吃的餐點都很好，然後再來就是小蜜蜂的品項也很齊全。我們的伙食費是國軍裡面比較高的，因為特戰部隊所以他就會餵你比較好，很美好的回憶。所以有時候會有雙煮菜，會有一些厲害的東西要剉冰之類的。那小蜜蜂有很多好吃的東西。然後再來，三星本身我覺得是一個超讚的體驗。所以其實整體看起來就成如蠻多那種當兵前輩講的話，這個就是你退伍之後可以一直跟人家聊天的，那你絕對不會想再重來一次。但是如果有人要跟你買這個回憶的話，就是你怎麼樣都不會賣他。對就按罵完的。

然後再來就像最近蠻多人講的，有一些美國的語言老師跑來台灣教部隊或什麼的。我們以前在當兵的時候，好像就看過蠻多，當然可能是幻視，不一定是看到是真的。但我意思就是說，所以因為你在一個國軍很強大的部隊裡面，所以當下真的會覺得，就不像外面講的說國軍他們還有一群廢物。那可能是說你待到的一些部隊，他就是把你當廢物在養，因為他們也不希望一物一真的出事嘛，所以不會抄你。可是就我瞭解一下他的整個教召或整個環境有改變。但當時其實我們在閃訊的時候沒有這個感覺，我們真的覺得說這個部隊就是菁英，裡面的教官什麼就全部超強。然後也會看到很多那種梁山特勤的，因為梁山特勤算是散兵的一個進階版，就是進階版就會變成是這個梁山特勤隊的人。所以你看到他們你就不會覺得說什麼國軍怎麼樣，就覺得這是一群這個非常強大的人。所以這真的有蠻多這個有趣的回憶。

下面一位，Grill Ribs。

好想出國吃美食。我今天推推從市場動態到生活分享，讓上班可以聽到新視角。本身是工程師，工作經驗都在台灣的公司。最近想要轉調部門，可能有機會可以到新加坡工作，也收到新加坡主管回復，下禮拜面談。括號不是頂大的學歷，希望大家可以幫我加油。那希望面談和轉調順利，有機會可以到國外歷練。祝來大家一家大寶二寶，秋口健康平安。

那祝這位兄弟到新加坡順利，希望你都可以一切的上軌道。我真的覺得除了太熱之外算是一個非常完美的地方。我真的非常喜歡新加坡。那只是呢，怎麼講，就是這個天氣的問題無法解決啊，太痛苦了。那新加坡是一個在外面走路真的會覺得自己快要死掉，所以就是稍微忍耐一下。絕大多數的時間如果都待在室內的話，應該是不會有太大的問題。新加坡真的是一個我覺得就是怎麼講，compact size，小小的，可是什麼東西都有，什麼東西都好吃，那也很方便，要看什麼要玩什麼，就幾乎都是唾手可得的一個好地方。

下面一位。

請用Lisa罵你的聲音。從心理貿運動開始聽的韭菜，一直很想跟其他聽眾一樣，下面一位，有個好笑或者暖心的留言，但發現自己確實什麼都不會。兄弟不要這樣講。他說上台許個願，祝女兒小QQ727生日快樂，一直保持你樂觀的好奇心，不要被凶爸爸給打敗。祝你的爺爺奶奶阿公阿嬤，都可以保持身體健康，有體力常常來台北陪你們。感謝主委很愛您，有您線上的陪伴，常常給到我很多鼓勵。希望可以多聽幾年，但最愛的只能是老婆，括號十週年快樂。

那我們祝你們十週年快樂，也希望小女兒可以健康快樂地長大。

下面一位，泰拳練完練雙結棍。

非常感謝主委聽眾。全家氣氛在，喬玩沒有什麼特別的事情，因為老婆生日，服出水面前，還當諾亞的語音包。祝美農賭神的女兒 Kelly aka台南巴利利，7月31號生日快樂。那許願能夠把老model3換新Y，還有希望我的大兒子鋼鐵直男聶友身上國一能夠，國中能夠成熟一點，努力成為科學家。小兒子Orson可以如願的投上MLB。那最後祝來一大全家平安，諾亞跟齊安都能夠健康長大，績效YY大報社愛您。

我們祝台南巴黎利，其實如果小朋友會運動的話，對我來講是一個超級值得驕傲的事情。我們最近有讓小朋友去稍微的上一下體操課足球課什麼，就是希望去探索一下7月31號生日快樂，他在運動的可能性。那我自己會認為說，就是我的兒子呢，這個未來，我自己是希望他不要做像我們這種就是每天要看著錢，就是整天在為錢煩惱的工作。像我的期待就是他可以有一家小店，自飲快樂，然後不用聽命於別人，可以做的這個很舒適。這個就是我對他的一個期許。他應該是去做一些，然後再來如果他可以成為運動員的話，那更好。我覺得運動員是一個超級帥的東西。所以這個對，我跟你的願望一樣，我也希望我的小朋友可以成為運動員。只是當然我們只是在這個身邊呢，去試著幫忙他試探一下，有沒有這樣的一個可能性。家長就去創造一些環境嘛，還是要看他們自己的發展。希望這個Orson可以順利的投上MLB，那Neil可以成為一個科學家。

下面一位青天大老爺，一個小水槍。

金融從業人員的穩定幣難題。理解是發行商發行與法幣錨定的鏈上資產，優點是沒有跨境的匯率Swift等，無疑是將支付便利提升到新的境界。雖然說除去投資融資等功能，在穩定幣上目前還沒有看到相關的法規出台，但相信只是時間的問題。是否未來可能大幅壓縮到傳統金融市場？想問問iBall的看法。

我覺得這個兄弟，就是超前部署到太前面了。因為你在台灣，所以真的還好。金融這些相關的管理上面，其實真的是屬於是，我們不要講落後，就是比較保守，比較保守，然後比較慢一點。所以很多時候，就是國外可能已經行之有年的東西，到台灣都是好幾年，就台灣在，甚至是十幾年以後的事情。所以你根本就不需要太緊張。那你說會不會因為這樣子就是去擠壓到傳統金融市場？我認為是不會。其實區塊鏈可能就還是，是一群那種走在比較科技前端，捨生冒險的人會去嘗試的東西。你說它要發展到就是變成是大家的日常生活，比較願意去。其實我們在2019、20年左右，那時候就是有蠻多人在講那個區塊鏈相關的東西，曾經火一波，後來2021年又再炸射一波，然後後來因為這個幣崩掉，就是有蠻多從業人員因為這樣就不見了。那最近又再一次的起來，它是一波一波的。我覺得它真的要變成是某種體系裡面的東西，整合進來，那進入到大家的生活裡面，甚至是跟銀行去做結合的話，當然我們先看一下美國的什麼Genius或是各種相關的法案的推行的結果。但就算他們開始有一些這樣子的狀況發生，等到走到台灣，一定也是很久以後的事情。所以短期內應該會覺得不用太擔心這樣的東西。就是有時候不要太容易因為一個新科技的產生，就認為說它會全面性的淘汰掉一些舊的東西。就當然一定會有東西不見，那也會有新的機會產生嘛。那產業呢，因為金融本身是從古代到現在都是一個人類運作必須的一個東西，融資的管道、借錢的管道、投資的管道或什麼的。所以我認為就是，最後面可能就是變成說某些銀行，假設說真的導入這些區塊鏈的東西，他們真的去做，那只是變成你們有些人可能是往那個部門去走，而不是說什麼銀行就不見，他不會說什麼有些銀行就此消失。這個其實是在過去數年，有蠻多這種幣圈非常狂熱的人，他們都喜歡講。短期來看應該是比較難看到這樣子一個現象。當然你說長期怎麼樣？長期來說我們都死了，所以不用講太遠的東西。

下面一位，輪班輪到軟感。

謝謝主委祝福，績效硬起來了。艾達您好，聽您的節目快兩年，這幾個月回去聽遠古集數最高200集，強化很多基本的觀念，由衷感謝。因此跑去加了Telegram群組，但群組好像已經沒有遠古時代的氛圍。請教您現在還有類似當年群組的地方嗎？有的話跪求傳送門。祝您闔家平安，績效長宏。

其實我跟你講，我後來有一個心得啦，就是自己稍微的，你知道就是做Podcast，有人知道我是誰嗎？我在路上有人跟你拍照什麼。就是久了之後，你會開始理解一些東西。說不定一些什麼名人啊、偶像啊，他們其實一開始根本不是這樣，他們可能一開始人真的很好，然後後來你看到就是他什麼拒絕幫粉絲簽名、拒絕合照、拒絕什麼，你會理解說那個都一定有故事。那我的故事當然在過去我就講過，這就是稍微再快速的recap一下。反正本來就是有開一個這個Telegram的討論群，到現在我都還是會在裡面跟人家聊天，只是沒有像以前這麼投入。因為以前是真的就是有一種那種，我非常感謝有這樣子的一個機會存在，所以我就是有點類似回饋的心態。所以只要有人問我什麼，有問必答，知無不言。只要tag我，那時候甚至是有整個群組裡面講最多話的人是我。但我現在已經是排到很後面，都是別的群友在那邊聊天了。只是最早一段時間，講最多話的人都是我。只要有人問我問題，我就一定會回答。那我不知道的，我會試著去解決它。

所以一開始是這樣子的一個風氣。那為什麼後來改變呢？因為遇到了2022年。2022年，當時就是有一些這個群組的人，他們就整天喜歡tag我，說你那個什麼停損沒？特斯拉停損沒？惠達停損沒？你不是說很好？很好怎麼會這樣子跌？當然現在一看，我們的資產又多幾倍，他們可能還是在另外一些地方廢廢叫。就你看久了就知道說，這個社會上就是有蠻多的，怎麼講，他們也曾經是聽眾，所以我也不要講難聽的話，但就是有一些人，他們習慣性的把就是各種生活中的不如意，都會覺得是別人害他的，都不是自己。所以那時候就是變得風氣有點差。當然還是有蠻多人會想要幫我護航，或者講說，那盤都這樣子，你要不要看一下其他東西怎麼疊的？但是其實就會變得，我覺得就有些人的熱情會被磨掉。所以像我的熱情就被磨掉，就我不太可能再去開任何一個群組，或是任何一個管道，然後就回答大家的問題。因為那個熱情已經被磨掉。

就像是可能早期也會去接受一些訪問，然後後來就是因為很常被斷章取義嘛。就人家說整天只想聚焦說什麼，你從多少錢變多少錢，因為這個才有clickbait嘛。所以你講的很多東西他都不要，他只要那一個。你就會發現說，就是我也不想去接受那個訪問。所以中間這些東西都不做了，都不做了。那你說有沒有機會再找到類似的地方？就是太多人要看嘛，你就去找那些可能剛發家起來的，那你注意到這個人是真貨，或是他講的東西有料，你趕快趁一開始，就是可能還沒有被人家破壞之前，然後跟他建立一些關係。

因為其實我家有蠻多很好的鼓友，其實都是當時的聽眾，最早的聽眾，然後現在就是變成是我的好鼓友。那有些人呢，可能規模又比我更大之類，但他也是當時有聽我的節目，我們因為這樣子認識結緣什麼的。然後這些人呢，就是變成是很難取代的一群人。然後新的人要來當我的朋友，或怎麼樣，其實就很難。或是要在群組裡面，然後讓我很熱衷的跟你講話，其實就很難。因為我的那個耐性已經被磨掉了。所以就是会這樣子。我覺得這個就是發展必然的現象，一定會有那種劣幣逐良幣的事情。那你說良幣，就不要放棄，你應該要繼續去講。這就面對你會覺得說累了，就算你釋懷一些憤慨。好像以前我還會有憤慨，那時候還會在節目嗆說，那時候那媽的講話很屌的，人家在哪？可是現在都不會，因為就覺得你已經完全釋懷了。那你也知道說，反正就是不同圈子的人，那個講話是不會對的。你已經不會有，就是社會是真的有階級存在的。所以你不用試著去把自己放到跟那種不同階級的人同樣的一個位置。可是因為社群的存在，當大家好像都到一個town square，然後大家一起聚集在一起，好像說每個人可以講話。但其實這個世界上有蠻多人他們是本來該被淘汰的。那只是因為現在的醫療、物資、生活好，社群就是一個，失業率低，所以他們可以活下來。他們活下來，他們就可以大放厥詞。然後這些人他們其實會排擠掉就是那一些很認真在做思考分享的人，他會讓他們覺得說很心寒這樣。那我覺得沒有辦法，必然會發生的現象。所以現在我們這樣子的群組也比較沒有了。那現在其實我自己也不會想要再去可能經營群組，或是回答人家的問題。這個就是，那甚至是連自己的一些群組，我也注意到這些年的變化是，我已經比較偏向從過去是那一種，就是你也會急於說我今天也要研究一些東西，要分享給大家或什麼的。那這樣子呢，就可能別人會分享一個東西給我。可是我覺得我現在已經是完全是變成是那種接收模式，就是我已經不需要再丟東西出去了，那我也不想丟東西出去。那如果沒有人要丟東西給我怎麼辦？其實好像也沒差了。就是一個這個階段的開始。所以大概這樣子。那還是希望你可以找到一個，就是有很多很熱情的人會跟你分享，或是跟你講東西的地方。最寫實的東西，那種越大咖、越大戶、越好野的那種群組，就是他們基本上都已經不再講工作。基本上都會這樣。所以你還想要一直講工作的話，你就勢必到一群，但最後面我給你講一個，就是他們還在grinding，還在衝的人這裡面。可是這些人，他們不一定是衝到對的方向。你懂我意思嗎？所以有時候，你跑到一些群組，然後想說這邊大家很有料，大家都在分享，可是其實他們的方向，這個是一個我覺得怎麼講非常矛盾的事情。可是你要自己親自去體會之後，你就知道，或是你在你的各行各業的專家群組裡面，你就會注意到，就是那種最頂峰的，不一定會是對的。他們其實已經不去講這個了，他們只講了一些關節的重點，那其他時候都在聊說最近又跑去鴿子床或什麼，就類似這樣子。

下面一位，我的老二歪左邊，從2019開始重壓2330的快樂寶貝。

看其他的AI股噴成這樣，台積電跟死了一樣。CC會多次暗示要漲價，漲去哪？現金流兩兆多，發那種笑死人的鼓勵也不回購，把股東的錢拿去買個股債，不務正業到底在衝殺小？

不是啊，你是陸行之本人是嗎？這個說法好像就是陸行之的說法。陸行之是一個很厲害的半導體，應該是退休分析師，非常厲害。那他對台積電的一個評價，其實就跟這位兄台一樣。就覺得說你為什麼不要多配一點？然後以及他對他的金融資產有一些意見。那我只能夠說，就是一個公司的經營坐在台下，十個人可能就有十個不一樣的意見。那我們之間的共識是什麼？共識就是如果你的stock performance很好，也就是說資本利得加股利，整體的表現是很好，幫大家賺很多錢，大家都會點點。這是要相信公司經營的一個能力。

那你說台積電的整個performance在過去怎麼樣？極好啊兄弟，極好啊。所以已經沒有什麼好抱怨的了。那有些東西像你講的這個股利可以多配一點，以我的角度來說，或是我們身邊朋友，就大多數我們應該都是不喜歡股利的。因為股利就等於是要繳稅，而且可能就是直接是封頂，要繳到很高的一個稅率，或者分離課稅28%。所以大家是不會喜歡鼓勵的。那其實就會覺得說，我真的需要錢，我就自己賣一點就好。所以這個鼓勵呢，其實是在不同圈子之間會有不一樣的答案。有些人就是很喜歡配鼓勵，那可能在他的稅務規劃上面，他覺得這個是有優勢的。那對一些人來說呢，特別是資金越來越大，他可能不一定會這麼喜歡鼓勵。他可能會喜歡別的方式，Buyback可能就是一個不錯的方式。

然後再來就是如果公司有一些額外的資金可以去做運用的話，像跑去美國的公司去增資，這樣是不是就避免一些匯率的風險或什麼？所以像，所以他扣一些錢在自己的帳上去做一些規劃，其實如果說你不是CFO，或者說你不是公司的經營層，有時候你不一定可以完全的知曉到底他們的目的是什麼。你可能只是從旁邊角度看，就類似說可能之前CC我也剛上任沒有多久，不知道大家有沒有印象，那時候他不是會講一些很有信心的話嗎？你會覺得說有些東西應該是要怎麼樣，就是喊盤啊，或是去在D檔抄底什麼。其實他每個做的事情都給人家笑，或是給人家嘴說什麼，以前張忠謀才不會這樣。不知道，帶大家飛天啊兄弟，他帶大家飛天啊。那或是像是庫克也是嘛，就是前面也是給人家講一堆有的沒有的，帶大家飛天啊。

所以我覺得，很多時候就是因為你站在外面批評都很簡單，10個人就有10個不一樣的想法。那我們最後面真的就是回歸到共識，可是如果說進去裡面做的話，stock performance夠好的話，其他東西都可以忽略，真的是這樣。那你說TSM當然長線有一些故事，江湖遊戲都會講，淡清、軟清、冷清，會不會冷清？其實按照我們現在看到的一些狀況來說，我覺得機率是蠻高的。它只要比較碰到什麼反壟斷，或是被針對，什麼半導體關稅，刻意去屌它之類的。照這樣來看，我覺得根本就沒有什麼對手。所以就是一個非常非常好的公司，已經是沒有什麼好挑剔的，目前的競爭格局。那當然你要針對一些細箱去做挑剔的話，不知道。搞不好你可以去那個陸行之的臉書，他們下面有凝聚，我注意到一群人，就他們都是有一樣的意見。說不定你們的聲音夠大，就是這個公司就會聽到。那當然其實公司聽到，洛森要這樣做，就有另外一群人說，為什麼要這樣做？所以這個吵不完。所以最後面真的是回歸到就是stock performance夠好就沒問題。

下面一位，NIRAN 陣線。

流言名法，測試。EI大你好，請問最近課金的手遊是棕色塵埃2嗎？

對，恭喜答對。這其中一款，然後另外一款就是尼姬，就這兩款。

下面一位，Judy不去，Cindy不來。

孟恭講，Hi 南尼嘎斯基，主委寶貝安安，你是我生活中的標的ETF。小弟從2020年開始玩美股到現在，年化報酬率落在30到40%，虧錢的時候心如止水毫無波動，但是只要一賣飛少賺幾%之後，隔天看到就會難過到連飯都吃不下，心痛到連財報都懶得看。想問問孟宮寶貝，您是怎麼樣調適心情的？還有未來有幸在路上遇到您，我可以親一下您的臉頰，然後一起比個大愛心的合照嗎？那另外能不能拜託您用川普這樣的語氣代替我女友離海股份有限公司董事長蔣老大，祝我7月23號生日快樂，股票蒸蒸日上。

親臉頰的話，我是絕對先不要。就是你來親我臉頰，早日當上董事長特助實現財富自由，我他媽一定尖叫。然後再來，這個，可不可以祝他生日快樂？這當然是沒有問題。我們祝他生日快樂。然後以及，怎麼樣調適心情？其實我覺得習慣成自然，特別是賣飛東西，或是說，有些東西呢，賣掉逃過一劫，這個都是很常見的啦。就是有時候是賣飛，有時候是逃過一劫，到最後你就不會去糾結了。就覺得說，反正賣掉就賣掉。你當下去做任何決定，就是一定是當下去做出最好的判斷。你對自己要有這樣的一個信心。所以有時候你會賣飛，嗯，有時候你會這個賣崩，有時候就是可能，不知道，就是你賣的時候，就是盤子那邊不會動，然後拖很久，最後面資金效率很低，假設你沒賣，就是卡死。所以都有可能會有各式各樣的解決，所以盡量這樣子去調制會比較好一點。就類似說，我們有時候也會講說，我們為了求進步，我們常跟身邊朋友比較。可是如果你一直都是往上比的話，你就注意到一個現象，你永遠都不會快樂。為什麼？因為你永遠都在比市場中最賺錢的人，可是最賺錢的人，其實會輪掉的，他就會一直換人。那你永遠都是覺得說，我怎麼跟他比這麼爛？所以就一輩子一直活在那種追逐別人的陰影裡面。所以對，就是盡量去釋懷，久了之後就會成自然。這個是一定會發生的。然後少賺要人命，這句話是真的。所以會有這樣子一個名言佳句傳下來，就是因為很多人心理上都有這樣的一個障礙。但最後面要試著去克服它。

下面一位。

我老婆Molly都叫我Lara。小佑加油你最棒了！小佑大你好，我兒子小佑突然無預警在7月13號過了三十六周加六，凌晨提早誕生了。但因為早產的關係，所以一出生就一直都住在小兒ICU。前兩天突然被通知有壞死性腸炎，需要先進食觀察。但今天突然被告知有腸穿孔的現象，要緊急開刀處理。麻煩喬武大跟各路國來的好心聽眾，幫忙小佑打氣加油，祝他手術一切順利，事後復原都能夠平安健康。最大的關卡已經過了，以後就能夠一切順遂了。那也希望我的老婆Molly能夠安心坐月子，好好照顧好身體，這樣我們兩個才可以把小佑照顧得更好。那也祝喬武大一家五口平安喜樂愛你。

你的一些痛苦，因為其實像我前陣子跟大家分享，我那時候在台大醫院，兄弟我完全可以感受到，在這個病房，然後跟小朋友的重症區，跑來跑去的一個經驗。其實當時真的是心中有太多的不確定性，那也做了很多很壞的打算。同時就老婆整天以淚洗面。所以我覺得你應該是遇到一樣的事情。那這時候能夠跟你分享的，就是說你不是一個人走在這條路上，很多家長都遇到一樣的事情。保持堅強，然後特別是因為生母們，在這種時候一定都是很崩潰的。那一定要，所以盡量去幫忙分攤他的情緒。那如果說你有各種壓力的話，去找一個紓壓的方式，讓自己舒服一點。可是盡量都要去展現出自己非常強大的一面，然後盡可能的去解決所有的問題，盡可能的就是至少讓自己身邊的家人看到你，會認為說很安心，就是你一定會把事情處理。那我們相信你的小朋友都一定會沒有事情的。加油加油！

下面一位，屏東猜一零。

喊一下大老二男友布萊恩。諸位節目含金量好高，拜託許願主也辦實體活動，我要帶大老二男友布萊恩去見除了500以外唯二的偶像。不知道這個太抬舉了吧？500呢？China Blue呢？分享理財方向，還有分享育兒婚姻想法。好啦謝謝大家不止，身為公主的我也是非常的認同。謝謝來大家指點明燈。

這個實體見面會應該是不會有了。之前寫書的時候，有那個簽書會，去了一場之後，我就跟出版社說後面兩場我不要去，因為這是無法，太尷尬了。我覺得那個不是屬於我的場合。所以就希望有幸可以在路上遇到就好。那拜拜。