最近市場最熱門的話題，不再只是「Nvidia 又創新高」，而是這波 AI 伺服器熱潮下，到底哪一群台股公司正在吃到這塊 AI 大餅？
一、從 GB300 概念股看出端倪
從最新的 EPS（每股盈餘）來看，可以明顯看出「獲利強者恆強」的趨勢。
上半年與前三季的財報中，幾個亮點非常明顯：
組裝王者-鴻海
鴻海 2025 年第二季營收創歷史第二季新高(年增約 16%)、營業利益與淨利也同創高，2025 上半年淨利年增約 50% 左右；公司在公告中表示 AI 伺服器需求強勁、且預期 3Q、全年營運顯著成長。
毛利率從去年同季的約 6.42% 輕微下降到約 6.33%，但2025 年 Q2 雲端網路營收占比 41% 首超消費智能 35%，AI 伺服器營收年增約 60%，公司預期 Q3 AI 伺服器營收年增 170%、機櫃出貨季增 300%，全年 AI 伺服器營收將突破新台幣「兆元」規模。公司指出，AI 伺服器業務在本季年增已超過 60%，2025 年 9 月、10 月單月營收雙創新高或同期新高，第三季營收季增約 14.5%、年增約 11%，主要來自 AI 機櫃放量與 iPhone 新機拉貨；第四季營運續季增，為全年高峰區間。單月營收創歷史新高、季度營收連創同期新高。
鴻海董事會通過投入資金（公司公告與國際媒體指出）進一步擴展 AI 計算、資料中心與相關基礎建設（包含國內外廠、AI compute cluster 投資等措施）。Reuters 報導亦指出鴻海核准約 NT$420 億（約 13.7 億美元）資金投入 AI compute / 超級運算中心（時點、範圍以公司公告與新聞為準）。
GB300（NVIDIA GB300 / GB300 NVL72）是 NVIDIA Blackwell Ultra 世代的機櫃級解決方案：GB300 NVL72 為 rack-scale、全液冷設計，結合大量 Blackwell Ultra GPU 與 Grace CPU，為超大規模訓練/推理平台（72 GPUs / 36 Grace CPU 等配置為代表）。這是 NVIDIA 針對超大規模 AI 計算推出的新世代平台，GB200 機櫃 2025 年為主力、GB300 自 2025 年 9 月起出貨延續至 2026 年；已啟動 Vera Rubin（VR）平台開發，規劃 2026 年下半年量產，業界預估 2025-2027 年機櫃出貨約 1.1 萬／2.3 萬／4 萬櫃，鞏固領先地位。
鴻海（含旗下 Ingrasys / 鴻佰）在 GB300 供應鏈扮演重要角色，並已展示/獲配額：鴻海集團旗下伺服器子公司（Ingrasys / 鴻佰科技）在 GTC、OCP、Computex 等場合展示 GB300 NVL72 機櫃與液冷方案，媒體與公司公告多次提到鴻海為 GB300 代工／整機重要夥伴，並取得較大訂單份額或分配額（市場及法人也普遍評估鴻海取得較大分配）。
