台股盤勢與高價股表現: 盤勢在尾盤灌下去，顯示下彎的月線似乎仍有壓力。許多股票表現驚人，例如股王信驊（7300多塊），以及建策、創意、京元電子等高價股都在創新高。上週造成市場上沖下洗的雜音，包括聯準會降息和Google回答AI疲弱的問題，到本週都慢慢消退了。
景氣燈號與大盤壓力點: 兆華提到景氣燈號開出黃燈，而且是加一分（上個月黃紅燈），主委說最壞的情況已過。凱哥曾提醒27500附近壓力會比較大。今日收盤約在27600多點，似乎反彈遇到了阻力。
外資動向與內資接手: 凱哥認為目前月線下彎，但感恩節的到來意味著美國人開始休息，外資龐大的賣壓可能告一段落。外資在10月21日MSCI調整大賣916億之後，就沒有太大的賣壓。昨天的上市市場是三大法人同步買進。凱哥認為外資不會再大賣，現在是內資盤，會慢慢往上走。櫃買市場（OTC）表現強勁: 櫃買市場在10月21日外資大賣當天，OTC只賣了1.3億，後續幾乎都是小賣小買。櫃買市場走勢強勁，目前月線和季線都站上了。OTC龍頭信驊和晶元電今天續強。弱勢股也開始表態，顯示這波行情還沒有走完，現在才剛開始點火準備攻擊。凱哥之前說櫃買壓力在268，目前支撐在261.6，還有上漲空間。
CPO族群與光聖CB定價: 兆華提到今天族群表態不太一樣，創意大漲但其他IP股未跟漲，CPO龍頭光聖今天休息。國際政治力因素（中國大廠被制裁）造成國內相關股上漲，但有些漲勢可能不真實。凱哥表示光聖在率領上漲後壓回整理是正常，整理完可能還會再往上。光聖CB3的定價訂在相當高的位置（約1065元），高檔發債會帶來短期壓力。光聖是CPO群裡面的領頭羊，是台積電最屬意的CPO關鍵廠商。
BBU族群與高壓直流趨勢: 兆華提到今天BBU族群大漲。BBU目前處於從GB200到300，再到HDVC（高壓直流）的階段，目前還相對較弱勢。高壓直流未來會從選配變成標配。做高壓直流的門檻較高。今天AES-KY和新盛力都拉漲停。凱哥解釋，國內做高壓直流最厲害的是AES-KY。未來台達電在進入高壓直流部分，會在供應商中加入AES-KY（原本是順達跟新盛力兩家），使供應商變成三家。AES-KY加入後會壓縮其他兩家份額，加上AES原本就有光聖那邊的供應，使其穩居業界龍頭。投信持續買進AES-KY約20幾天，不論外資是否賣，都在買明年的標的。
記憶體族群的籌碼與操作建議: 兆華提到千元以上股票如AES-KY進入法人盤，籌碼穩定。記憶體今天開高走低，但報價仍在上漲，且所有董總都表示記憶體很缺。凱哥觀察到，南亞科被集團賣卻不跌，華邦電被集團做多卻下跌，顯示股價在高檔籌碼浮動，短時間難以沉澱。股價領先基本面一到兩季。凱哥建議，對於記憶體族群，不要戀棧，反彈時應適度做減碼，因為市場上有更強的股票。
IP (矽智財) 族群的差異與投資策略: 兆華提到IP股（如創意、世芯KY）因Google和IC設計需求而需求很大。凱哥認為ASIC訂單接不完，但難度高（用於GPU的ASIC）。凱哥建議，嚴格來講只看創意和世芯KY這兩檔。世芯KY因客戶AWS更換而訂單延遲。凱哥認為創意是龍頭，應抱住。對於世芯KY，法人喜歡錦上添花，不喜歡雪中送炭，因此需觀察世芯KY投信籌碼是否沉澱。兆華表示可考慮蹲點世芯KY，因利空不斷重複，但股價不再下殺。
散熱族群的輪動與競爭格局: 兆華提到建策持續上漲。凱哥認為散熱族群是「你跑我跑，你休息換我跑」的輪動概念。建測是Nvidia供應商，是均熱片出身，地位相對穩健。奇鋐在均溫導管這塊不錯，有接到Google TPU訂單。雙鴻相對較弱勢，目前沒有接到TPU訂單。凱哥建議，散熱族群的操作節奏就是抓住輪動，跌到十日線附近可慢慢買。
CPO族群的市場地位與800G產品: 兆華提到除了光聖，波若威接棒上漲。凱哥認為CPO領域有三家，光聖最領先。聯亞做磊晶，是原料供應商。凱哥推測投信大買PA（光環）可能不是因為CPO，而是800G產品開始放量出貨。光聖之所以被推崇，是因為它既拿到CPO門票，800G也已量產出貨，可穩穩賺錢。
特化與台積電供應鏈: 兆華提到台積電供應鏈（特化族群）最近表現不佳。凱哥認為台積電目前主要應用還在三奈米，二奈米不是大量，但台積電持續擴建二奈米廠與先進封裝廠，趨勢沒有改變。凱哥認為特化在這地方是很好的買點。短期業績來看，台特化較好，因其併購了做潔淨的泓潔，業績立即灌入。達興材和新應材選擇自己培養技術，雖然成長較慢，但顯示有技術底。兆華表示台積電的良率進度沒有問題，未來圍繞台積電相關的供應鏈值得期待。
傳產股活絡: 凱哥補充，目前盤勢較好，因為傳產股也漲上來了（不再是一面倒）。提到實質業績的鞋業類股（如Hoka），在第二季大幅匯損影響消失後，立空已消散。全球關稅問題也回歸競爭力，鞋業代工廠不會太差。
軍工族群與國防預算: 兆華詢問軍工股。凱哥提到標案延期導致股價下殺。賴總統提到國防GDP要從3%提升到5%，政府對此背書，持續投入沒有疑慮。建議只關注兩檔有獲利且有料的股票：亞航和中光電。凱哥將亞航比喻為Google，雷虎比喻為Open AI。
