台股反攻與市場情緒: 2025年11月27號，台股呈現反攻盤，上漲144點，站上了月線。站上月線的過程不穩，中間一度漲點剩下40幾點。當日收盤量能為4900億，可見多數人在上漲過程中仍有些半信半疑，可能傾向短線獲利了結。
美股與AI股現狀: 昨晚美股部分，Google沒有大跌。Google的Memo要下單購買TPU，與輝達（Nvidia）形成聯盟，正面圍繞OpenAI。市場認為OpenAI可能會被Google的Gemini打趴。AI其實不會泡沫，但AI股有可能泡沫，不過現在談AI股泡沫似又過早。輝達的反攻對台股有意義，因為台股不只有Google供應鏈，也希望輝達、Google甚至AMD都表現較好，這樣供應鏈才會廣泛受惠。
資金流向與族群表現: 目前資金在市場中跑來跑去。PCB在這波下跌中被視為漲價升級概念的受惠者，表現不錯。CPO光聖雖然休息，但其他股票持續接棒第二天，例如聯亞創下歷史新高。個人投資決策回顧與風險控管: 兆華提到，上個禮拜的市場大跌後，她與唯泰討論的操作策略（如將零碎股票清理掉、加碼市值型ETF和主動型ETF）回頭來看是正確的。當時談到可能會測季線，若測季線就在季線那邊再買一點。現在站上月線不代表很穩固。
軍工股與科技股動態: 近兩天多頭活力點燃，軍工股連續兩到三天大漲，雖然今天拉回，但有追價買盤。科技股主要關注Google新推出的Gemini 3.0 Pro相關的TPU概念股。
TPU與GPU的定位與光通訊題材: 唯泰判斷TPU不會取代Nvidia的GPU，兩者應會共存。GPU屬於通用型AI晶片，而TPU則較具特殊功能。TPU在光通訊的使用上比傳統GPU多，因TPU從V4、V5開始引入光路交換器概念，使其在光通訊方面更領先。因此，這兩天許多光通訊相關公司上漲，例如波若威創下新高。指標股光聖最高來到1365塊。
光聖籌資與市場追價建議: 兆華提到她已將光聖的主力部位賣飛，只剩下零股。光聖CB3定價結束，定價高達1065元。維泰認為公司在此時籌資，顯示對未來業績和訂單能見度較好，有資本支出的需求。短線不建議追價，因定價完成後可能有賣壓。但長線若CSP業者加強TPU區塊，光通訊需求會提高，拉回時可留意。除了光聖，聯鈞和上詮等光通訊個股也可觀察。
AI伺服器族群表現分化: AI伺服器指標股緯穎股價在月線附近震盪。鴻海回測季線後止跌反彈。先前領漲的隊伍（如緯穎、鴻海）呈現休息態勢。相對弱勢股如緯創和仁寶，傳出在TPU伺服器方面有琢磨，開始有所表現。
大盤結構分析與指數預測: 唯泰認為目前大盤沒有偏空疑慮。指數傾向於橫向壓縮整理。季線目前是上揚格局，扣抵值約在24000點左右，短期內季線仍會是上揚的。
壓力點與整理時間預估: 兆華提到月線下彎是市場擔憂的徵兆。唯泰認為短期上方的反壓抓在28000點，這是之前的整數關卡和橫盤區，套了不少籌碼。以目前4900多億的量能，直接突破28000點機會較小。唯泰預估橫盤壓縮整理時間約為兩個禮拜到三個禮拜。
橫盤整理目的與後續動能: 橫盤整理是為了消化上方的套牢籌碼。若整理期間指數不出現大跌，月均線有機會走平。兩個禮拜到三個禮拜後，約在12月第二、三週，外資準備放假，台股將轉由內資主導。這有利於季底作帳或農曆年前的紅包行情。
操作策略與新台幣變數: 唯泰建議操作上以靜制動，若有拉高可減碼標的，慢點抽回資金，等市場壓縮、融資浮額減少後再佈局。新台幣是變數，今天盤中呈升值態勢。若新台幣持續由貶轉升，可能吸引賣超的外資回頭買進權值股（如台積電、光聖及其他低位階權值股），指數有可能提早發動。
散熱股與市場捧踩現象: 兆華在反彈到月線時會選擇來回操作。她觀察到散熱龍頭奇鋐較弱勢，而建策似乎領先，市場出現「捧一踩一」的現象。但她強調技術領先的廠商不必太擔心客戶競爭問題。
IC設計與聯發科的價值: 兆華提到CPO族群中，除了光聖，PA整理很久，華星光還沒突破前高，可作為選擇。聯發科之前被認為委屈、跌出價值。它因Google概念股題材而拉出一根漲停，但若明年EPS仍接近70塊，股價在1000多元震盪時，投資人可較為放心。
消費性電子與低位階IC設計股（瑞昱、聯詠）: 唯泰發現除了聯發科，其他IC設計如瑞昱的籌碼出現異常。網通IC龍頭瑞昱（以及聯詠）近期外資連續五天偷買。業界認為消費性電子（邊緣運算）有機會從谷底翻揚。這些低位階股票如瑞昱、聯詠，若能抓住AI題材，股價可能更容易轉上來。
面板股的轉型與機會: 群創和友達（面板雙虎）明年受惠於世足賽事等，可能有動能。面板是純消費性電子，與AI關聯不大。群創努力瘦身轉型，並與台積電可能有面板級扇型封裝的技術合作。群創近期拉出紅K棒，友達也出現低檔爆大量情況，跌出了投資價值。
傳統產業與鋼鐵股異動: 傳產中的鋼鐵近期有異動及籌碼集中現象。例如東和鋼鐵（有殖利率題材）連續上漲六天。唯泰懷疑是高股息ETF在偷偷佈局。災後重建題材也使大成鋼連續四天上漲。中鋼也默默站回月均線。
塑化類股的全面漲勢: 兆華提到南亞公布銅箔基板相關材料全面上漲8%至12%。塑化類股整體都在上漲，當天塑化類在台股上市平均漲幅為2.91%。
被動元件國巨的籌碼安定性: 漲價升級三本柱包含PCB、被動元件、記憶體。被動元件今天表現厲害，但前一陣子是三本柱中最差的。國巨的股價線圖與大盤脫鉤，呈現橫盤走勢且量縮，整理時間已超過20天，代表籌碼非常安定。這種情況可能是在醞釀行情，例如等待集團作帳的時機點。
集團股與航運的波動: 亞東集團（如亞泥）的股價波動與過去不同。散裝航運如裕民也守住低點，股價趨勢慢慢電高。
年終紅包行情預期與科技股展望: 唯泰對年底到農曆年前的紅包行情有信心。這段時間傳產旺季和電子股做夢行情（展望明年訂單）通常會有表現。兆華指出，市場對現階段遇到的難題會比較放寬心，轉而看明年。例如創意雖然10月EPS不高（1.45元），但因訂單仍多，股價再創新高。世芯-KY訂單在明年下半年放量，現在也在反彈。兆華個人仍以偏多看待台股走勢。
