有錢人換你做－管好4筆錢，財富滾雪球(一)

書名：有錢人換你做－管好4筆錢，財富滾雪球
作者：且慢基金投資研究所
出版社：時報文化
出版時間：2024年7月

一、正確的投資觀念

1、投資的重要性

財富 VS. 金錢觀
(1)獲得金錢的方式
●有足夠量的本金，才能產生「規模經濟」(Economies of scale)
●要有完整、理性、科學的觀念和知識，才能提高投資的勝率。
(2)投資不是一夜暴富
●高風險不一定會帶來高收益。
(3)要賺多少錢，才能財富自由
真正的財富自由從以下兩個角度去思考
●金錢上的自由
●精神上的自由
(3)財富增長法則
愛因斯坦稱「複利」為「世界第八大奇蹟」，其本質在於，以本金加上先前週期所積累的利息總額來計算，就是「利滾利」
利滾利的公式

2、如何學投資？

(1)奠定基礎：建立投資的「基本認知」
●投資時一定要放棄「消息思維」，學會摒除雜訊，多關注投資標的本身的現況，才能真正靠投資獲利。
●理解「價格、價值、時間」的三角關係：具有價值，但價格低，總有一天價格會回歸到價值，需要足夠的耐心等待。
●投機與投資：
【投機】：賺的是市場先生情緒變化的錢。
【投資】：賺的是經濟發展和企業增長的錢。

避免入坑的兩大關鍵
●遵循「不可能三角」理論：收益性、安全性和流動性，三者無法同時滿足。
●絕不借錢來投資：借錢投資可能會放大虧損，甚至會虧光本金，背上債務。

(3)持進化：投資觀念要時時更新、升級

●投資的好處和陷阱
《富爸爸．窮爸爸》一書把賺錢的心理分成四個象限：上班族、專業人土、企業家、投資人。
①上班族：工作量最多但錢賺最少的一群，基本不可能實現財富自由。
②專業人士：可能是公司的部門主管，有一技之長且待遇不錯，能利用自己的專長做點小生意，賺的錢介於上班族和企業家之間，但很難實現財富自由。
③企業家：有組織、有團隊、有系統，有一幫人幫著幹活，能夠富有。但是要讓整個企業正常運轉，就必須處理好很多難題和雜事，犧牲很多個人時間。結果就是錢雖賺很多，但卻很難真的「自由」。
④投資人：靠投資賺錢，比企業家輕鬆，比上班族和專業人士賺得多，真可謂是能賺錢又自由。

投資人看起來是「輕鬆賺錢」，但實際下場後才發現什麼叫「知易行難」。
投資需要經驗累積「選擇自己舒服的姿勢，不要眼裡只有收益，也要看到風險」，避免陷入賺小錢虧大錢的陷阱。

對於投資我們要做的不是一知半解地全盤押注，而是持之以恆地學習和投入，透過實踐不斷總結提煉，提升自己的投資認知，相信最終一定能達到自己想要的理想境界，持續獲利。

●從投資「方法」到投資「體系」
從方法進化到體系：新手常常使用一、兩種方法進行投資，經過一段時間的摸索，發現這套方法不實用，改而去學別的方法，在實踐別的方法也不實用。這不是方法的問題，是每個方法都有「侷限性」，只能決定特定條件下的特定問題。所以想要突破方法的限制，就得脫「方法邏輯」，讓自己進化到「體系邏輯」。

體系邏輯是指用投資體系去解決投資問題。一般 來說分為「交易系統」、「觀察系統」

交易系統：指進行具體投資的一套交易策略。例如定期定額、網格交易(利用機器人設定買低賣高)。建構交易系統的目的是解決具體的投資問題，包括一般投資的買賣點、交易時間、交易空間等。
觀察系統：觀察宏觀經濟、貨幣政策、行業週期、估值水準、市場悄緒等。當收進到這些資蒪後，我們就可以指揮官一樣，做出正確的判斷，後運用交易系統實現投資目標。

(4)小步試錯，不斷反覆運算

要知道，這個世界上沒有一最投資體系是完美的，任何投資體系都有其問題。所以在建立自己的投資體系後，我們要抱著學習的心態，從實際操演中不斷執行小步試錯、發現問題，然後反覆運算並做改進。

投資無止境，它不僅需要我們的天賦，更需要時間的洗禮。我們只有不斷摸索、不斷總結，才能打磨出一套適合自己、能不斷進化的投資體系，幫我們完成投資目的。

(5)聰明人 VS. 笨蛋

一次股東大會，有記者問巴菲特：「你被大家稱為『股神』，但為何當年沒有投資亞馬遜？」巴菲特非常幽默地當著兩萬人的面回答記者：「因為我愚蠢」。
巴菲特之所以為投，是因為放棄投資自己不熟悉的公司、不熟悉的領域。

在實際投資中，我們常常會看到兩類人：「專情的笨蛋」「花心的聰明人」
「專情的笨蛋」：把時間和精力花在某種投資方法或某類投資標的上。
「花心的聰明人：不斷尋找新的投資方法和機會，並進行淺嘗輒止的投資。
最後結果糐往是「專情的笨蛋」贏得收益，並認為自己要學的還很多。因為「笨蛋」喜歡偷懶，避開那些不懂的領域，只做自己擅長的事，在一件事情上下的功夫多了，成功的機率自然大。