投資市場從來不是輸給別人，而是輸給自己的大腦。
當我們做決策時，其實並不是在跟專業、數據、機率對抗，而是在跟人性的本能拔河。
以下這些偏誤，是每個投資人一輩子都在對抗的心理陷阱。
1. 損失厭惡：寧願不賺也不要看到虧損
心理學指出：
虧 1 元帶來的痛苦，遠大於賺 1 元帶來的快樂。
這導致我們：
- 遇到小虧損就急著停損
- 遇到小獲利就迫不及待賣掉
- 不敢在跌時買、在漲時加碼
- 投資變得縮手縮腳
這正是為什麼很多人長抱不了好股票，卻能在爛股票上越抱越久。
2. 過度自信：覺得自己就是那個能打敗市場的人
剛進市場的人常常會有這想法：
- 「這檔一定會漲！」
- 「別人賠錢是因為他們不懂。」
- 「這次我絕對賺得回來。」
但現實是：連專業基金經理人都很難長期打敗大盤。
過度自信會讓投資人：
- 做太多交易
- 槓桿開太大
- 不停追逐熱門題材
- 把投資變成賭博
越交易越興奮，越興奮越虧錢。
3. 確認偏誤：只想看自己想看的資訊
當你覺得某檔股票很好時，你會：
- 搜尋「這檔股票未來大好」
- 選擇讀看起來很樂觀的文章
- 忽略警告、風險、負面消息
大腦會自動「篩選資訊」，只讓你看到能強化你信念的內容。
結果往往是：
- 在泡沫裡越買越多
- 在錯誤認知裡越陷越深
- 到最後才發現自己其實被同溫層包圍
投資若只聽自己想聽的，那跟閉眼開車沒兩樣。
4. 從眾效應：別人在買，所以我也要買
市場上最常見的就是：
- 「大家都說 AI 會大漲，我也跟。」
- 「群組都在談這檔股票，一定有機會。」
- 「同事也買了，我不買很怕錯過。」
問題是：當你聽到所有人都在說時，通常已經太晚了。
在熱潮中追高，在恐慌中殺低，是散戶最常犯的反向天賦。
5. 事後偏誤：跌了才說早知道
股價下跌後，人很容易出現「自以為早知道」的心態：
- 「看吧，我就知道會跌。」
- 「早該賣了！」
- 「昨天那個反彈就是假的。」
但其實這不是洞察力，是大腦在事後合理化過程。
這會讓投資人更傾向依直覺做決策，而不是依據策略。
真正厲害的不是避開偏誤，而是設計讓自己不被偏誤害死的制度
沒有人能完全克服這些偏誤。
連巴菲特都說過：「最大的敵人就是情緒。」
真正成功的投資人，是靠：
- 自動化（定期定額、紀律買入）
- 規則化（事前決定該怎麼做）
- 分散投資（避免單一錯誤毀掉全部）
- 長期心態（降低短期情緒的殺傷力）
- 簡化選擇（像買 0050、VT 這類大盤型 ETF）
把投資變成一個不靠情緒、只靠制度的行為。
這不是智商，這是自控力。不是天賦，這是紀律。
