股癌EP620筆記整理

精華重點

轉換階段持倉爆滿：轉換階段會物色潛在新主流題材導致手上標的越來越多，直到新主流確定走出去才汰弱留強集中加碼弱勢部位。
資金水位健康調整：對股票別太多恐懼，按照資金水位調整部位比較健康，避免進退失據，被套就慢慢買降低成本。
衛星題材趨勢肯定：衛星相關趨勢仍肯定，美股表現較好，台股突破後易回檔，不喜歡此走勢不會第一時間加碼。
太空時代新聞增多：越來越多衛星新聞如SpaceX Starlink發射、美國政府表態維持領先、官民軍民合作空間大，SpaceX IPO前持續找機會。
記憶體缺貨持續：美光財報顯示記憶體屌缺，HBM外DRAM NAND皆緊俏，持續一陣子，記憶體類股走勢比想像久。
光通散熱強勢不退：美股Lumentum Coherent強勢，台股散熱摸前高，硬體基礎建設轉software transition還沒這麼快。
Lemonade Tesla合作：Lemonade串Tesla API取駕駛數據算保費，挑戰Tesla後勤維修痛點，提供更好效率與bundle upsell機會。
AI精準保險模式：用駕駛習慣如晚上開車、自駕與否、急煞車距精算保費，更合理取代傳統郵區年齡性別分群。
新創軟體盈運槓桿：AI軟體一次寫完一本萬利，變動成本低，金手案子多，賠付率改善後吃掉傳統保險市場。
傳統公司轉型杯葛：大型保險公司內部利益受損者杯葛、舊資料格式複雜、成本高猶豫，阻礙擁抱新科技導致輸新創。
設備股輪動判斷：不看台積聯發科全子股，看中小族群如IC載板多檔同時動突破頸線，視為資金匯聚可能性。
試單邊打邊加法：觀察資金匯聚先插旗小額試單，站穩再逐步加碼，上槓追漲，錯就砍避免全壓被套。
供應鏈資訊簡化：不拆海關進出口，直接看4Cast管道拿，或上下游共識推估，感覺熟了不用看資料。
正2ETF費用優先：選擇正2ETF看費用率與轉倉執行技巧，在大家嗨叫時進場買工具，非無腦all in。
投資哲學長期累積：投資如累積練習，痛後豁然開朗但還有下個挑戰，跟過往自己比持續前推，市場笨蛋多主動選股空間大。

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事前聲明：

我先說明我的筆記製作流程：

在YT下載 >> 生成逐字稿 >> 利用 AI 整理條列式筆記 >> 人工整理

由於股癌逐字稿在方格子平台全數被檢舉下架，未來不會再有逐字稿放在方格子，訂閱制服務以已經被平台取消，如果有訂閱過的朋友還需要逐字稿，或是想知道怎麼自行製作的方式，可以寫信給我

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這是我固定每週會做的筆記，稍微紀錄有哪些投資事情可以紀錄，如果想要更清楚的資訊建議來是去聽癌大的Podcast，我只是想要透過整理資料，找到能夠跟我討論相關議題的股友們，想要結交朋友先給一點貢獻，這就是我整理後決定分享筆記的原因：

我只是個菜雞，歡迎諸位前輩大家給我指教：

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我會將筆記都放到下列付費專題中，目前只要餵食馬拉穆每個月 30元的罐罐，就可以看到飽，自己的罐罐自己賺，請各位愛心餵食

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[12:00] 轉換階段持倉管理與題材輪動
[13:26] 資金水位調整與健康操作心態
[13:46] 衛星題材趨勢評估與加碼時機
[14:49] AI硬體基礎建設持續強勢
[15:55] 記憶體與光通訊族群走勢觀察
[16:16] AI軟體應用新觀察：Lemonade案例
[18:28] 保險業AI破壞式創新潛力
[21:22] 新創保險模式風險與優勢
[22:03] 傳統保險公司轉型障礙
[31:37] 設備股資金輪動判斷法
[43:21] 供應鏈資訊來源選擇
[44:29] 正2ETF選擇邏輯

最終投資總結與2025-2026實戰建議

硬體基礎建設記憶體光通散熱延續強勢，水位維持觀察報價缺貨持續抓延長機會。
衛星太空題材趨勢肯定新聞官民合作多，SpaceX IPO前持續找回檔位佈局不急追突破。
AI軟體應用鎖新創如Lemonade模式，保險業破壞創新潛力大注意財務轉正數字。
轉換階段部位多正常，主流確定汰弱集中加碼，水位健康調整避恐懼失據。
設備族群輪動看中小多檔相對強突破，先試單邊打邊加錯砍不追求絕對。
供應鏈簡化拿4Cast感覺推估，獨資訊優勢狠抓先機。
正2工具費用執行優先，嗨逆價差時進非無腦，輔助多空不all in。

[12:00] 轉換階段持倉管理

轉換階段題材輪動實戰

持倉爆滿原因與處理

物色新主流導致部位增多

轉換階段物色潛在新主流或新題材買進，但尚未走出去或未到停損出場位就留著，導致手上標的越來越多，手上不要有太多東西是不對的。實戰應用傳砍價就是汰弱訊號，確定新主流走出去後把弱勢部位汰掉全部加到強勢上。風險警示部位分散易失焦無法集中火力。邏輯推演轉換期不確定性高，先廣撒網再集中資源才能抓住主流爆發。
轉換階段手上東西多因買潛在新題材留著等確認，朋友問買什麼截圖庫存自己都傻眼。實戰應用水位控制避免過滿，弱勢先減持。風險警示過多部位易套牢資本。邏輯推演題材未成主流前分散試水溫，確認後集中加碼放大獲利。
轉換階段買新題材但未走出去或未停損就留，部位越來越多。實戰應用等到新主流確定汰弱留強。風險警示分散過廣錯失主流漲幅。邏輯推演轉型期不確定先小試，確認趨勢再重壓。
轉換階段物色新主流買進留著導致持倉多，直到主流走出去汰弱集中。實戰應用傳弱勢砍價加強勢。風險警示部位多管理難。邏輯推演廣撒網捕大魚策略。
轉換階段手上標的多因新題材未成氣候留倉。實戰應用主流確定後集中火力。風險警示資本分散效率低。邏輯推演試探後聚焦放大。
轉換階段買潛力題材部位增多不對。實戰應用確認主流汰弱加強。風險警示過多易混亂。邏輯推演分散到集中轉換。
轉換階段持倉多因新題材未出清。實戰應用主流出列集中加碼。風險警示失焦。邏輯推演捕魚網策略。
轉換階段部位多傻眼。實戰應用主流確定汰弱。風險警示分散風險。邏輯推演試水溫後重壓。
轉換階段新題材留倉多。實戰應用集中強勢。風險警示管理難。邏輯推演轉型期必經。

[13:26] 資金水位與心態

資金水位健康操作

恐懼管理與調整

按照水位調整不恐懼

美股強但怕回馬槍套小山頭，對股票別太多恐懼，按照資金水位調整健康不會進退失據。實戰應用該加就加被套慢慢買。風險警示水位低錯失機會高錯失控制。邏輯推演水位是進攻防守閥門，健康操作避極端情緒。
強完怕回頭套人，按照水位調整健康。實戰應用水位高該加時加被套降成本買。風險警示無水位易全軍覆沒。邏輯推演水位控風險心態穩。
別對股票恐懼，水位調整健康。實戰應用慢慢買降套牢成本。風險警示恐懼錯失加碼時機。邏輯推演水位是實戰錨點。
水位調整避進退失據。實戰應用被套變態砍價加碼。風險警示無控易慌。邏輯推演健康心態源水位。
資金水位調整健康操作。實戰應用該加不猶豫。風險警示恐懼導致錯判。邏輯推演水位穩進攻。
按水位操作不恐。實戰應用慢慢買化解套。風險警示極端恐易錯。邏輯推演水位控情緒。
水位健康避失據。實戰應用加碼訊號抓準。風險警示無水位危。邏輯推演實戰核心。
別恐股票水位調。實戰應用被套加買。風險警示慌亂虧大。邏輯推演穩健基石。
水位調整健康態。實戰應用實戰導向。風險警示恐懼害事。邏輯推演狠勁操作。