在上一篇文章(好公司 ≠ 好股票？揭開高手圈不想讓你知道的 4 個投資真相)中，我們談到了為什麼要承認市場比我們聰明，選擇當一隻買下全市場的「刺蝟」。
但回到現實操作，許多台灣投資人打開看盤軟體時，還是充滿了困惑： 「我知道要買大盤，那是不是把錢全部丟進 0050 就好了？」 「美股好像很複雜，我有必要去開海外券商嗎？」 「高股息 ETF 真的不能碰嗎？」
這篇文章將提供一套專為台灣投資者設計的指數化操作財富藍圖。我們要打破「只存台股」的迷思，教你如何用最簡單的工具，構建一個真正「殺不死」讓你安心的投資組合。觀點：真正的安全感，來自於「去台灣化」朝向全球投資
首先，我要提出一個讓愛台灣的人聽起來有點刺耳，但絕對理性的觀點： 真正的指數化投資，不能只買台灣；你的資產配置，必須適度「去台灣化」。
這並不是看衰台灣，而是基於風險管理的必然選擇。把雞蛋全放在台灣這個籃子裡，是你投資生涯中最大的隱形風險。
現象：我們都有嚴重的「在地偏差」
放眼望去，台灣的存股族通常有兩種極端：
- 高股息狂熱者： 滿手 0056、00878、00929，認為領到現金才是賺，卻忽略了長期總報酬輸給大盤的事實。
- 台股死忠粉： 認為買 0050（或 006208）就是分散風險了。
但請看看 0050 的成分股，台積電（TSMC）一家公司就佔了約 50% 的權重。 這不叫「分散風險」，這叫「重壓台積電」。如果你只買 0050，你的財富命運基本上是跟著單一公司、單一產業（半導體）、單一地區（地緣政治）綁在一起的。
分析：三大步驟，打造世界級的投資組合
要解決上述問題，我們不需要成為金融專家，只需要執行以下三個步驟：
第一步：認清財富地圖（台灣其實很小）
在全球股市的市值中，台灣股市大約只佔 1.5% ~ 2%。 如果你持有 100% 的台股，等於你為了這 1.5% 的機會，放棄了全世界 98% 的市場（包括美國的蘋果、微軟、亞馬遜，歐洲的 LVMH，日本的豐田等）。 指數化投資的核心精神是「買下整個乾草堆」，而不僅僅是買下乾草堆裡的一小搓草。
財富地圖
第二步：工具選擇——善用「複委託」
以前要投資全世界，你可能得大費周章去開 Firstrade 或 Charles Schwab 等海外券商，還要擔心匯款手續費和遺產稅。 但現在，台灣各大券商（富邦、國泰、永豐等）的「複委託（Sub-brokerage）」功能已經非常成熟。
- 優勢： 用台幣帳戶就能直接買美股 ETF，不用換匯、不用電匯，券商會自動幫你處理。
- 成本： 許多券商的「定期定額」手續費已降至單筆 1 美元甚至 0.1 美元，成本極低，非常適合長期持有者。
第三步：建立「股債配置」的黃金組合
一個標準的台灣指數化投資人，建議採用「核心 + 衛星」或「全市場」配置：
- 方案 A：極簡懶人法（VT 一檔走天下）
- 標的： 美股代號 VT (Vanguard Total World Stock ETF)。
- 邏輯： 這一支 ETF 就包含了全球 9000 多家公司（含美國、歐洲、亞太、新興市場）。買入它，你就真的是買下了全世界。
- 操作： 設定券商複委託，每月定期定額買入 VT。
- 方案 B：台美混搭法（兼顧在地生活與全球成長）
- 標的： VTI (美國整體股市) + VXUS (非美全球股市) + 006208 (台灣大盤)。
- 比例建議：全球市場 (70%-80%)： 使用 VTI 配搭 VXUS，或直接用 VT。這是你資產成長的引擎。台灣市場 (20%-30%)： 使用 0050（目前0050內扣費用較低，長期績效更貼近指數）。保留一部分台股是為了對沖匯率風險，以及未來在台灣退休的現金流需求。
- 防禦性配置：加入債券
- 隨著年齡增長，你應該加入債券 ETF（如 BNDW 或 GOVT）來降低波動。年輕人股票比例可以高（如 90%），快退休時則提高債券比例。
財經專家的資產配置
第四步：紀律的最後一道防線——「再平衡」（Rebalancing）
建立好投資組合後，是不是就真的可以「刪 APP」不管了？ 幾乎是，但你需要一年做一次關鍵動作：「再平衡」。
隨著市場波動，你的資產比例會「走針」。 例如，原本設定「股票 80%：債券 20%」。一年後因為股市大漲，股票變成了 90%，債券只剩 10%。這時候你的風險其實變大了（因為高波動資產變多了）。
這時，你必須強迫自己做一件違反人性的事：賣掉賺錢的（股票），買進虧錢或沒漲的（債券），把比例調回 80:20。或則是持有現金部分。
為什麼要這麼做？
- 機械式地「買低賣高」： 你不需要預測市場，再平衡機制會強迫你在資產貴的時候賣出一點，便宜的時候買進一點。
- 控制風險： 確保你的投資組合永遠維持在你原本設定的風險承受度內。
給台灣小資族的實戰建議： 如果你還在資產累積期（還在持續投入資金），為了節省複委託賣出的手續費，你可以採用「投入式再平衡」。 也就是說，不要賣股票，而是利用每個月新投入的資金，只買入那個比例變少、表現落後的資產。這樣既能從容地完成再平衡，又省下了交易成本，這才是最聰明的懶人投資法。
結論：讓全世界的一流企業為你打工
不要把你的退休金，全部賭在單一島嶼的國運上。
真正的指數化操作，是利用現代金融工具，讓美國的科技巨頭、歐洲的精品豪門、日本的精密工業，通通成為你的員工。
- 如果你買台股，你是台灣經濟的參與者。
- 如果你買全球（VT），你是**「地球經濟」**的股東。
只要地球照樣轉動、人類持續追求進步，你的資產就會跟著全人類的生產力一起增長。
請記住這句金句： 「不要讓你的財富波動，受制於單一市場的喜怒哀樂；要把格局放大到全世界，那裡才是真正的避風港。」
💡 [操作小貼士] 給新手的 Action Plan
- 開戶： 檢查你的證券戶是否已開通「複委託」功能（通常手機 APP 按幾下就能開通）。
- 選標的： 如果怕麻煩，從 VT（全世界）開始；如果想省那一點點內扣費用，選 VTI（全美國）。
- 設自動化： 設定每月發薪日隔天，自動扣款定期定額。
- 刪軟體： 設定好後，把看盤軟體刪掉，明年再來看
