(逐字稿在下方)
摘要
1. 社會人文：12/19 事件感言與台灣社會價值
- 孟恭觀點：
- 他被這段純粹、無關利益的訴求所感動，認為這展現了台灣人「在生死之際發揮人性光輝」的特質。
- 呼籲社會大眾面對危機時應保持「冷靜理性、彼此照應」，不要讓恐懼造成疏離。
- 強調台灣擁有值得守護的美好價值，並期許社會在考驗中走向成熟與穩定。
2. 記憶體市場現況與華碩（ASUS）傳聞
華碩投入 DRAM 產線傳聞： 針對外媒報導華碩因記憶體漲價擬自建 DRAM 產線，孟恭認為成真機率極低。
理由： DRAM 生產需要完全不同的 Know-how 與龐大的資本支出，且具有強烈的景氣循環風險。
較可能的劇本： 華碩可能是內部評估過採購顆粒並委託模組廠生產，而非自建晶圓廠。
記憶體市場市況： * 持續漲價： 報價預計將從「逐季漲」轉為「逐月漲」，漲幅預計延續至 2026 全年。
供需失衡： 雲端服務供應商（CSP）採購力道極強，且記憶體佔其總成本（BOM Cost）比重低，對漲價耐受度高。
消費端衝擊： 漲價對手機、中低階電腦等價格敏感度高的消費性產品將造成毀滅性打擊，DIY 組裝電腦成本將大幅上升。
. NVIDIA 收購 Groq 與打破「記憶體牆」
收購案核心： NVIDIA 花費約 200 億美元收購 Groq 團隊及其 IP。
- 孟恭觀點與產業趨勢：
人才爭奪戰： AI 時代最重要的資產仍是人（如 Groq 創辦人 Jonathan Ross 為 TPU 開發者），巨頭偏向直接收購人才。
戰略目標： 此舉旨在嘗試「打破記憶體牆（Memory Wall）」，優化 AI 的推論效率。
SRAM 的應用： 雖然 SRAM 成本昂貴且難以微縮，但在 AI 推論的解碼（Decode）環節中效率極高，NVIDIA 可能藉此強化推論效能。
市場觀察： 當焦點從 HBM 轉移到 SRAM 或其他新技術時，相關解方如 Wafer on Wafer (WoW)、VHM (Very High Bandwidth Memory) 或華邦電的 3D Cube 可能會有新的估值（Rerated）空間。
4. 生活、育兒與投資心法（QA 總結）
消費與資產累積： 孟恭認為不應該對身邊的人（如家人、伴侶）吝嗇，資產累積應透過對自己狠，而非摳門對待他人。
面對病痛的人生態度： 在探討生命終結時，他傾向於能好好道別，但更強調應將關懷落實在每一天，而非在最後時刻才「補課」。
台灣電動車產業： 對於台灣電動車發展持保留態度，認為目前獲取的補助與實際成果（如納智捷的收購金額）相比，發展難度極高。
RFID 標籤展望： 持正面看法。隨著人力短缺，RFID 在醫療、零售與倉儲的自動化盤點應用將持續增加，看好未來的普及機會。
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
本期節目由無名氏贊助，僅藉由此段口播對 12 月 19 日事件中的英勇勇士及所有的受難者，表達最深的敬意與哀悼。包括捨身救人的義士余家昶，以及展現出巨大堅強與尊嚴的余媽媽，還有所有在那一天承擔傷痛的人。
有些人在最危險的時候選擇站出來，有些人在生命流逝之際依然掛心他人，那些選擇並不是偶然，而是一個社會長期累積的價值與風範。有一段來自國外的評述：「台灣人創造了一個天堂，只是他們自己不知道而已。」這句話不是說我們沒有問題，而是提醒我們，我們擁有的是這世界上最值得守護的美好。
真正的威脅從來都不是事件的本身，而是恐懼是否會讓我們彼此疏離。團結不是為了世界安全，而是因為我們知道，當危險出現的時候，台灣人懂得冷靜理性、彼此照應，甚至在生死之際能夠堅定地發揮人性光輝。我們不需要活在恐懼裡，但必須要認清，我們可以做出更好的選擇。
準備不是疑神疑鬼，而是預先強化維安觀念，關鍵時刻保持清醒的應對，顧好自己與身邊的人，不讓謠言跑得比事實快，讓每一個人都可以成為穩定局勢的一部分。那最後想要真誠地謝謝台灣人，謝謝你們在關鍵時刻展現的善良、勇敢與秩序。也期許未來的台灣能夠在面對不確定性時，能夠持續地選擇理性而不是恐懼，選擇彼此而不是對立，讓這片土地在一次又一次的考驗之中，走向更成熟、更穩定，也更值得被珍惜的樣子。
好，那這大概是我接過最特別的一個廣告委託啦。那他是來自於我們一個老 Sponsor，只是他特別交代說他要去識別化，他不希望任何人知道他是誰，那他也跟他的團隊講說就不要把他講出去，他覺得不要去偏離焦點，那他想做的只是以一個台灣人的身份對其他台灣人說說話。
那光是這樣的一個訴求，對我來說就是還蠻感動的，因為很久沒有看到類似的東西。這有點類似我們以前那種國、高中跟大學，不知道大家有沒有去辦過一些什麼宿營活動或成發之類的，累個半死沒有睡覺，然後可能在過程之中還會互相幹掉。可是最後面我們終於把事情給辦完了，接著可能就會去找一個教室，然後把那個燈關暗，或者說去一個餐廳，要跟老闆說燈不要開太亮什麼的。
然後接著輪流上台去發表一下自己在過去的這段時間的一些想法跟感受，你就會發現說所有的東西都釋放出來了。就是你們可能在過程中有很多的挑戰跟困難，互相不爽有的沒有的，可是最後面你們一起完成一件事，你們共同留下的只剩下一個非常美好的回憶，那因此你們變成非常好的朋友。有些人在下面就開始哭嘛，有些人在那邊擤鼻涕超大聲，有些人上去的時候，媽的話都講不好、泣不成聲之類的，然後最後面全部人都抱在一起。
這就讓我想起以前那樣的一個感受啦，就是它是非常單純的，沒有太多的利益或是算計在背後。這個其實在我們這種成年人的世界裡面呢，是越來越少見的。那其實我也不會想要去怪說成年人的世界真的蠻噁心跟冷酷啊，不是啊，因為大家要擔心的事情太多了。你是學生時代的時候，你真的擔心的事情沒有這麼多，所以你可以很純粹地去感受到很多事情。
可是當然出社會之後呢，就算你想要這樣子，那大家就開始去考慮成本問題嘛、誰要負責出錢嘛、誰要幹嘛。你會發現說每件事情都是得來不易嘛。你會發現說，你還想去做一些很熱血的事情，可是沒有辦法，你要先去服兵役，服完兵役之後呢，社會的巨輪就繼續推著你，你就快被壓扁了。跟你講說你從現在開始好好去工作，你要去爬一下這個升遷的管道，甚至你要去考慮創業。
然後當你覺得告一個段落之後呢，突然間你又結婚了，然後你又生了小朋友，好像說哇靠馬不停蹄，所有的事情都全部壓上來。所以你怎麼可能會有餘裕去思考一些有的沒有的東西？甚至到最後你注意到說大家變得所謂的冷漠跟疏離，那也不是任何人的本意說我就是要疏離大家、我就要冷漠，不是。是因為每個人都太滿了，每個人身上的負擔都太大了。你有這麼多的東西在你的餐盤上面，你真的是無暇去顧及其他的東西，所以導致這個社會就會看起來大家是越來越疏遠。
可是其實在非常辛苦工作的人們之中，大家還是會透過自己的一些方式，然後讓這個社會變得更好的地方。以前有些人可能會出力、會出腦袋、會去幫忙想說怎麼樣改善、去當志工或什麼的。然後可能等到他發展到後期之後，就算他的家庭是很忙或什麼的，可是他至少他可以捐帳（捐贈），因為他家可能經濟利益是比較大一點。所以其實每個人都還是透過自己的一些微小的善念，然後持續讓這個世界變得更好。
那像這樣子的一些對話，真的是從出社會之後就比較少看到，因為大家講的都是利，大家講的都是名，大家講的都是怎麼樣獲取更多的資源。可是當這麼純粹的一個對話突然間這樣炸出來，老實講我自己也是深受感動。所以包含像這一次，或是之後的數次的收益，雖然我們以前就已經會把這些東西給 Donate 出去，或是去提供給一些需要幫助的人。但是這次就把它加大力度，因為我感受到這個老闆的真心。
我覺得他的這段話也讓我感受到，就是身為台灣人的一種驕傲。我們真的從以前到現在，你注意到這個社會有慢慢在變化。以前包含說大家想說什麼台灣的國球就是贏球，一定要贏球，你沒有贏球大家在那邊狂幹或什麼的。可是這幾年的環境就慢慢地去改善，大家不會去一味地追求說怎麼樣有流量，所以講一些那種很酸、很有攻擊性的話。大家會互相地去勉勵，會去思考說怎麼樣可以變得更好。其實人家都已經努力了，所以不要過度地去刺激別人。其實這些都是每個人的一小步，可是促成了大家的一大步，整個社會都變得更加地團結、更加地美好。
