今天2026 年的1 月1 日，先祝大家新年快樂，也感謝所有的朋友們過去一年的陪伴，在新的一年也還請多多指教。今天剛好是新的一年的開始，也讓我加班再多發一個影片吧。
在上一集影片，我有盤整了2025的50 個ETF，在談到00904，新光半導體的時候，我有說過，假設00904 在今年的第一季的配息，若可以有「保持」上一季的0.65 元的話，應該會有機會可以大幅度地提升其市值。在我發完影片的兩個小時左右，我就看到新光半導體最新一季的配息的公布了。
下圖是我載取昨天的 Yahoo 的新聞，昨天我們說的是00830國泰費城半導體，這裡Yahoo 將00904 形容成「台版費半」也算是給了00904 一個蠻好的稱讚。右測則是00904上市的時間是2022 年，用15 元來上市，但是在2022 年因為升息等因素，最低跌到8.87元，算是有點接近腰斬。也因此我們可以看到右邊在00904 第一次除息的時候，股價也只有 9.34 元。當時應該算是高股息有要開始爆發的時候。
00904 的股價，到了2023 年年底12 月的時候，才回到了發行價。然而2024 年一整年又是高股息的優勢年。我們可以看到下圖在2025 年川普股災的時候，00904 還再度破發了。目前00904 的年線位置大概在 18.66 元。在上一集，我有問有沒有朋友買到了2025 前10 名的股票，有一位朋友說，他在上市的時候買了00894，但是他說很可惜的是在 16 塊的時候就賣了。這真的是所有長期投資的朋友們最大的困難。因為，若是你一路地，看著它有快兩年都在破發，這個心情應該是非常的五味雜陳。沒有在像是 8 元、9 元腰斬的時候賣掉，就算非常的厲害了。00904 目前的年線大約是在18.66元左右，有朋友們有均價是在 18.66 元之下的話，我覺得也可以留言一下，讓大家膜拜一下。而若有真的存在均價15 元之下的，這個應該就算是真的有在實踐長期投資，算是神級人物了。
我們回到00904 的這一季的配息 0.76 元，圖是這一次的00904 的整理，主要還是在 0.76 元的配息，這個配息若是我們暴力乘以 4 ，除以現在幾乎是它的歷史新高的 23.26 元的話，也有 13.06%。我的第一張的00904 ，我查了一下是在2025 年的7 月14 日買的，當時的股價大約是在18.2元左右。不過後面還是有陸陸續續地買入，成本大約是在 20 元。就我個人而言的話0.76元，跟著去年下半年，台股幸運地成長，這個預期殖利率就不僅僅是 13.06。而是高達 15 %。這個也算是今年開春的小確幸了。不過這個與當時00919 的超高配息有一點點的像，若是長久而言，我還是希望，它將股息殖利率壓在 6 之下，我個人會覺得比較不會排擠到它未來的股價成長性。每一季配發若有個0.35元，我覺覺得它合格了，但現在應該是 double 了。
下圖是我們之前也有看過的00904 的成份股，在這裡我們再列出來一下。我記得在最早的時候，我有過，聯發科的估價被低估了，但是現在聯發科被視為AI ASIC 的重要推手。當然其它的像是封測的日月光、京元在最近的表現都很不錯。前一陣子在喊缺貨的記憶體，flash ,在00904 的清單都也都是榜上有名的。這裡的廠商都是AI 中上游的廠商。這裡除了聯電不算是「直接」的 AI 概念股，但是聯電在成熟製程、電源 IC 上也算是有一定沾到光。下表是截錄00904 的新聞，在2026 年，這個「全面押注」AI 的00904，若有投資00904 的朋友們，就要期待一切安好，假設AI可以如，現在預期不斷地供獻市場。00904 就會如過去半年一樣持續一飛沖天。因為是單押，若是有意外，漲得有多猛，跌得就會有多猛。但我今年應該還是會將這個00904 視為主要的建倉股票。這個也是搭配，我現在金融股含量過高的高股息的配置。
另外0056的配息應該會在明天公布，這一次還是要看0056 能否唯持住0.866 的配息，下表是我去從元大撈的最新的淨值比，0056 在這一季的股價確實是不如上一季。我們可以看到在上一季，在9 月底的時候的平準金的合為 11.92元，在12 月結算的話0056 的平準金為 11.7元，雖然有一些差距，但是整體而言，大約只差了1.85%左右。
也因此若真的 0.866 乘以 98.15% 的話，大約是0.85元，也因此，我個人是希望，基本上看起來是沒有什麼差，也因此0056 應該可以維持0.866元。但這個就要看明天元大會怎麼宣布 0056 今年的第一次配息。
0056 與剛剛提到的 00904 都是 1、4、7、10 月份除息的，0056 在 12 月初是作了小調整換股。在這一次新增納入玉山金、長榮航太、台灣大 3 檔；刪除中租 - KY、東元 、臻鼎 - KY 3 檔。這個也是相對於保守，若是要我說，它也是看好明年玉山金的成長。才多納入一檔金控股，這一次玉山一進去就是2.51%，另外電信的台灣大的比重也有 3.01 %，長榮航太是0.37%。這個0056 和 00904 也算是可以作為同一個月的互補的穩健的投資組合。
在 12 月底的時候，我們有說過00900 在這一波的換股換入了台積電，在本週00929 也從善如流，也將台積電納入了成份股。這一次是 16 進 6 出。
00929 納入成份股:
台積電（2330）、億光（2393）、聯發科（2454）、大立光（3008）、牧德（3563）、家登（3680）、致伸（4915）、譜瑞-KY（4966）、聖暉*（5536）、廣明（6188）、環球晶（6488）、長科*（6548）、是方（6561）、崑鼎（6803）、可寧衛*（8422）、富邦媒（8454）
00929 刪除的成份:
創見（2451）、僑威（3078）、碩天（3617）、天鈺（4961）、佳必琪（6197）、飛捷（6206）
在這裡我認為除了台積電之外，像是聯發科和大立光在這一波也被選入了，台積電目前占00929 的比重是 1.267%。雖然有些鄉民會說，不會因為這樣就去買00929。我個人反而覺得00900 和 00929 的納入2330 也算是高股息ETF必要的演化。畢竟，高股息，真正的配出的現金來源，很多是「資本利得」。以台積電而言，它在去年的高點在封關的 1550 底點則是川普的780。若是真的投信可以抓住這樣的波段來創造資本利得。我個人也覺得並不一定是壞事。不過我自己這樣說完之後，我覺得，這個過程還蠻「主動」的，想想，這也是主動型ETF在下半年異軍突起的主因。
不過00929 和 00900，這樣納入2330 ，我個人覺得要小心的是，這樣會不會違背跟隨「指數」來「背動」投資的原則。但是，00929 雖然在前一陣子一度在10 月高點有回到了 19.18，但是在 11 月的回擋中，也又落到了17.33。我個人認為，這樣的電子股的高波動，對於想要做「價差」的朋友或許更加合適，00929 若是要穩定領息的話，可能不是這麼合適。
不過，對於這一次的換股，我還是覺得這是一個改變，也就是剛剛提到的高股息ETF 的必要演化，我覺得到最後，兩者一定會融合為像是00922 或是 00923 這樣子類型。分界應該會變得越來越不明確。
今天我又稱讚了一翻00904，也說了對於0056 的配息想法。現在在1、4、7、10 月這個季配組，我覺得0056 和 00904 的組合，其實可以提供，對於現金流和成長同時都有需求的朋友。我覺得這兩個組合有一些互補，若是想要追求成長多的，或是可以60% 配在 00904 、40 % 配在0056。不過現在00904 的高配息，這個在短期之內，也讓高股息ETF感覺遜色不少 。
那麼以上就是我今天所有的內容，很感謝所有觀看的朋友，祝大家新的一年事事如意。我們下次再見嘍， BYEBYE
