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【深度研報】啟碁 (6285) 價值重估：SpaceX 與 Amazon 雙引擎
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全球資產佈局筆記：從台股走向美股
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專注台美股雙軌配置，透過穩健投資，邁向資產富足里程碑。
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2026/01/25
如果你常逛全聯或好市多，這家公司的產品你一定吃過。
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在食品股近期備受關注的氛圍下，元進莊
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2026/01/25
1. 投資總論：在 1.5 兆美元的獨角獸陰影下尋找「定價錯誤」
在全球資本市場的歷史長河中，每隔數年便會出現一次足以重塑產業估值體系的「奇點事件」。2020 年是特斯拉（Tesla）的崛起，它不僅重新定義了電動車，更將其供應鏈的本益比（PE Ratio）從傳統汽車零組件的 10-12 倍，暴力拉
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👋 前言：聽完節目，真正的功課才剛開始
這週的股癌 EP630 資訊量非常大，孟恭（MK）特別點出了 SpaceX 對供應鏈提出的 "China Free" (去中化) 與 "Taiwan Free" (產地非台) 雙重要求。這不僅是地緣政治的角力，更是台廠供應鏈的一次大洗牌。
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2026/01/25
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市場過度放大2025年營運谷底的短期利空，導致股價顯著低估。此悲觀情緒嚴重忽視了2026年3奈米專案大規模量產後，預期將驅動EPS年增+93%的強勁爆發。此外，市場仍未充分認識公司在車用ADAS與光子互連(CPO)領域的佈局，及其從ASIC設計商升級為「系統級整合者」所強化的新護城河價值。
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