摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc/QaOp0o
每季 $550 訂閱方案👉https://reurl.cc/VWqaKb
付費限定
【美光 25Q4 季報解析】記憶體持續緊張，唯NAND後續將優於DRAM，盤點相關受惠者
更新 發佈閱讀 38 分鐘
投資理財內容聲明
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 14849 字、0 則留言，僅發佈於摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
留言
摩股雙週報：美台股產業投資 / 質性分析 / 總經研究所
36.8K會員
602內容數
專欄筆者為職業投資人，同時經營同名 podcast 節目，曾登台灣投資榜前三名，風格為左側交易、產業投資、總經分析，善於透過美股法說的質化分析，從台美股尋找投資機會。
2026/03/09
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc
2026/03/09
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc
2026/03/05
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc
2026/03/05
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc
2026/02/27
活動倒數一天
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。目前正進行【限時專欄年方案 9 折優惠活動】，歡迎各位朋友趁全年最低價把握機會加入產業分析的行列
2026/02/27
活動倒數一天
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。目前正進行【限時專欄年方案 9 折優惠活動】，歡迎各位朋友趁全年最低價把握機會加入產業分析的行列
你可能也想看
創作不只是個人戰，在 vocus ，也可以是一場集體冒險、組隊升級。最具代表性的創作者社群「vocus 野格團」，現在有了更強大的新夥伴加入！除了大家熟悉的「官方主題沙龍」，這次我們徵召了 8 位領域各異的「個人主題專家」，將再度嘗試創作的各種可能，和格友們激發出更多未知的火花。
創作不只是個人戰，在 vocus ，也可以是一場集體冒險、組隊升級。最具代表性的創作者社群「vocus 野格團」，現在有了更強大的新夥伴加入！除了大家熟悉的「官方主題沙龍」，這次我們徵召了 8 位領域各異的「個人主題專家」，將再度嘗試創作的各種可能，和格友們激發出更多未知的火花。
vocus 最具指標性的創作者社群──「野格團」， 2026 年春季，這支充滿專業、熱情的團隊再次擴編，迎來了 8 位實力堅強的「個人主題專家」新成員 💫💫💫
從投資理財、自我成長、閱讀書評到電影戲劇，他們各自帶著獨特的「創作超能力」準備在格友大廳與大家見面。
vocus 最具指標性的創作者社群──「野格團」， 2026 年春季，這支充滿專業、熱情的團隊再次擴編，迎來了 8 位實力堅強的「個人主題專家」新成員 💫💫💫
從投資理財、自我成長、閱讀書評到電影戲劇，他們各自帶著獨特的「創作超能力」準備在格友大廳與大家見面。
每週報告：上調美光（Micron）預估與目標價
我們正在將美光 11 月的預估數字上調至遠高於市場共識的水平，這反映了 DRAM 和 NAND 市場的強勁狀況。然而，股價的短期表現可能更多地取決於其在高頻寬記憶體（HBM）3e/HBM4 產品上的清晰度，而非強勁的財報本身。
美光（Micron）
每週報告：上調美光（Micron）預估與目標價
我們正在將美光 11 月的預估數字上調至遠高於市場共識的水平，這反映了 DRAM 和 NAND 市場的強勁狀況。然而，股價的短期表現可能更多地取決於其在高頻寬記憶體（HBM）3e/HBM4 產品上的清晰度，而非強勁的財報本身。
美光（Micron）
從美光(#MU)給客戶的信件內提及了記憶體與儲存市場開始復甦，並於 2025/2026 年持續成長，因此預期市場即將進入緊縮的情況下，必須進行價格的調漲。
從美光(#MU)給客戶的信件內提及了記憶體與儲存市場開始復甦，並於 2025/2026 年持續成長，因此預期市場即將進入緊縮的情況下，必須進行價格的調漲。
$MU FY2Q24 財報結果營收優於我的預期 2% 至 58 億美元，稀釋後 EPS 0.42 美元也優於我的預期 0.39 美元，主要是因為 DRAM、NAND Flash 兩大產品線無論是在 YoY 的基礎或是 QoQ 的基礎上皆非常大幅加速，出貨量 Q 的變動並不大，營收加速全部主要是平均單
$MU FY2Q24 財報結果營收優於我的預期 2% 至 58 億美元，稀釋後 EPS 0.42 美元也優於我的預期 0.39 美元，主要是因為 DRAM、NAND Flash 兩大產品線無論是在 YoY 的基礎或是 QoQ 的基礎上皆非常大幅加速，出貨量 Q 的變動並不大，營收加速全部主要是平均單
美光 Micron
半導體記憶體大廠美光的Q1財報（財年是Q2）營收年減-53%至36.9億略低於預期的38.4億。EPS $-1.91也低於之前預期的-0.72。
毛利率下滑至-31.4%，受到本季度記錄的約 14 億美元或 38.7%的庫存減記的負面影響。這些降低庫存成本基礎的非現金減記，是由於
美光 Micron
半導體記憶體大廠美光的Q1財報（財年是Q2）營收年減-53%至36.9億略低於預期的38.4億。EPS $-1.91也低於之前預期的-0.72。
毛利率下滑至-31.4%，受到本季度記錄的約 14 億美元或 38.7%的庫存減記的負面影響。這些降低庫存成本基礎的非現金減記，是由於
2021年8月13日，中央疫情指揮中心公布境外移入確診病毒定序結果，監測到新的B.1.621哥倫比亞病毒變異株。2021年8月30日，世界衛生組織將B.1.621哥倫比亞變異株納入列為「需留意變異株（Variants of Interest, VOI）」，代碼稱為「Mu（Mu variant）」。
2021年8月13日，中央疫情指揮中心公布境外移入確診病毒定序結果，監測到新的B.1.621哥倫比亞病毒變異株。2021年8月30日，世界衛生組織將B.1.621哥倫比亞變異株納入列為「需留意變異株（Variants of Interest, VOI）」，代碼稱為「Mu（Mu variant）」。