新世代戰略－半導體的世界

近兩年台灣投資人常常會看到市場上發行直接以半導體為主題的ETF或是跟半導體有關聯的資通訊產業ETF。

可是認真說，雖然我們身處世界科技產業核心的台灣，但絕大部分投資人卻不是那麼清楚到底台灣在全球半導體產業，乃至整個科技產業中，到底身處何種地位。

在台灣講到半導體，自然而然就會聯想到台積電這家全球市值前十、十一的怪獸級企業。

我常常會看到有人以傳統產業興衰週期來分析台積電這家公司是否還能在未來繼續獨領風騷。但卻甚少看到有人以全球戰略布局的角度來看台積電這家公司。

我也常看到投資人單純用財務報表上的盈虧數字來評估該買進或是賣出台積電。但卻沒多少人能分析台積電真正具有多少＂價值＂。

當然也常看到有人批評台積電占0050的比重太高，0050(或006208)根本都是靠台積電拉抬才會有這麼好的報酬。可是卻不知道，如果沒有台積電，台灣現在的國際地位可能有很大的不同。

但這是一個日本記者對台積電歌功頌德的樣板書嗎？不，其實台積電不過是這整個半導體產業的其中一個環節。如果你細看這本《半導體地緣政治學》就會發現，要是失去了某些關鍵公司的技術，那麼台積電也無法達到現在的成就。

在未來，可以不誇張的說，半導體產業鏈將是動搖國本的大事。

你以為我是講台灣？不不不，美國、中國、日本，新加坡甚至遠達高加索地區的亞美尼亞，無一不把半導體、資通訊產業視為重要的國家戰略方針。

「那麼我們是不是應該在投資上重壓半導體產業，或是科技類股呢？」

很快的，半導體產業在未來應該會是不亞於過去傳統鋼鐵、石油等民生必需物資的重要產業。但你知道就算是身處在這個不可逆的時代趨勢中，到底哪一家公司會贏得最後勝利，然後又可以幫助你在投資上賺到可觀的財富呢？

如果你看過這本書就會知道，現在的狀況是「各個有信心，人人沒把握」。當前所有世界強權都在努力增加半導體技術上的軍備競賽，當新加坡經濟發展局連大多數人都沒發現的小眾技術都視為重要關鍵時。你就能知道，現在世界各國其實也只是盡可能的掌握所有影響成敗的關鍵因素。

那投資人可以怎麼做呢？最簡單的方法就是全部都投資！而要能做到全部投資的最有效率方式就是，「佈局全球」。

這或許聽起來很瞎，但當你能掌握所有具決定性的關鍵因素時，自然就不用擔心因為押錯寶而喪失賺錢機會。

在過去，因為產業發展的需求，所以特別強調分工合作的重要性。但是走到現在，又因為工業發展的精密性及獨特性，所以很多產業又開始進行根據自身產品需求去設計晶片。

再加上因為業務競爭的保密需求，所以這些特殊的晶片很難委外設計代工。更加帶動相關EDA(電子設計自動化)產業的成長。更何況如果不想被國外廠商控制產業發展進程，勢必需要建立起屬於自己國家的技術能力。

而EDA只是整個複雜半導體產業其中一個需要國家支援的子產業。看看美國、中國、日本對於建立半導體產業鏈所傾注的龐大資金及相關的技術人才培養計畫。台灣人就更該慶幸這個被世界各國視為會改變地緣政治強弱的半導體產業，我們比其他新興國家發展的更早。

也因為這樣，台灣才能在世界上得到不可或缺的地位。

如果你想在半導體產業發展上得到比坊間投資人更精準的資訊，我會建議你來讀這本書。不必擔心這本書會偏頗台灣的哪一個政治取向，因為這是一個日本記者站在日本人為日本國謀求發展的角度所寫的書。

身為一個台灣人，你絕對可以從本書中得到自外於台灣，對於未來全球半導體產業發展的思考方向。