由SVB事件觀察，金融壓力指數升破0軸
如我們先前文章預期快速的升息將給"新興市場貨幣/金融機構帶來系統性危機"，上週五(3/10)晚間，美國聯邦存款保險公司（FDIC)，矽谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）倒閉由 FDIC 接管；金融壓力指數升破0軸。
主要原因為該銀行機構，持有全球最安全的美國公債，2022年受到強烈升息債券價格驟貶，使相關銀行帳面有未實現損失，面對市場資金緊縮週期，銀行端無法應對突發的擠兌。 隨著政府機構介入，全球銀行勢必風控措施應對，如：降低放貸、增加現金、拋售股票／資產／債券...等措施，以增加金融波動的應對能力。
但銀行端的風控管理，無疑的就是在雨天收傘(銀行也必須為自己的股東負責，讓企業永續經營下去)，此舉將會加速市場資金緊縮，由銀行端傳導至企業端；一場由美國政府引導的經濟衰退將展開，藉此彰顯美國國債的相對價值與安全，以應對美國政府的國債上限法案通過後的舉債先前措施，新興市場債務危機也將持續發生。
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