小孫的夢幻複利計畫

一顆種子要埋在土裡多久？才能開枝散葉結實纍纍！小孫常說：我好愛你喔！爺爺，能不能永遠永遠跟你在一起？

記得五十多年前初中上數學課時，在盛夏的午後，綠蔭蔥蔥的校園內，知了知了，蟬鳴規律單調的聲響引人入夢。綽號A平方的老師口沫橫飛之際，乍見台下個個眼神呆滯，搖頭晃腦，立刻靜默下來，再提高聲量鄭重的說：以下要講的這個公式會影響你的一生，如果聽懂了落實去作，將享盡榮華富貴，如果置之不理，日後可能會窮困潦倒。此話一出，半數同學從夢中清醒兩眼發直，看看老師要寫出什麽驚天地泣鬼神的公式。於是黑板上出現下列公式：

P是本利和，S是本金，r是利率，n是期數。

這個公式最神奇的地方，就在r和n，n愈大所呈現的指數效果，愈不可思議！講到這裡，好不容易清醒的又紛紛入夢！此時老師又改弦易轍，講了一個印度古老的傳說。

有位國王，財富權勢都已登頂，享受過錦衣玉食、美女無數後，頓覺生活百般無聊，死氣沉沉！此時宰相獻上所研製的西洋棋，由於玩法變化萬千，非常有挑戰性，國王因而恢復了生機，為了對宰相表達謝意，你需要什麼禮物，我都送給你，宰相說棋盤上有8X8=64個空格，今天你在第一個空格送我1顆穀粒，過一天在另一個空格放2顆穀粒，過二天在另一個空格放4顆，第三天16顆，以此類推，完成64個空格即可。國王一聽哈哈大笑，這麼卑微的禮物，立刻答應。故事講到這裡大家都已正襟危坐，然後呢？然後呢？此起彼落的提問。老師說：國王在不到一個月就破產了。怎麼會！怎麼會！大家露出不解的表情？老師微微一笑地說在28天時，你知道國王要付出多少顆穀粒嗎？答案是大約2億6千8百萬顆。其實這個故事裡的宰相，就是利用上述複利的公式，企圖篡位謀國，他使用的利率（r）為100%＝1，我們稱之為超級高利貸，期數（n）為64，以下是每天要付出的穀粒數。

如果這個公式繼續算下去，到64天即使全世界所生產的穀物也不夠支付！老師接著說如果大家努力一點，每天進步1%，看似很少利率很低，若持續不懈經過一年，你會比現在強37.78倍。

相反的，如果你每天懈怠1%，別以為沒事，經過365天，你會退步成現在的0.0255倍。

上完課後，內心波濤洶湧，希望好好利用這個公式富裕一生，但是夏秋的蟬鳴嘎然而止後，這個夢想也跟著消聲匿跡。 目前已從職場退休，閱讀有關巴菲特的投資哲學：投資就像滾雪球，要找到很濕的雪地，以及一條很長的坡道，讓雪球由上而下越滾越大。頓時，A平方老師的複利公式像閃電般擊中心頭，當初老師沒講，如何去找一片很濕的雪地？也就是殖利率（r）很高的公司，而且能長期維持榮景，不會倒閉，即n可以很大。眼前已經白白虛擲可以產生複利的時間，不禁跺腳捶心肝，懊悔當時老師所種下一顆種子，為何冬眠如此之久？幾番苦思之後，山不轉路轉，薪盡火可傳，何不為小孫啟動一個三代的複利計畫。

首先熟讀肥羊的「肥羊養股術」，台灣股市有千檔股票，殖利率超過5%的非常多，但是要能長青經營，大到不能倒的首推銀行股，作者極力推薦中信金，又稱1元金，無論股價如何漲跌，始終配息一元。再讀施昇輝老師所著的「只買4支股，年賺18％」，詳細研究各類型的ETF。一般追蹤大盤的ETF，不容易變成壁紙，殖利率超過5%也是小菜一碟。 接著，趁自己還有餘力的五年之內，存夠300張大約20元左右的銀行股或ETF，其殖利率為5%，此時小孫約9歲，存好後即將全部股票交給小孫的父母，並要他們簽下切結，大學畢業前不能讓小孫知道有此計劃，每年所配發的股息，只能再購買該檔股票或ETF，也不能有任何賣出的行為。 最終大學畢業後小孫約23歲，即可將此投資案告知，小孫可自行應用每年的配息，或花用或投資，但本金需要繼續傳承下去。 假設這檔股票或ETF的股價始終維持20元，每年配息1元，從9歲到23歲經過14年的複利效應，那麼當時的300張股票會變成多少張？每年可以產生多少股息呢？

每年配息1元，594張等於每年配息59.4萬元。 有了這筆靈活的配息資金，小孫大學畢業後，既使暫時躺平或是找不到合適的工作；希望繼續進修或壯遊，都有了金援的基礎，不必樣樣向父母伸手，也算是爺爺奶奶的超前部署！

整個計畫中父母好像是基金託管人，沒有得到什麼好處，其實不然！就精神層次而言，子女幸福無憂就是父母最大的安心和欣慰。就生理層次而言，最終有能力照顧年衰父母的，當然就是健康富裕的子女！

50多年前的一堂課，引發了橫跨三代的複利計畫，至少第一代的任務肯定可以完成。至於第二代的託管能不能克盡職責，只買不賣嚴守紀律，除了諄諄教誨，便只有聽天由命了！第三代如果也能了解複利效應的精髓，繼續傳承下去，那這顆種子就真的是開枝散葉結實纍纍，可以代代受惠了！親愛的小寶貝們，爺爺奶奶不可能永遠和你們在一起，但是只要你爸爸媽媽將這個計劃託管成功，我們的精神就與你們常在了！

參考書籍 1. 熵增定律，何聖君、王怡，和平國際文化出版，2023年。 2. 肥羊養股術，翁建原，smart智富出版，2023年

3.只買4支股，年賺18％，施昇輝， 商業週刊出版，2020年。