2024-02-29|閱讀時間 ‧ 約 30 分鐘

【0229盤前新聞】市場觀望美通膨數據道瓊連三黑；雲端服務商搶推ASIC 台灣伺服器供應鏈受惠股

每天早上整理最新重要資訊，並於8：00準時上架。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

美股三大指數周三 (28 日) 收黑，華爾街交易員和投資人正在為關鍵的美國通膨數據作準備，並從數據和聯準會 (Fed) 官員的發言中，尋找利率前景的相關線索。道瓊指數終場下跌不到 0.1% 或 23 點，連續三個交易日走低，由聯合健康 (UNH-US) 領跌。標普 500 和那指分別收黑近 0.2% 和 0.6%，英特爾 (INTC-US) 和 Alphabet(GOOGL-US) 收跌 1.73% 和 1.8%。

《歐股》企業財報不振歐股拉回、Worldline大跌

美去年第四季GDP成長下修至3.2% 核心PCE上修至2.1%

美國商務部周三 (25 日) 公布的數據顯示，去年第四季 (10 至 12 月) 實質國內生產毛額（GDP）季增年率修正值報 3.2%，低於市場預期與初值的 3.3%。去年全美國 GDP 折合年率以 2.5% 的速度成長，超過年初華爾街分析師預期，2022 年為 1.9%。

(圖：ZeroHedge)

亞股聲勢消長，中國跌下神壇，日、台、印三強鼎立

隨著 2018 年中美貿易戰開打、政治衝突不斷升溫，再到 2020 年全球新冠疫情大爆發，投資中國充斥著高度不確定性，讓原先深受全球供應鏈高度依賴、外資愛戴的中國，開始出現了資金撤離潮，過去三年，隨著外資出走中國，MSCI AC 亞太股票指數國家權重出現關鍵變化，陸股權重顯著縮水 (26%→15.53%)，市場資金外溢至地理位置接近的日本、印度、台灣等亞洲國家 (如圖一所示)，又以印度股市權重增加最為明顯，從 6% 幾近倍增來到 11.22%，而日本則從 32% 增加至 35.22%，台灣則是 9% 增加至 10.37%。

郭明錤：Vision Pro美國市場需求已大幅放緩出貨時間改善

天風國際證券分析師郭明錤周三 (28 日) 撰文表示，蘋果(AAPL-US)Vision Pro 美國市場需求已大幅放緩，出貨時間目前已改善到 3–5 天 (3 月初到貨)。此外他預估，蘋果已在收集使用者回饋以規劃 Vision Pro 產品藍圖，該頭戴裝置規格顯著變化的新機種，可能要到 2027 年才會量產。

蘋果終止造車計畫市場並不感到意外

過去幾年來，蘋果研發汽車的說法長期占據市場主流。甚至維基百科都有「蘋果電動車專案」(Apple electric car project) 的專屬頁面，詳列了 2014 年來出現的相關報導和謠言。在此期間，蘋果從未透露太多細節，更不用說在車展上公布原型車。蘋果汽車最終計劃是推出自駕電動車，以與特斯拉及其他汽車製造商競爭。依照這個邏輯，蘋果汽車將對已有車商造成威脅。

十年一場空！蘋果不做電動車了未來專注發展生成式 AI

知情人士透露，蘋果公司（Apple）已取消研發十年的電動車計畫，宣告放棄執行長庫克在2014年左右啟動的「終極行動裝置」夢想，部分員工將轉移到人工智慧（AI）部門，專注於生成式AI工作。

AI雙王先跑？黃仁勳後蘇姿丰也賣自家股票爆1動作不尋常

AI巨頭輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳去年9月大賣自家股票，套現13億台幣，當時曾引爆AI股信心危機，沒想到競爭對手超微（AMD）執行長蘇姿丰近日也拋售價值逾2,000萬美元（約台幣6.3億元）股票，這是她2019年以來，首度拋售非選擇權股票，專家認為蘇姿丰賣股動作相當罕見。

傳Meta擬7月推出新AI語言模型Llama 3

比特幣交易價格升破6萬美元一路衝向歷史新高

比特幣價格飆近6萬美元錯失恐懼引發自2020年底以來最大單月漲幅

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

碧桂園在港面臨清算風險步恒大後塵？公司強調加強溝通、盡快重組

在恒大遭香港法院勒令清算剛好屆滿一個月之際，深陷債務危機的碧桂園昨（28）日在港交所公告，香港上市公司建滔集團旗下Ever Credit Limited於27日向香港高等法院提出對該公司的清盤呈請（台稱「清算聲請」），追討碧桂園積欠的約港幣16億元（約新台幣57.6億元）未支付定期貸款及應計利息。

華為在 MWC 推出全球通訊業第一個大模型蘋果該怕了嗎？

華為總裁任正非曾提到，未來在AI大模式會風起雲湧，不只是微軟一家，人工智慧軟體平台公司對人類社會的直接貢獻可能不到2%，98%都是對工業社會、農業社會的促進，AI服務普及需要5G的連接。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

AI 需求發威元月外銷訂單 484.2 億美元月增逾 10% 優於預期

經濟部今 (27) 日公布元月外銷訂單統計，原預期訂單金額仍將呈現雙減，不過在高效能運算及人工智慧等新興科技應用需求強勁，加上農曆年前備貨需求增加，元月外銷訂單 484.2 億美元，月增 10.5%、年增 1.9%。

雲端服務商搶推ASIC 專家點名台灣伺服器供應鏈受惠股

四大CSP（雲端服務供應商）爭搶輝達GPU晶片來執行AI運算需求，使得輝達晶片供不應求。專家認為，CSP將各自發展ASIC（客製化晶片），ASIC將讓AI晶片市場的餅更大，對台灣AI伺服器等供應鏈，帶來加乘效果。

蘋果頭盔拆解台鏈占9% 日本廠商占產品成本42%最高

日經在專業零部件拆解研究公司Fomalhaut Techno Solutions的協助下，分析約300個零組件發現，相較於最新款iPhone僅有10％的零組件來自日本，日本供應商占Vision Pro成本的比率顯著增加，其中，包括Sony的高解析顯示器和鎧俠的NAND記憶晶片。

管制銷俄產品盤點五產業經部4月開會檢討更新實體清單

俄烏戰爭開打逾二年，歐美近期加強制裁力道，為避免業者踩紅線，經濟部規劃4月初召開跨部會委員會，官員透露，依據國際最新管制檢討更新實體清單，初步評估有五大產業受影響，工具機產業是重點，其餘還包括機械、螺絲零組件、汽車及無人機零組件等，影響輕重不同，但台廠要加強警戒。

輝達B100將登場！黃仁勳有望拋「重要風向球」這3大廠迎春風

晶片大廠輝達（NVIDIA）旗下 AI 人工智慧年度盛會「GTC 2024」將於3月18日在美國正式登場，屆時被稱為「AI教父」的創辦人黃仁勳，也將現身公布旗下最新的殺手級 AI 晶片、次世代 Blackwell 架構「B100 GPU」。而該新品將由緯創（3231）供應模組、冷卻技術則採英業達（2356）的水冷專案，並委託台積電（2330）3奈米製程代工、最快第4季出貨。外界看好將帶動三大指標台廠同享利多、走勢同慶。

台灣 2 月 CCI 創 2 年來新高投資股票信心衝 4 年高點

〈MWC 通訊大會〉經濟部產發署再組臺灣館 16 家超級戰隊搶進 5G

〈MWC 通訊大會〉台廠大展身手搶商機 Future First 亮點一次看

MWC 2024 世界行動通訊大會本周一 (26 日) 在西班牙巴賽隆納盛大登場，台灣身為 ICT、半導體產業生態系中重要的成員，有超過 50 家台廠參與這場盛事，台廠紛紛大秀肌肉，展示旗下最新產品搶攻商機。今年 MWC 展會以「Future First」為主題聚焦 6 大領域，包括 5G 與下一代行動通信 (Beyond 5G)、萬物連結 (Connecting Everything)、人性化的 AI(Humanizing AI)、工業 4.0 數位轉型 (Manufacturing DX)、顛覆傳統並繪製未來 (Game Changers)，以及我們的數位基因 (Our Digital DNA)。

緯穎：AI 伺服器將逐季成長今年營收占比 2 成起跳

〈中砂法說〉去年 EPS 5.91 元創次高擬配 4 元現金股利

環球晶去年 EPS 45.41 元締新猷看下半年優於上半年

廣達最強 AI 伺服器第3季量產今年相關營收有望雙位數成長

台泥獲利報喜去年跳增48% 歐洲低碳水泥事業貢獻大

四、前一交易日盤勢與焦點

提供前一交易日市場動態和新聞關注資訊，進階的產業/族群觀察分析，個股觀察，歡迎訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」

AI族群走疲，台股創高後拉回、終場跌93點

美股四大指數周一跌多漲少，台股今(27)日早盤開高，並一度重新站上萬九大關，來到19023.01點，創歷史新高，不過隨後台積電翻黑，AI概念股下挫，大盤急速拉回近200點，後半場跌勢稍微收斂，加權指數今終場收在18854.41點，下跌93.64點或0.49%，成交量4225.24億元。

台股3月天四利多撐盤多頭格局未遭破壞後市還有戲

台股明（1）日進入3月天，法人預期，將有四項利多助推升行情向上，包括：大盤多頭格局未遭破壞、新基金開募為台股帶來活水、外資力挺權王台積電（2330）、輝達3月18日舉辦AI盛會，都有助於為台股帶來更多題材。