AVGO
含有「AVGO」共 58 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
博通已非傳統定義上的半導體公司，經過執行長 Hock Tan（陳福陽）長達十數年的精心佈局，該公司已轉型為「AI 基礎設施」與「企業核心軟體」的雙引擎巨頭。投資博通的核心論點在於其在人工智慧（AI）供應鏈中不可替代的「看門人」地位，以及其透過收購 VMware 所構建的高利潤、高黏性軟體護城河。
付費限定
博通定位為頂級核心成長股，已轉型為AI基礎設施公用事業。針對市場擔憂的毛利率下滑，但應聚焦營業利益金額的絕對擴張，以及系統化銷售帶來的深層客戶鎖定。憑藉乙太網壟斷地位與VMware軟體現金流，其護城河持續增強。儘管短期估值已反映樂觀預期，但考量其不可替代性，建議投資人待股價回歸安全邊際後佈局。
為何AVGO財報ㄅㄧㄤˋ到不行卻依然下跌超過11%? 這幾天一直被問：市場對AVGO會不會要求太高？
不誇張，真的連平常沒在看美股的朋友都在問！
我在threads上寫美股文章也一年了，當初取名叫做美股送分題，是因為我認為分析師最重要最有價值的關鍵就在於如何給一家公司評價
付費限定
摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc
付費限定
本文深入探討 Broadcom ($AVGO) 的獨特商業模式，分析其如何結合半導體技術與金融工程，利用併購策略擴張並最大化股東回報。文章追溯 $AVGO 的歷史演進，闡述其「特許經營權業務」收購策略、無情成本管理、研發集中化以及利潤優先的哲學。
付費限定
從第二季~第三季就知道2025~2027的預期，都已經漲到接近2026年過熱本益比價值，現在的修正只是回到2026年正常本益比範圍，再來是如何了解多方慣性和2027年本益比價值預期。
AI 訂單與營收動能大幅強化，但毛利率展望同步轉為偏保守，系統出貨占比攀升帶來結構性稀釋；整體營運指引呈「成
付費限定
#經理人持倉指數
接近100%就開始往下降，不過這也是正常節奏接近100%高潮，連白銀都是直接滿足修正了，現在就是照之前看得，過去4年慣性都可能是右邊的資金下降節奏，持續觀察就可以，下周就是四巫日結算行情結束，再看看有沒有特別慣性改變。
#白銀
多數機構開始說白銀是獲利了結，那當然滿足
付費限定
AVGO 公布 FY4Q25 財報，營收報 180.15 億美元，高於我們財務模型預估的 170.57 億美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 174.86 億美元；non-GAAP EPS 則報 1.95 美元，高於財務模型預估的 1.72 美元，也高於 Bloomberg 共識預期的 1
付費限定
AI 硬體的好連「麥當勞吃早餐的阿姨」都知道，股價正面反應越來越淡
