第一階段 資產管理計畫（一）

在開始進入投資世界之前，你必須先徹底瞭解自己的財務狀況、擬定合理及明確的投資理財目標與動機，發展出一套周全的投資計畫並持續改良及修正它，充分了解目前財務狀況與投資理財目標的相對距離，然後開始往投資目標前進。

打造資產管理計畫是一個持續不斷的過程，這也是為了讓它成為一套更加契合你的資產管理計畫。這計畫當中有你個人完整記錄的財務狀況，你自己描繪出你想要達成的投資理財目標與契合的投資策略類型。當中還要確認風險容忍程度，以及保障辛苦累積而來的資產所採用之風險管理。定期檢視與修正資產管理計畫，最後你發現一個充分記錄持續變動的時間表與路徑圖的財富航海圖。這張財富航海圖紀錄了你在嚴格保護資產且追求投資報酬最大化的過程中，所運用的方法。

身為投資人，你應該要做好正確的準備工作以及最精明的決策，盡在實際進場投資之後讓勝算站在自己這邊，藉此創造穩定的獲利。而要邁進這個目標的第一步驟，就是要建構一個周詳的資產管理計畫。這個計畫應該包含以下幾個重點：

以上四個步驟一定要循序漸境，千萬不要操之過急。很多人往往只專注在如何讓淨資產成長上（只想學怎麼投資），而忽略了前三個步驟。當然就這四個步驟之中，直接進行投資活動並讓淨資產成長一定是最讓人興奮的事。但是，在還沒有適當準備的情況下就直接進行投資活動，絕對有損投資勝算並降低穩定獲利的機會。只有在完成前二個步驟，並且經過第三個步驟擬定明確、可行的投資目標，才開始進入投資市場追求資產成長。

無論目標是什麼，第一項工作就是建立穩固的基礎。先打好地基，才能蓋起高樓。在投資最基礎層面上，你必須學會投資的用語及基本理論。在每一個專業領域，不論是醫學、法律、工程等，都有該領域獨特的用語及基本理論知識，投資也不例外。關於投資專用術語以及基本理論知識，在網路資訊爆炸的現在，隨意都可以取得大量資源。我覺得ＣＭｏｎｅｙ投資小學堂是一個完全新手很好的入門導覽網站。

此外，也需要花時間了解市場結構。例如：台灣證券交易所就編制了各種不同的指數供投資人參考，櫃檯買賣中心也是。初學者應該花點時間瞭這些常用到或看到的指數結構，絕對有助於往後的投資工作，這方面的學習是重要的基礎與必要條件。但是櫃檯買賣中心的興櫃及創櫃板風險相對偏高以及資訊相對不透明，建議等對投資有比較深入的瞭解之後在接觸會比較好。

接著來看步驟一：資產創造，弄清楚自己個人的財務狀況絕對是第一步，瞭解收支狀況、目前擁有的資產及負債情形。我從2010年退伍第一份工作就開始記帳至今，有智慧型手機就是方便，隨時花費隨時記帳。就算不記帳，也應該至少每年更新個人的資產負債表，因為即使只有短短的一年，還是有許多資訊需要調整。相對於記帳而言，更新資產負債表是一個相對簡單的程序，只要每年進行一次，就足以對個人的總資產、總負債以及淨資產成長，提供一個清晰、精準的數據。

至於到底是需要記帳還是定期更新資產負債表，這視你打算對資產管理計畫中的投資計畫投入程度而定，當你打算投入的程度越高，相關的數據就需要越精確，假如你有打算成為全職投資人或希望靠投資提早退休的話，我認為記帳的工作就是必須的，其餘我覺得每年或每季更新一次資產負債表應該就能滿足需求。

在取得並評估自己的財務狀況，理解自己的收支情況及資產配置之後，就可以進行步驟二：資產保護。在資產管理上，知道如何防守也是很重要的一件事。對自己辛苦累積而來的資產，必須繼續保持警戒的心態，設法保護它，然後才追求資產的成長。

決定投資什麼之前，必須保持耐心，先專注於保護你辛苦累積而來的資產。在投資時，損失只有兩種情況，損失資產或錯失機會。掌握機會很重要，但是過於進取卻忽略了保護資產，一旦損失資產之後，未來有再多機會你也只能錯過了。如果懂得保護資產，你將永遠擁有下一次的機會。所以，保護資產始終是首要條件。

以上是投資界保護資產名言，但我這邊所謂保護資產的範圍更廣。務必確認自己擁有足夠的負債清償能力、醫療保險（健保也要破產了）、財產保險以及責任保險。保護個人資料，將帶有個人隱私資料的紙張使用碎紙機切碎並使用強度足夠的密碼且沒有人知道它。

清償債務，而且盡可能地減少負債，是審慎的資產管理計畫的一部分。財務槓桿只有在必要時才使用，眾所皆知財務槓桿是個雙面刃，它可以加速投資獲利；也可以放大投資損失。所以要在投資上使用財務槓桿務必謹慎考量。我主張一般人使用儲蓄的方式，根據收入的固定比例用於生活開支，剩餘的部分則用於投資。至於財務槓桿，留待有好機會時再使用它。當你有小孩時，教導他們金錢價值、資產管理與投資觀念，也是資產管理計畫中的一部分。