2019/09/08本週金融市場回顧

更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘

一、本周市場回顧

(一)本周重要事件:

政治:

1.中美兩國周四同意10月初在華盛頓舉行第十三輪中美經貿高級別磋商。

2.英國議會投票通過了阻止首相B. Johnson在10月31日帶領英國無協議退歐的議案,否決了他推動在退歐期限前兩周提前大選的初步打算。

經濟/貨幣政策:

1.聯準會褐皮書顯示,儘管美中貿易戰存在不確定因素,但美國近期前景依然樂觀,截至8月底各地關鍵非金融服務業的經濟活動穩定或有所改善。

2.鮑威爾週五表示,聯準會將繼續採取適當行動來維持已經持續11年的經濟擴張。

3.紐約聯準會總裁威廉姆斯表示,消費者支出強勁,這是美國經濟處於有利位置的原因之一,不認為未來消費者支出不會像過去那樣繼續快速增長。聯準會準備採取適當行動幫助美國避免經濟下滑。

4.中國央行週五宣布,為支持實體經濟發展,降低社會融資實際成本,決定於9月16日全面下調金融機構存款準備金率0.5%。

5.有望出任歐洲央行總裁的拉加德表示,歐洲央行需要長期保持寬鬆的政策,但應該對政策進行更廣泛的評估。

(二)股市:

本週消息面紛雜,週二美國公布8月ISM製造業PMI指數跌落50榮枯線之下,但隨後香港撤回送中條例,中美重啟貿易談判及中國央行採取全面降隼等貨幣政策,帶動美國三大股指上漲,道瓊、標普及NASDAQ本週漲幅分別為1.49%、1.79%及1.76%;指標股FAANG多數上漲,漲(跌)幅分別為0.98%、2.17%、3.22%、-1.22%及1.33%;費半週漲幅為4.21%,台股本週漲幅為1.53% (外資本週買超TWD301億元)。


NASDAQ日線圖

NASDAQ日線圖

註:NASDAQ已突破箱型整理區間,未來不排除創歷史新高。

(三)原油:

由於香港緊張局勢緩解及中國經濟數據優於市場預期,及中美重啟貿易談判。WTI及 Brent本週上漲,週漲幅分別為2.58%及3.86%。

(四)黃金:

本週美國疲弱的PMI製造業公布後,黃金現貨一度創近期新高1557,但隨後市場緊張情緒緩解,黃金跌回到原交易區間並跌破月線,黃金現貨本週跌幅為0.87%。


黃金現貨日線圖

黃金現貨日線圖

註:留意1500整數關卡是否能守住。

(五)公債:

美30年公債殖利率:2.025(3.14%)

美20年公債殖利率:2.012(2.44%)

美10年公債殖利率:1.5602(4.05%)

美2年期公債殖利率:1.5402(2.00%)

美3個月期T-bill殖利率:1.9583(-1.56%)

美債10y-2y長短期利差:2bps

德10年債殖利率:-0. 638%(-9.89%)


美國10年公債日線圖

美國10年公債日線圖

(六)外匯市場:

USD/JPY:

上週USD/JPY呈現震盪走高格局。週初因英國首相表示,不會再推遲英國離開歐盟的時間,增加英國無協議脫歐不確定性,另美國8月PMI製造業指數不如市場預期,市場擔心美國經濟放緩將拖累全球經濟成長,避險情緒增加帶動USD/JPY跌破106整數關卡;週間因香港撤回送中條例,另英國國會通過一項推遲脫歐的議案,再加上中國服務業PMI指數優於市場預期,緩解市場緊張氣氛,避險情緒消退帶動USD/JPY大幅走高,並突破月線反壓;週四中美雙方同意於10月初舉行中美經貿高級別磋商,再加上週五中國宣布全面降準等貨幣刺激政策,緩解全球經濟放緩的擔憂,帶動USD/JPY一度突破107整數關卡,但晚間因美國非農就業數據不如市場預期,USD/JPY跌回至107下方。

EUR/USD:

上週EUR/USD呈現震盪走高的走勢。週初,因疲弱的歐元區CPI及PPI數據,讓市場相信歐洲央行在未來幾次的會議可能採取降息或擴大寬鬆等政策,目前市場預期歐洲央行在9月利率決議可能會降息20bps,再加上英國無協議脫歐風險增加,帶動EUR/USD持續走低,歐洲盤EUR/USD最低來到1.0924。但晚間美國公布8月PMI製造業指數收低於50榮枯線之下,市場預期聯準會可能會擴大降息幅度,帶動EUR/USD止跌反彈。週間,因英國議會通過阻止英國無協議退歐的議案,再加上聯準會主席鮑威爾及John Williams均表示,聯準會將採取適當行動避免美國經濟下滑,帶動國際美金走弱。

USD/CNH:

中美重啟貿易談判及中國央行採取全面降準政策,帶動USD/CNH大幅走低,上週五收7.1062,週跌幅為0.75%。

(七)聯準會降息機率

2019年9月再降息1碼/2碼:91.2%/0%;

2019年10月再降息1碼/2碼:96.8%/58.5%;

2019年12月降息1碼/2碼/3碼:98.6%/80%/32.8%

二、美國、歐元區、德國總體經濟概況:

(一)圖表說明:

紅色:經濟數據不如市場預期

綠色:經濟數據優於市場預期

白色:經濟數據符合市場預期


美國經濟-1

美國經濟-1


美國經濟-2

美國經濟-2


美國經濟-3

美國經濟-3


美國經濟-4

美國經濟-4


歐元區經濟-1

歐元區經濟-1


歐元區經濟-2

歐元區經濟-2


歐元區經濟-3

歐元區經濟-3


歐元區經濟-4

歐元區經濟-4


歐元區經濟-5

歐元區經濟-5


歐元區經濟-6  

歐元區經濟-6  

(二)概況:

1.美國8月非農就業人數增加13萬,分析師此前預計增加15.8萬。

2.美國8月非製造業活動指數從7月的53.7升至56.4。路透調查此前預計為54.0。

3.美國8月全國製造業活動指數降至49.1,為2016年1月以來的最低水平。

3.歐元區7月生產者物價指數月增 0.2%、年增亦為 0.2%,符合市場預期。

三、上週市場評論:

美國三大股價指數處在箱型整理區間,中國8月製造業PMI指數不如市場預期,9月金融市場可能很動盪,預期美股震盪走低概率較高;利率期貨顯示,聯準會於9月/10月/12月降息的幅度及機率均較1-2週前下滑,留意EUR/USD跌破1.10關卡川普的指責,是否會影響本月聯準會的態度。

2019/9/8評論:市場情緒已於本週三反轉,USD/JPY已於本周三突破月線,黃金跌破月線。

四、本週市場評論:

本週初金融市場仍悲觀,但受益於香港撤銷送中條例,中美重啟貿易談判,及中國央行全面降准政策,市場情緒已於本週三開始反轉向上,USD/JPY於週三上漲來到川普對中國課徵新關稅前的水準,並突破月線,黃金亦跌破月線並測試1500點位。

市場等待本週歐洲央行及下週FOMC利率決議,若歐洲央行及聯準會如預期降息或擴大寬鬆政策,再搭配金融市場情緒好轉,應有助於風險性資產上漲,留意NASDAQ離歷史高點僅剩2.5%,避險資產未來可能會有一波獲利了結賣壓。

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Macro Trader的沙龍
60會員
26內容數
Macro Trader的沙龍的其他內容
2022/02/20
一、1月份聯準會會議紀要重點 (一)聯準會有可能在 3 月開始升息,升息速度取決於經濟數據。 (二)FOMC 已開始制定縮表程序,大幅縮減資產負債表可能是合適的,許多聯準會官員認為,在未來某個時候可能需要出售持有資產。 二、近期聯準會官員看法 三、美國通膨相關經濟數據 四、未來看法
Thumbnail
2022/02/20
一、1月份聯準會會議紀要重點 (一)聯準會有可能在 3 月開始升息,升息速度取決於經濟數據。 (二)FOMC 已開始制定縮表程序,大幅縮減資產負債表可能是合適的,許多聯準會官員認為,在未來某個時候可能需要出售持有資產。 二、近期聯準會官員看法 三、美國通膨相關經濟數據 四、未來看法
Thumbnail
2022/02/04
一、1月份FOMC利率決議 (一)聯準會1月利率決議重點 1.聯準會可能在3月升息,但尚未確認升息幅度。 2.未來每次利率會議都有升息的可能,在影響勞動力市場的情況下,升息還有很大的空間。 3.供應鏈問題將持續到明年,希望今年下半年看到供應鏈問題能趨緩。 4.聯準會持續監測美債殖利率曲線趨平狀況。
Thumbnail
2022/02/04
一、1月份FOMC利率決議 (一)聯準會1月利率決議重點 1.聯準會可能在3月升息,但尚未確認升息幅度。 2.未來每次利率會議都有升息的可能,在影響勞動力市場的情況下,升息還有很大的空間。 3.供應鏈問題將持續到明年,希望今年下半年看到供應鏈問題能趨緩。 4.聯準會持續監測美債殖利率曲線趨平狀況。
Thumbnail
2022/01/23
近期美債殖利率持續走升,10年期美債殖利率接近1.90%,美股來到關鍵十字路口,NASDAQ期貨本週回檔接近8%來到大頸線位置,標普500指數已跌破200日均線(圖一)。未來美股會見底反彈還是繼續破底,下週聯準會利率決議是關鍵。以下整理近期市場對聯準會2022年升息預期大幅轉變的重要事件。
Thumbnail
2022/01/23
近期美債殖利率持續走升,10年期美債殖利率接近1.90%,美股來到關鍵十字路口,NASDAQ期貨本週回檔接近8%來到大頸線位置,標普500指數已跌破200日均線(圖一)。未來美股會見底反彈還是繼續破底,下週聯準會利率決議是關鍵。以下整理近期市場對聯準會2022年升息預期大幅轉變的重要事件。
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
【市場盤點】 週三(11月2日),受美聯儲利率決議的影響,美元指數劇烈波動,決議公佈後跌破111,但鮑威爾講話後大幅反彈突破112,最終收漲0.511%,報112.13。非美貨幣跟隨美指波動,決議公佈後先漲後跌,歐元兌美元失守0.99,英鎊兌美元接連失守1.15和1.14兩道關口,美元兌日元跌破14
Thumbnail
【市場盤點】 週三(11月2日),受美聯儲利率決議的影響,美元指數劇烈波動,決議公佈後跌破111,但鮑威爾講話後大幅反彈突破112,最終收漲0.511%,報112.13。非美貨幣跟隨美指波動,決議公佈後先漲後跌,歐元兌美元失守0.99,英鎊兌美元接連失守1.15和1.14兩道關口,美元兌日元跌破14
Thumbnail
美國季度GDP轉正緩解衰退擔憂,美指重奪110關口,黃金失守1660,美油盤中上逼90美元;鷹派加息預期下調,10年期美債收益率失守4%;Meta暴跌超24%拖累美股大盤......昨日今晨,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 週四(10月27日),美元指數重回110關口上方,收漲0.811%,報
Thumbnail
美國季度GDP轉正緩解衰退擔憂,美指重奪110關口,黃金失守1660,美油盤中上逼90美元;鷹派加息預期下調,10年期美債收益率失守4%;Meta暴跌超24%拖累美股大盤......昨日今晨,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 週四(10月27日),美元指數重回110關口上方,收漲0.811%,報
Thumbnail
主要發達經濟體最新PMI數據陰雲密布,黃金沖高回落,原油盤中跌超2%,歐洲天然氣一度大跌近20%,市場期待加息步伐放緩,歐美股市集體反彈......昨日今晨,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 週一(10月24日),美元指數在亞盤急速跌破112,隨後拉升回到112.55,日內走勢震盪,最終收漲0.
Thumbnail
主要發達經濟體最新PMI數據陰雲密布,黃金沖高回落,原油盤中跌超2%,歐洲天然氣一度大跌近20%,市場期待加息步伐放緩,歐美股市集體反彈......昨日今晨,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 週一(10月24日),美元指數在亞盤急速跌破112,隨後拉升回到112.55,日內走勢震盪,最終收漲0.
Thumbnail
美聯儲最愛的通脹指標意外上行,英國評級展望被下調至負面,歐佩克+考慮加大減產力度,俄羅斯暫停向這一國家“供氣”.....上週五至今,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 上週五現貨黃金區間震盪,盤中一度站上1670美元關口,隨後回吐日內漲幅,最終小幅收跌0.04%,報1659.67美元/盎司,9月為
Thumbnail
美聯儲最愛的通脹指標意外上行,英國評級展望被下調至負面,歐佩克+考慮加大減產力度,俄羅斯暫停向這一國家“供氣”.....上週五至今,全球都發生了哪些大事? 【市場盤點】 上週五現貨黃金區間震盪,盤中一度站上1670美元關口,隨後回吐日內漲幅,最終小幅收跌0.04%,報1659.67美元/盎司,9月為
Thumbnail
8 月 17 日星期三外匯投資者需要關注的事項: 週二市場普遍謹慎,焦點仍處在全球經濟可能出現衰退。 儘管美國時段開盤出現短暫的膝跳式波動,但美元仍保持強勢。 投資者將仔細研究週四出爐的美聯儲7月會議紀要,以尋找9月可能加息幅度的任何新信號。 歐元兌美元: 英鎊兌美元: 美元兌加元: 澳元兌美元:
Thumbnail
8 月 17 日星期三外匯投資者需要關注的事項: 週二市場普遍謹慎,焦點仍處在全球經濟可能出現衰退。 儘管美國時段開盤出現短暫的膝跳式波動,但美元仍保持強勢。 投資者將仔細研究週四出爐的美聯儲7月會議紀要,以尋找9月可能加息幅度的任何新信號。 歐元兌美元: 英鎊兌美元: 美元兌加元: 澳元兌美元:
Thumbnail
留意週五市場情緒已反轉偏risk-off,避險資產價格均呈現上揚,另本週三聯準會如預期降息一碼,但川普表示:「聯準會讓大家再次失望了」,這可能也代表,若中美談判不如預期,川普未來仍可能擴大對中國的制裁,川普希望聯準會助攻以避免美國經濟衰退,才有如此評論,持續留意10月初中美貿易談判結果。
Thumbnail
留意週五市場情緒已反轉偏risk-off,避險資產價格均呈現上揚,另本週三聯準會如預期降息一碼,但川普表示:「聯準會讓大家再次失望了」,這可能也代表,若中美談判不如預期,川普未來仍可能擴大對中國的制裁,川普希望聯準會助攻以避免美國經濟衰退,才有如此評論,持續留意10月初中美貿易談判結果。
Thumbnail
市場等待本週歐洲央行及下週FOMC利率決議,若歐洲央行及聯準會如預期降息或擴大寬鬆政策,再搭配金融市場情緒好轉,應有助於風險性資產上漲,留意NASDAQ離歷史高點僅剩2.5%,避險資產未來可能會有一波獲利了結賣壓。
Thumbnail
市場等待本週歐洲央行及下週FOMC利率決議,若歐洲央行及聯準會如預期降息或擴大寬鬆政策,再搭配金融市場情緒好轉,應有助於風險性資產上漲,留意NASDAQ離歷史高點僅剩2.5%,避險資產未來可能會有一波獲利了結賣壓。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News