自提「勞退基金」或是自行投資Vanguard全世界股票ETF (VT) 選擇

這篇是給高所得稅族群使用的，也就是薪資收入，扣完扣除額之後，還要在30%以上的群眾，約2420000+120000(單身)+200000(標準)+108000(自提6%)+(其他)，大約2828000萬以上，才有意義，不然幾乎不考慮自提。

先看勞退基金的規則

1. 自提最高佔薪水6%，或是最高到9000元，也就是每月薪水15萬就到頂。
2. 勞退必須在60歲以後才能提領出來
3. 自提勞退的最大優勢是免稅，未來退休金時再課稅 (退休後若無其他收入，則幾乎免稅)

再來看看勞退的報酬率為3.41%，比其他公家基金都低，可以順便看看這個新聞，不免讓人覺得哀怨，退休金是老人的基礎生活費用，被搞成這樣，實在是很慘。

勞退的報酬率為3.41%

再來看看Vanguard全世界股票ETF (VT)

1. 本基金採被動式(或稱指數型)的管理方式，以追求FTSE Global All Cap Index表現為投資目標，該指數包含成分股為約2900檔分散於47個國家的股票，這些國家包含已開發國家與新興市場國家。本基金投資標的抽樣自FTSE All-World Index，故會與該指數具有相似的特性與風險。
2. 總管理費用0.08%
3. 10年平均報酬率約9.6% (來源)

我總共設計了4組不同的投資版本給大家參考

1. 9000元全部投入勞退
2. 9000元先被課30%稅後剩下6300元，全部投入VT，並且運氣不好，未來VT只剩下5%平均年報酬率
3. 9000元先被課30%稅後剩下6300元，全部投入VT，且未來VT保守8%平均年報酬率
4. 9000元先被課40%稅後剩下5400元，全部投入VT，且未來VT保守8%平均年報酬率

如圖及表格

可以看到除非是最慘的第二種情況，勞退跟VT會得到差不多的結果，但是勞退其實也是跟VT有很大的相關性，若全世界股票都不好，勞退基金也不會好到哪裡去。若VT還是正常發揮，則是無論如何都不要自提。

初期的部分還可以拉開來看

勞退最大的優勢是初期投入資本較高，所以前10年會勝過，約15年才會被VT(8%)*0.7超過，20年才會被VT(8%)*0.6超過，也就是說，若已經可以領退休金的前10~15年，可考慮開始自提退休金，短期稅務優勢還是存在的。

結論：

對於年輕高薪者來說，即使被扣40%，自提依然不如VT，選VT就好。但是在可以領退休金前的10~15年，並且所得稅依然要繳30%以上的人，可考慮自提，但是可能會有資金卡死的疑慮，需要慎重考慮。