更好的投資選擇 - 因子投資(下)
更新於 發佈於 閱讀時間約 2 分鐘
上一篇提到因子模型理論，本篇為實務操作，如何打造自己的因子投資組合。
目前市面上常見的因子有200多種，惟長期有效並可以穩定獲利的因子還是圍繞FF5的架構莫屬。
因此，以下我將用三因子建立投資組合，其中包含獲利、價值及動能因子
- 獲利因子 - 月營收創高公布為挑選樣本
- 動能因子 - 挑選過去20日報酬率最高的股票
- 價值因子 - 本益比由低到高排序
統計回測如下
☆☆☆決策報酬分析報告☆☆☆
計算期間：20080101～20210408
不指定此次運算共歷時：1248 秒
---報酬率---
投資組合累計報酬率：3803.42%
大盤指數累計報酬率：106.55%
=>動態投資組合報酬比大盤：高+3696.87%
投資組合最高報酬率：3803.42% (2021/06/02)
投資組合最低報酬率：-55.4% (2008/11/20)
投資組合年化報酬率：31.38%
大盤指數年化報酬率：5.55%
---變動幅度比較---
投資組合年化報酬率標準差：29.09
大盤指數年化報酬率標準差：18.26
=>投資組合的報酬率變動幅度，比大盤變動幅度來的大
Beta值：1.0618
資訊比：1.1897
Alpha：3690.953%
Sharpe Ratio：1.0524
樣本外績效
看到這裡，有人可能還是會懷疑統計回測的真實性，因此，我實際砸錢來看因子模型並且跟0050比相對績效，相關數據如下:
從去年12月開始，從本金4萬小小投入，中間投入本金有做調整，槓桿部分因為有加入股票期貨操作，但就真實面而言，如果不開槓桿(D欄)跟0050(E欄)相比月報酬差異，長期下來還是贏過0050，但未來也很難說就是了XD
※由於今年一月逢過年假期，所以該月未投入，但很可惜的是一月大盤表現非常亮眼，害我少賺了將近6%市場報酬，再度驗證了一句話，"縱使洗我千百次，但行情發動時我一定要在車上！"
結語
最後，如果真的還是不懂或是對我的因子投資組合有興趣的讀者，歡迎訂閱我的專欄，每月至少會有一篇本月投組清單，以及上月績效回顧，保證事前公布、事後驗證這些都是真槍實彈操作，絕無紙上談兵。只要每月付出少少的金額，就可以得到更豐富的回饋。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
今年的操作一直維持著不錯的節奏，或許和自己心境的變化有很大的關係。雖然在市場多頭之時賺錢本來就容易，但是，在這樣的市況之下，能夠有意識的選擇去做什麼，或不做什麼，對於自己做這些選擇的理由，和可能產生的結果有清楚認知，最終卻會造成很大的差異。
本文探討五因子模型對臺灣是否有效並且參考相關論文與資訊進行彙整摘要與探討。透過分析臺灣股票市場，探討不同特性的投資組合的報酬趨勢，並檢測三因子模型及五因子模型的解釋能力。
如今的台灣投資環境中，參與台股市場已成為許多投資人中的配置之一，隨著市場不斷創新高，投資ETF成為了分散風險和獲取穩定回報的理想選擇。
本文將探討多因子配置的投資策略並推薦適合的ETF組合，幫助你在累積資產的階段中借力使力不費力。
美股市場多因子配置投資策略
多因子策略旨在結合不同因子（包
這篇文章是關於我對於個人投資組合的回顧，以及未來的展望。透過每月回顧投資組合，我能夠記錄變化並持續堅持自己的投資方法和計畫。文章中將分享我自己的投資方式以及如何思考和設計投資組合的過程，並對過去一段時間的投資組合表現做出分析。此外，也提到了我對於投資與交易的看法和態度的轉變。
本文章記錄了我在2023年8月透過Finlab課程和自己的研究開發出的一個量化投資策略程式，回測顯示年化報酬率達到99%。該策略在大盤不穩或空頭時期具有避免持股的特性，並在8年的回測中實現了驚人的資產增長。從2024年開始，我將開始實際將這一策略應用於市場，並在文章中記錄相關的實際操作。
本書是一部實證投資的實用指南，專注於因子投資，這是一種定義並系統性地遵守一系列規則，建立分散投資組合的方法。書中深入探討各類投資因子的定義、適用條件以及操作紀律，並試圖以客觀、嚴格的標準挑選出具備投資價值的各類因子。
根據「生命投資週期法」，在收入穩定及投資報酬率穩定的前提下，年輕的時候預借未來幾年的收入，有利於投資收入的提升。因為投資收入＝本金＊報酬率，適當的提高本金，即使選股的報酬不高，也能獲得可觀的報酬。本文分享個人操作營建相關股票：新美齊、隆大、憶聲、順達之心得。
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