11/11市場觀察日記

國際消息

烏俄戰爭

• 烏克蘭人等待歡迎基輔軍隊進入赫爾松市
• G20峰會將於11月15日至16日在巴釐舉行。 俄羅斯表示，外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫將代表莫斯科出席會議。
• 俄羅斯軍隊從赫爾松市撤軍不會改變該地區的地位，莫斯科在從烏克蘭吞併該地區後因公投宣佈該地區為俄羅斯的一部分。
• 南部地區有進展

中國防疫放緩

• 中國政府：優化和調整防控措施不是放鬆防控，更不是放開放
• 嘴巴上不要身體很誠實的中國已經放緩堅持清零的防疫政策
• 密切接觸者和境外旅客的集中隔離時間從七天縮短到五天（放寬）
• 結束“航班熔斷機制”，如果航空公司帶來太多感染 COVID 的乘客，航空公司將停班，目前已經停止，但運輸量將持續觀察是否增加（放寬）
• 集中隔離後居家隔離三天與舊政策相同
• 中國的病例數飆升至 4 月以來的最高水平，北京和鄭州的病例數創下歷史新高，而且許多城市擴大了局部封鎖和其他措施，也包含廣州

拜登政策失利

企業消息

矽力法說

• 第四季營收估較去年同期下滑，會是最糟糕的一季，且客戶庫存調整週期比原先預期再延長至明年上半年。
• 明年營運目標仍是持續成長，將持續觀察是否可以達成每年年增 20-30% 的長期目標。
• 持續優化製程、降低成本，有助毛利率長期往樂觀方向發展，預計 Gen3 平台年底滲透率將超過 50%，明年會超過 70%，Gen4 也預計在後年開始貢獻營收。

廣達法說

• 第三季筆電營收占比仍高於50%，隨著第四季進入傳統筆電出貨淡季，預計筆電營收占比將低於50%，其他來自伺服器、車電填補營收
• 估第四季筆電出貨季減 15-20%，非筆電事業貢獻將超過 5 成，力拚營益率與上季持平
• 公司預估全年，筆電營收占比下降，估全年純益年減逾 20%

重要數據

• 15:00英國GDP年率：前值 2.5；預測值 0.9；公布值 1.3(優於預期)
• 15:00英國三個月GDP月率：前值 -0.1；預測值 -0.5；公布值 -0.2(優於預期)
• 15:00德國CPI月率終值：前值 0.90；預測值 0.90；公布值 0.9(符合預期)
• 15:00英國製造業產出月率：前值 -1.1；預測值 -0.40；公布值 0(優於預期)

• 23:00美國密歇根大學消費者信心指數初值：前值 59.9；預測值 59.5；公布值 54.7(不如預期)
• 23:00美國一年期通脹率預期：前值 5.00；預測值 5.10；公布值 5.1(符合預期)
• 23:00美國五至十年期通脹率預期：前值 2.90；預測值 2.90；公布值 3(不如預期)

國際市場

美國殖利率觀察箱