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半導體風向球美光，數據中心業務也難逃景氣走緩
更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
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美光 Micron
半導體記憶體大廠美光的Q4財報（財年是Q1）營收年減46%至40億低於預期的41.1億。毛利率下滑至22.9%低於預期的26%，EPS轉負至-0.04低於預期的-0.01。
公司給出下一季的展望，營收36-40億，和市場預期的38.4億差不多，毛利率6-11%，EPS -0.72到-0.52，低於市場預期的-$0.32。
不同的業務unit來看：
Data Center：
美光預計2023數據中心的需求成長會遠低於過去歷史的趨勢，因為雲端的客戶同樣會受到宏觀經濟的挑戰，主要的客戶在逆風時去庫存有重大影響。但預計一但經濟環境改善需求就會恢復。
PC 市場：
美光估計2022年PC市場有超過15%的衰退，並預計PC市場在2023年會有5%以下的衰退至約2019年的水準。
Mobile 市場：
在智慧手機市場，美光估計2022會年減10%，比之前預估的高個位數衰退來得嚴重。預計2023年智慧手機基本持平到微幅成長，主要依靠解封後的中國經濟復甦。
車用與工業市場：
美光表示在2022Q4汽車收入年增30%，略低於上一季的紀錄。汽車行業供應鏈改善出現早期跡象，汽車的單位產量持續上升。但總體經濟給車市更多不確定性，但美光仍認為2023的汽車記憶體需求會強勁成長，主要是車載娛樂系統和ADAS先進駕駛輔助系統更廣泛地採用。
美光預計未來五年，汽車的DRAM和NAND的CAGR年複合成長會是整體記憶體市場的兩倍。
本季的工業市場持續疲軟，主要的通路客戶在降低庫存水位，一些終端客戶的需求在降低，工業IoT、AI和機器學習、5G、工業4.0的基本面並未改變，公司預期在2023財年的下半年量會改善。
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2024年半導體產業景氣逐步復甦中，新一波的資本支出潮尚未開始，但2025年將有機會迎來較大的成長。本文提供了四大設備廠對景氣的看法與各方面展望。文章指出AI、先進製程和DRAM(HBM)為投資焦點，並提供了相應的投資建議和評價比較。最後，文章也闡述了美中貿易戰對半導體市場的影響和未來觀察重點。
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