1.矽谷銀行的存款95%以上沒有FDIC保險
矽谷銀行的存戶幾乎都是新創公司戶,而不是像傳統銀行是個人戶居多,因此多數用戶都超過25萬的儲蓄保險範圍。矽谷銀行由於升息導致帳面虧損很高,決定要增資,因此這群公司戶開始對銀行失去了信任感,出現擠兌
2.為什麼帳面虧損很高?
主要是大量國債以及MBS的部位帶來的,這家銀行過去兩年收到非常多的資金,存款一口氣翻了好幾倍,因為矽谷很多新創公司在低利率及資金寬鬆政策時期,多了很多外部投資人的投資,因此這些公司也會把大量透過外部投資收到的現金存在矽谷銀行。
3.為什麼有大量國債及MBS?
管理層雖然收到很多存款,但錢來的太快,基於保守就把很多錢拿去買低風險的國債及MBS,但沒想到的是,由於快速升息,這些低風險的部位帳面虧損一下子變得很大,管理層沒有注意或是低估了風險,過去一兩年都沒有積極做避險,對沖掉長期投資跟短期存款的不對稱風險,現在才決定要增資,讓儲蓄戶失去信任,最終導致破產。
5.傳統大銀行不存在上述問題
這次事件要導致連鎖效應不太可能,次貸危機後政府對這些大銀行十幾年來過度壓制,經常進行準備金的測試,每次測試結果都是非常健康的,當然任何一家銀行遭到擠兌, 都沒有辦法馬上籌出足夠資金,都有破產風險,但是有儲蓄保險的保障,要大規模失去存戶信任,發生擠兌的機率非常小,因此我認為這次事件應該會很快落幕,不會延燒的太久。