投資隨記135_勝率 vs 報酬率

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前兩天,全家在看Youtube「鬧著玩」頻道去香港員工旅遊的影片
有一段,他們在沙田馬場賭馬
看到浩子選的馬,還沒跑就宣佈出場的那一幕
女兒們在笑的很開心的同時,突然問了我一句
「馬的賠率是不是就是你可以賺多少錢?」
這個問題,讓我想起了很多朋友對於股票報酬率的迷思…
所以,其實不懂怎麼賭馬的我
藉機跟她聊了一下我的想法,做個筆記如下:
這個問題阿…對,但是也不對喔~~
對的是,假設單押這匹馬賭牠第一名,而牠真的第一名
那麼你得到的錢,就是你可以賺到的錢
假設妳押了100元,而賠率是2,也就是1比1
而妳押的馬贏了,那妳可以得到200元
扣掉妳押的100元後,妳可以賺到100元
換算下來報酬率是100%
很贊對不對
但是,妳有辦法肯定這匹馬能夠幫妳賺到這筆錢嗎?
應該不行吧…因為那匹馬,不是100%穩贏的
這個就牽扯到,牠勝率的問題
所以,妳的問題不對的地方是
牠並沒有100%可以幫妳賺到這筆錢的勝率
妳在押注時,需要注意牠的勝率
是否有足夠的機會幫妳賺到這筆報酬率
如果勝率高,那妳的報酬率進口袋的機率就變高
如果相反,那妳的報酬率就將會是零,連同投入的本金
你的報酬率將會變成負的,不是零喔,是負的
所以,把資金放在一個機率下,去博它成功的機率
成功了,賺得報酬率
失敗了,連同本金一起賠掉
這個,就是賭博
請記住:「勝率 ≠ 報酬率」
勝率,是指你可能賺到這筆錢的機率
通常數字越小,風險越大,報酬率越高
報酬率,是你從投入的錢中可以賺得多少錢的比率
通常數字越小,風險越小,報酬率越小
把勝率當成報酬率,會忽略掉要冒的風險
把報酬率當成勝率,會喪失掉很多機會
搞清楚這兩者後,接下來就要看
在這兩個成反比的組合中
妳可以接受的是什麼樣的呢?
舉個極端一點的例子,如果拿賭馬來說:
100%的勝率,報酬率5%
5%的勝率,報酬率100%
請問,你會選擇哪一個呢?
我想,應該是前者吧…
好,接下來換股票或是投資標的
100%的勝率,報酬率5%
5%的勝率,報酬率100%
你會選擇哪一個呢?
這個部分,沒有正確答案
純看自己的風險接受能力,以及資金的配置
如果你能夠承受較高的風險,賠光了都還有重新開始的本錢
用少少的資金去博大大的回報
我覺得,沒有什麽不好
但如果你已經有了大筆的資金可以運用
並在年紀較大,風險承受能力變低時
就可以走一條「本小利大利不大,本大利小利不小」的路
用穩穩的勝率,可接受的報酬率,做為獲利的來源
重點是:
1、搞清楚勝率與報酬率是什麼
2、找到自已風險承受能力之下,可接受的組合
3、持續的依據自身風險受能力的變化,調整組合
講完後,女兒敷衍的點了點頭…
繼續看著鬧著玩團隊後面的行程~~
留下了,一個講的很開心,但失落的把拔背影…(淚)
就留下這一篇,希望未來她能聽的懂
我想跟她說的事了…
最後,補充一個我對勝率的想法…
我認為,單就勝率而言
這個世界上,沒有勝率的存在
每一筆交易,都是獨立的
賺錢的機率,不是0%,就是100%
我只能夠持續的努力
控制好風險與資金
同時利用運氣(詳:投資隨記119_運氣的秘密
讓自己在機會降臨時,掌握那100%勝率
並享受在那努力之後的報酬
任何投資,都有或然率的存在
但如何不把自己丟在純機率的賭博之中
而是努力的讓自己朝著100%勝率的方向前進
這是我一直在努力的事
希望女兒們未來看到這篇時
能夠,有所收獲
在此,分享給所有的朋友們
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你好,我是一位39歲成功達成財務自由離開職場的老杯杯; 這裡,是我把成功心法匯整而成的筆記。 前半部從建立金錢的觀念,講到創造被動收入達成財務自由的方法, 後半部用自己的經驗,介紹用投資方式達成財務自由的步驟。 希望在這裡的一切 能夠給予有心向財務自由方向努力的朋友,一些有用的建議與協助。
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