美股財報速報：消金業績優於投行業績

美國銀行(BAC US):4/18(週二)盤前公佈的第一季度獲利和收入皆超出預期。

主要數據如下(與Refinitiv統計的估計相比)：

獲利：每股 94 美分，預期為每股 82 美分。收入：263.9 億美元，預期為 251.3 億美元。

美國銀行表示，由於利率上升，其季度的淨利息收入年增長 25% 至 144 億美元。

CEO表示，隨著持續保持客戶關係和增加客戶數，且保持強勁的增長步伐，每個業務部門都表現良好。

該銀行表示，其非利息收入僅增長 1% 至 118 億美元，因為較高的銷售和交易收入抵消了較低的服務費用以及資產管理和投資銀行費用的下降。

美國銀行第一季度撥備了 9.31 億美元的信貸損失。 該銀行表示，淨註銷仍低於疫情大流行前的水準。

本季度銷售和交易收入增長 7%，達到 51 億美元。固定收益、外匯和商品交易收入增長 27% 至 34 億美元，而股票交易收入下降 19% 至 16 億美元。

截至 3 月底，美國銀行擁有 1.91 兆美元的存款，低於三個月前的 1.93 兆美元。CFO在與記者的電話會議上表示，在三月美國爆發銀行倒閉後，美國銀行在本季度末看到了相當不錯的存款增長。

與同行一樣，該銀行不得不支付更多費用來保住存款。它在第一季度為計息存款賬戶支付的平均利率為 1.38%，而第四季度為 0.96%。無息存款約佔存款總額的三分之一。

美國銀行還擁有大量債券儲備，這些債券是在利率較低且需要存放存款時購買的。隨著過去一年利率上升，這些債券已經明顯跌價，但最近損失縮小。截至 3 月底，該銀行持有至到期的債券投資組合的未實現虧損總計 990.8 億美元，低於三個月前的 1086 億美元。不過，這些損失不會影響銀行的收益，除非出售這些證券。

數據公佈後，該銀行股票在盤前交易中上漲超過 2%。

高盛(GS US):4/18(週二)盤前公布業績，因出售消費貸款而遭受 4.7 億美元的損失後，第一季度收入低於分析師的預期。

主要數據如下(與Refinitiv統計的估計相比)：

獲利：每股 8.79 美元，而預期為每股 8.10 美元。收入：122.2 億美元，市場預期為127.9 億美元。

該銀行表示，獲利下降 18% 至 32.3 億美元，即每股收益 8.79 美元。EPS優於預期，部分起因於高盛的貸款業務出售，因而使其能夠釋放 4.4 億美元的貸款損失準備金，這使每股收益增加了約 1.20 美元。

全公司收入下降 5% 至 122.2 億美元，且低於預期，主要因為消費貸款的衝擊以及債券交易和資產與財富管理業績弱於預期的所致。

與更多元化的競爭對手不同，高盛的大部分收入來自華爾街的商業活動，主要是交易和投資銀行業務。摩根大通和花旗集團的第一季度業績超出預期，部分原因是固定收益交易優於預期，但高盛的交易表現不佳。

高盛的固定收益交易收入下降 17% 至 39.3 億美元，比 StreetAccount 的估計低約 2.3 億美元，原因是外匯和商品交易活動減少。股票交易收入下滑 7% 至 30.2 億美元，略高於 29 億美元的預期。

儘管投資銀行業務收入仍然疲軟，較上年同期下降 26% 至 15.8 億美元，但優於14.4 億美元的預期。

高盛資產與財富管理部門的收入較上年同期增長 24% 至 32.2 億美元，遠低於 37 億美元的預期。該銀行的平台解決方案業務取得5.64 億美元的收入，比去年同期增長 110%，超過了 5.351 億美元的預期。

高盛的零售銀行業務拖累了本季度的業績，高盛表示，出售部分的 Marcus 貸款組合虧損約 4.7 億美元，並將剩餘貸款轉移至“持有待售”類別。

高盛股價在盤前交易中下跌 3.8%。

小結:

目前為止，摩根大通、花旗集團和美國銀行等大型銀行的表現優於規模較小的同行，這得益於矽谷銀行倒閉後大量存款的湧入，以及利率上升帶來的淨利利息收入增長。零售銀行業務極小的高盛，因交易和投資銀行業務表現疲弱，明顯成為本次財報表現較差的美國大型銀行股。