外匯焦點：台幣轉折點到來？換美元前記得停看聽
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投資理財內容聲明
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- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
大家好，我是諸葛呆，美國大選進入倒數一年，很有可能重演2020年的競選組合，民調來看現任總統將面臨苦戰。
連任壓力不斷上升之際，某些層面必須更讓美國人有感，例如APEC峰會美國和中國領導人雙方見面會晤，另方面美國最近公布的經濟數據顯示一個訊號「物價壓力正在降低」。
物價的問題直接影響民眾生活，因此涉及政治、經濟和金融交易層面多個層面，物價如果能放緩，最直接效應是「聯準會可能不會繼續升息」，換句話說，利率有機會釘著在當前水準。
物價指數下滑
※消費者物價指數
10月CPI年增3.2%，低於市場預期的3.3%，遠低於前值的3.7%；以月相比，10月CPI 沒有成長，低於市場預期的0.1%，遠低前值的 0.4%。
※生產者物價指數
10月PPI年增 1.3%低於預期的1.9%與前值2.2%；和上月比較，下跌0.5%，創2020年4 月以來最大跌幅，遠低於預期的成長0.1%與修正後前值 0.2%。
物價警報暫解除，經濟衰退徘迴中
尤其是生產者物價指數PPI數據，歷經四個月的重新加速後竟然意外下跌，真的是天上掉下來的禮物，主因是汽油價格創了2020年4 月以來最大的跌幅。
請多多注意原油期貨，預期還會有一波修正同時美國商務部的10月零售數據表現不突出，整體下滑0.1%、9月銷售額往上修正，由前值成長0.7% 升至成長 0.9%。經濟狀況處在成長與衰退的模糊地帶。
簡單結論：
兩種物價數據都低於預期、經濟過熱的疑慮緩和，都進一步強化人們對聯準會不再升息的預期，意思是「美元這兩年大牛狂潮」會稍作休息。
台幣往哪裡走
許多朋友關心台幣會不會繼續貶值？或是要開始走向升值道路？手中有美元是不是該趕快賣？
我們採用20年區間的美元兌台幣月線圖進行斐波納契通道（Fibonacci Channel）分析。
過去20年美元最強時是2009年3月，當時背景是金融海嘯危機，恐慌情緒一湧而至；最低點則出現2021年8月，是近年台幣匯價最高點。
根據這張圖可歸納出幾點：
- 從這波美元低點到近期高點，目前自低點上漲61.8%達漲幅滿足條件
- 每一次的漲幅滿足，如果未能在3個月內續創高點，便會回測至少2個級距，例如61.8%→38.2%
- 無論升值貶值，每一個波段趨勢大概會走每2年，當前這波美元升值約2年時間
從上次FOMC到這次CPI、PPI，很可能是這波美元上升的轉折點，之前貶很大的貨幣例如韓圜、台幣等出現升值契機。
- 台幣逐漸走向升值的道路，有機會朝30關卡邁進
- 有美元需求的朋友可能保持耐心等待
提醒大家：
- 這是根據月線圖分析，因此不要期待會「忽然」或幾個月內就快速觸及預測目標。
- 未來若有突發性例如新的流行疾病或戰爭等因素，圖表很可能大轉彎。
歡迎和我一起討論交易市場，對這文章內容有任何想法，歡迎下面留言給我唷！
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我是諸葛呆，超過20年的實戰交易經驗。曾任職避險基金、上市公司投資部，聚焦原物料大宗商品、總經分析與股匯研究。"Investing is simple, but not easy".
#外匯 #投資 #CBOT期貨 #黃豆 #玉米 #小麥 #原物料 #原油 #美股 #ETF
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嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美國公布 7 月 CPI 年增率報 2.9%，低於市場預期的 3.0% 與前值 3.0%，核心 CPI 年增率則持平預期 0.2%、但高於前值 0.1%，整體 CPI 數據表現良好，並沒有出現超預期轉弱，一定程度緩解了通縮的疑慮，這是一份相當不錯的 CPI 報告。
由於美國 CPI 放緩的趨勢
美國7月的PPI數據意外低於預期，這一結果引發了市場對通脹壓力進一步緩和的強烈關注。與此同時，勞動市場數據顯示出放緩的跡象，使得投資者增加了對美聯儲即將放寬政策、甚至降息的押注，投資者該如何調整自己的股市策略？
晚間20：30 / 美國7月PPI數據概覽：
年率：2.2%，低於預期的2.30%，
這篇文章討論了全球股市自7月中旬以來面臨的強力賣壓，主要指數回檔幅度達10%到20%。美國ISM製造業指數和非農數據引發了「景氣衰退」的討論，科技股受到的壓力尤為沉重。市場也開始懷疑日本央行意外升息是否導致「利差交易」瓦解，使市場資金快速被收回。
台股、美股近期明顯回檔，市場敘事發生改變，壞消息一樁接一樁出現，下一步該怎麼走呢？本文將探討近期的宏觀經濟事件，並分享個人的操作思考。
全球股市因美國就業報告不如預期而進一步下跌。美國國債收益率全線大幅下滑，美元對主要貨幣的匯率走弱。WTI原油價格大幅下跌，黃金小幅上漲。
https://www.instagram.com/p/C-KvFH2tX8I/?igsh=MWU0aTM5eGM0cXAzcA==
保持冷靜
民調顯示：6成美國人感覺經濟衰退，近半數預計美股下跌。摩根大通執行長CEO警告：美國經濟恐會「硬著陸」，最遭是陷入「停滯性通膨」！Fed會議紀錄顯示官員仍不排除升息，高盛CEO：今年降息機率恐為零！
由於美國的通膨情況在可預見的期間內難以減緩，儘管華爾街極度渴望降息，美國聯準會仍難以降息，乃可預見！
本週開始進入資金觀望期,從本週二開始陸續公布PPI、CPI數據及Fed主席的公開談話,讓資金對未來通膨數據持審慎態度。紐約Fed消費者一年期通膨預期上升至3.3%,為去年11月以來最高。在美債殖利率盤中收斂跌幅下,美股漲幅相應收窄,但投資人追高意願依然不足,主要指數小漲小跌作收。
美國 CPI 數據連續 3 個月超預期！
今天傍晚，美國公布最新 3 月 CPI 季調年增 3.48%，核心 CPI 季調年增 3.80％，雙雙高於市場預期。
不只美元指數強彈、 10 年期公債殖利率更站上 4.5%。市場降息預期也收斂至年內降兩碼、9 月首次降息。通膨警報將對行情有三大影響？
昨日美國公佈的總經數據未如市場預期，降息前景的信心下降，股市也受到相同的影響，並將面臨自我調整及修正的情況。對於中長期趨勢需要觀察是否遭到扭轉。
美國上月生產者物價指數（PPI）意外呈現下降趨勢，引發對美聯儲可能進行降息的關注。然而，與消費者物價指數（CPI）呈現相反趨勢，市場陷入困惑中。文章提供了針對美元指數、英鎊和美日交易的具體操作建議。
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