[腦洞讀書會]No.1，《交易聖經》，股市新兵必須知道的生存法則！（下）

黑哥最近比較忙，先跟各位看倌說聲抱歉啊。上期讀書會講《交易聖經》講了一半，講到進入市場該有的心理準備，還沒看的看倌們記得再去前一篇看看啊。這期要講的是，既然市場這麼危險，你要怎麼面對市場？其實也不難，散戶投資人要怎麼面對啊？這本書講的方向有幾個，黑哥用自己的話再來修改一下。

面對交易的安全法門

1.      想清楚，你是來賭博，還是來投資？

第一點啊，這是黑哥自己總結的，你要想清楚是要把股市當賭場，博一把單車變摩托，享受刺激感，還是要長期賺錢?若是前者，你去選那些小股本容易被操作，上下空間很大的股票，fine，無所謂，別把全身家丟進去就好。運氣好，就賺一大筆，也給你刺激一下；若是心臟不好不想這麼刺激，依照該書作者選個不容易被操縱的大型市場，比較安全。

2.      設定合理目標

第三點，你如果不是要賭博，一開始目標就設定合理，後面不易出問題。比如說大盤年化收益率是5-15%，你設定個年化收益率20%，還算合理。設定年化收益120%，那就不容易啦，而且是比人家高很多的風險才有機會。投資時間長一點的看倌大概都會有經驗吧，股票放著賺個兩根三根漲停，都有機會碰到幾次，但你想天天過年？沒這麼好的事。你想要很有把握地賺得比人家多只有一個方式，就是要負擔額外風險。不然這麼好賺、給你穩賺的事情，人家早就去做了，哪裡輪的到一個小散戶呢？

3.      注意期望值而不是勝率！這一個觀念書中很強調，黑哥也覺得重要。誰都不喜歡輸，但是太注重每次都要贏，反而會讓你放錯焦點！應該關注的的是賺錢的期望值。什麼叫期望值？就是你贏（輸）錢的機率ｘ每次贏（輸）的量！投資人想要賺錢，關鍵不是你投資決策做對多少次，勝率有多高，而是你最後賺的錢要夠多。你想啊，要是我投資操作一百次，贏了九十九次，但賺來的錢都再最後一次輸光，這樣有意義嗎？還不如我勝率低但是賺多一點。就算勝率是正的，如果期望值是負的，你的投資時間一長都是要賠光的。所以啊，長期賺大錢的交易人，很多是勝率還不到一半，但每次賠都可控制小賠、賺就多賺，這樣才做得久。書中很強調一句話，「最優秀的輸家就是長期的贏家」，很值得參考啊。不過黑哥也要提醒一下，散戶投資人投資的期望值其實不好算，你只有過去投資的成績可以參考，但能不能用到未來，就不一定。就像我現在的投資方式很賺錢，能確保未來也賺錢嗎？不一定啊，可能是因為其他原因所以賺錢。所以你要注意的反而是要驗證自己的做法有沒有效果。如果你用的操作方式，一直在虧錢，那就不要鐵齒一直做下去，要回頭檢討你操作的成效。雖然說你操作方式現在虧錢，不代表未來也虧錢，但要是實際上就沒有成效，不如先暫停下來驗證問題看看，至少可以少虧點錢。

4.      不是多操作就好，選擇適合的投資方式

跟上面同樣的觀念衍伸，就是不是操作越多就越好。很多人盯盤花很多精力進進出出，但最後可能績效還不如大盤，還多花了很多手續費。所以這是要找到有效的操作方式。但如果你就喜歡每天盯盤上上下下，那也沒有關係。選擇當沖、短期進出、長期投資，價值投資取向還是技術投資，都看你怎樣會比較安心囉。選一個適合自己的做法是最重要。

5.      做好投資計畫，控制財務風險、避免心理面因素

再來啊，交易中最可怕的是什麼？是你的財務風險沒有控制、心理面因素沒控制就去做操作。要怎樣解決？就是你要有交易紀律，有紀律才能避免心理因素導彈。所以要你要設好停損點，預作好交易計畫，達到計畫所訂的指標或看到計劃預先決定的要素，你就要做原先決定好的操作。要注意啊，這一套做法，不是讓你每一筆交易都賺很多很多，而是要避免你亂搞損失太多錢。

講起來很簡單是不是？但要做到就很難了。你自己想想看，有多少次看到虧損已經到了一個停損點，卻說服自己之後還會漲上來，開始「向下攤平」，越買越多，最後虧損越來越大？所以囉，還是作者那句老話，「最優秀的輸家就是長期的贏家」。記得找一個適合自己的投資方式，然後做好停損點設定跟交易計畫。交易計畫最好能有客觀的指標，有達到指標就要做相應的操作啦，這樣最能保證不會因為你心理的因素影響，就做錯決定。

不過啊，就像前面有講的，你操作方法跟計劃有沒有用，都是要驗證的。每一段時間就要回頭來看看有沒有達到原先目標。有問題，在來修正計畫囉。不過注意啊，這不是叫你每天覺得感覺不對就把交易計畫丟到一邊，那樣計畫有跟沒有就沒差啦。