建立信心與應對股市波動的投資方法

在2007年，股神巴菲特與Protégé Partners基金合夥人Ted Seides之間展開了一場為期10年的投資賭局，賭注為50萬美元。賭局的內容是，巴菲特認為沒有基金組合能長期打敗標普500 ETF，因此他讓Ted挑選5檔避險基金，看看這組合是否能在10年後戰勝標普500 ETF。結果顯示，巴菲特的ETF報酬率達到125.8％，遠勝Ted Seides的36.3％。

這場賭局表明，市值型ETF的被動型選股往往比主動型選股勝率更高許多。這也讓人意識到，對個人投資者而言，選擇市值型ETF可能更具吸引力，因為它能夠提供穩定的回報。然而，即使市值型ETF有著穩定的回報，但其振盪幅度依然是值得關注的。除了特殊情況如2007年的金融海嘯，造成的跌幅達到60％左右之外，還存在著多次系統性風險帶來的20~30％的跌幅。這種波動往往給個人投資者帶來巨大的心理壓力，因此在低迷時保持信心並持有資產是一項重大的挑戰。

為了建立投資的信心，個人建議以下方法可以使用：

1. 不買個股，只買股票型ETF：個股的投資可能帶來更高的回報，但也伴隨著更大的風險。相比之下，ETF由多個股票組成，因此即使其中某些股票表現不佳，也不會對整體投資產生巨大影響。而且，ETF的組成通常會定期進行調整，因此相對穩定。
2. 絕對不買槓桿型ETF(L)和反向型ETF(R)：在股票代碼中尾數是L即為槓桿型ETF，尾數為R即為反向型ETF，這二種ETF並非是持有真的股票，所以只會增加波動讓投資人帶來更巨大的心理壓力。
3. 不只買市值型ETF，還要買高股息ETF：市值型ETF的配息率通常較低，因此可以考慮再增加高股息ETF來增加現金流。高股息ETF通常投資於分紅穩定且有潛力增長的股票，這樣的投資可以提供更穩定的收益流，同時也有助於抵禦市場波動。
4. 股債ETF再平衡投資：即使是市值型股票ETF分散投資，也可能遇到系統性風險，造成30％以上的跌幅。因此，一種應對策略是進行股債ETF再平衡投資。這種方法的好處在於，可以在股市和債市之間實現低買高賣，從而獲得資本利得。具體步驟包括設定股債比例、確定再平衡頻率和誤差值等。

例如，我個人的投資方式，以取得更多現金能保持我定期定額的投資方式，投資步驟如下：

• 先設定要投資的股債比：股(市) 10% , 股(高)70%, 債券20%
• 再設定多久要再平衡一次：每年5月底和12月底
• 再設定平衡的誤差值，也就是高於這誤差即作調整：2.5%

這些方法可以幫助我個人建立信心，並在投資過程中更好地應對波動，也希望對讀者也有相同的幫助。